收入和利润（同比环比） - 2018年营业收入为3.32亿元，同比增长8.19%[20] - 归属于上市公司股东的净利润为1509.94万元，同比增长36.93%[20] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-901.76万元，同比下降766.01%[20] - 基本每股收益同比增长33.33%至0.16元/股[21] - 扣非后基本每股收益暴跌1,100%至-0.10元/股[21] - 加权平均净资产收益率提升0.55个百分点至2.11%[21] - 第四季度营业收入达1.29亿元，环比增长3.45%[23] - 第四季度归母净利润环比激增946.21%至2,000万元[23] - 公司2018年实现营业收入33,229.67万元，净利润2,482.21万元，其中归属于上市公司股东净利润1,509.94万元[54] 成本和费用（同比环比） - 销售费用同比增长27.60%至33,737,098.26元[63] - 研发投入总额占营业收入比例5.88%，费用化研发投入19,538,815.14元[63][64] - 棉机行业总成本同比增长15.47%至167,059,301.79元，其中直接材料成本占比82.33%达137,542,922.76元[60][61] - 网络安行业总成本为11,296,053.80元，直接材料成本占比92.77%达10,479,514.58元[60][61] - 农机行业总成本为16,901,768.78元，直接材料成本占比84.00%达14,197,887.55元[60][61] 各业务线表现 - 公司新增网络安全业务形成双主业模式[30] - 棉花加工机械业务覆盖三大产棉区[33] - 棉机行业营业收入2.46亿元，同比增长12.12%，毛利率32.07%，同比下降1.97个百分点[57] - 网络安全行业营业收入4,067.91万元，毛利率72.23%[57][51] - 农机行业营业收入2,420.44万元，毛利率30.17%[57][50] - 棉机设备生产量811台，同比增长26.13%；销售量803台，同比增长27.46%[58] - 收购野田铁牛60%股权后实现销售收入2,420.44万元，净利润79.26万元[50] - 收购中软通51%股权后实现营业收入4,067.91万元，净利润1,913.05万元[51] - 公司主营业务由装备制造扩展为装备制造及网络安全双主业共同发展[91] - 网络安全设备需求受2G/3G/4G终端数量及公安安全部门采购需求影响[79] - 中软通网络安全业务覆盖2G/3G/4G全制式产品线[39] 各地区表现 - 公司国际业务收入5,079.96万元，较上年增长182.96%[48] - 国内营业收入2.60亿元，毛利率35.12%；国外营业收入5,079.96万元，同比增长182.96%，毛利率47.71%[57][48] 管理层讨论和指引 - 新疆棉花机采率目标为45%，兵团2018年机采率已达80.4%[77] - 软件和信息技术服务业2020年业务收入目标突破8万亿元年均增长13%以上占信息产业比重超过30%[78] - 信息安全产品收入目标2020年达到2000亿元年均增长20%以上[78] - 公司控股子公司中软通承诺2018年2019年2020年扣非净利润分别不低于2500万元3500万元5000万元[92] - 中软通2019-2020年承诺净利润分别为3500万元和5000万元[105] - 公司新设四川贵州山东办事处完善网络安全业务营销网络[83] 现金流和营运资本 - 经营活动产生的现金流量净额为-2416.42万元，同比改善（2017年为-4337.93万元）[20] - 经营活动现金流第四季度转正至6,058万元[24] - 经营活动现金流量净额改善至-24,164,192.81元，较上年增加[65] - 投资活动现金流量净额同比下降71.00%至18,273,064.11元[65] - 公司应收账款本期期末数为253,278,539.76元，较上期增长35.92%[42] - 预付款项本期期末数为22,394,768.41元，较上期增长489.59%[42] - 其他应收款本期期末数为9,811,395.61元，较上期增长336.71%[42] - 存货本期期末数为172,160,832.52元，较上期增长34.46%[42] - 应收账款同比增长35.92%至253,278,539.76元，占总资产22.09%[67] - 存货增加至172,160,832.52元，同比增长34.46%，主要因非同一控制下企业合并[68] - 其他流动资产下降至12,096,664.11元，同比减少88.14%，主要因理财产品到期转回[68] - 预收款项增至43,864,208.95元，同比增长46.45%，主要因非同一控制下企业合并[68] - 应交税费增至21,568,250.25元，同比增长115.16%，主要因非同一控制下企业合并[68] - 其他应付款激增至93,764,435.15元，同比增长766.66%，主要因非同一控制下企业合并[68] - 货币资金期末余额为1.329亿元，较期初1.483亿元下降10.4%[197] - 应收账款期末余额为2.533亿元，较期初1.863亿元增长36.0%[197] - 存货期末余额为1.722亿元，较期初1.280亿元增长34.5%[197] - 流动资产合计期末为6.631亿元，较期初6.150亿元增长7.8%[197] - 应付账款及票据期末为1.356亿元，较期初1.066亿元增长27.2%[198] - 其他应付款期末为9376万元，较期初1082万元大幅增长766.3%[198] - 货币资金减少至9599.08万元，较期初下降31.4%[200] - 应收账款增至1.90亿元，较期初增长2.4%[200] - 其他应收款大幅增加至6749.09万元，较期初增长186.3%[200] - 其他流动资产锐减至788.67万元，较期初下降92.3%[200] - 流动资产总额降至5.46亿元，较期初减少10.4%[200] - 长期股权投资激增至2.03亿元，较期初增长447.2%[200] - 非流动资产总额增至4.71亿元，较期初增长51.2%[200] - 资产总计突破10.17亿元，较期初增长10.5%[200] 非经常性损益和补助 - 政府补助同比增加78.58%至1,979万元[25] - 非经常性损益总额同比增长149.33%至2,412万元[26] - 其他收益18,107,197.98元主要来自政府补助资金[67] 资产、负债和权益 - 2018年末归属于上市公司股东的净资产为7.21亿元，同比增长1.41%[20] - 2018年末总资产为11.47亿元，同比增长22.25%[20] - 公司总资产114,657.58万元，归属于上市公司股东净资产72,134.54万元[54] - 资产总计期末为11.466亿元，较期初9.379亿元增长22.2%[197] - 负债合计期末为3.775亿元，较期初2.248亿元增长67.9%[198] - 归属于母公司所有者权益合计期末为7.213亿元，较期初7.113亿元增长1.4%[199] - 少数股东权益期末为4769万元，较期初170万元大幅增长2707.3%[199] 收购与合并 - 公司收购野田铁牛60%股权及中软通51%股权导致非同一控制下企业合并[40] - 公司通过收购野田铁牛和中软通实现非同一控制下企业合并，导致多项资产负债大幅增长[68][73] - 商誉账面原值为127,662,244.44元，无减值准备[188] - 商誉系收购武汉中软通科技有限公司51%股权构成非同一控制下企业合并产生[188] 技术和知识产权 - 公司棉机业务拥有国家科技进步奖3项及省部级科技进步奖8项[42] - 公司及子公司共拥有专利发明92项（发明专利19项，实用新型68项，外观设计5项）[42] - 中软通拥有专利发明9项（发明专利2项，实用新型7项）及软件著作权59项[43] - 公司员工含国务院特殊津贴1人，高级技术职称20人，中级技术职称41人[43] 分红政策 - 拟每10股派发现金红利1.00元（含税），总计派发933.40万元[5] - 总股本基数为9334万股[5] - 公司现金分红政策规定每年现金分红不少于当年实现可供分配利润的20%[96] - 成熟期无重大资金支出安排时现金分红比例最低需达80%[96] - 成熟期有重大资金支出安排时现金分红比例最低需达40%[96] - 成长期有重大资金支出安排时现金分红比例最低需达20%[96] - 2018年度现金分红总额933.4万元人民币[97] - 2018年分红占归属于上市公司普通股股东净利润比例61.82%[97] - 2017年度现金分红总额653.38万元人民币[97] - 2017年分红占归属于上市公司普通股股东净利润比例59.25%[97] - 2016年度现金分红总额849.394万元人民币[97] - 2016年分红占归属于上市公司普通股股东净利润比例30.18%[97] 风险因素 - 公司应收账款余额较大可能进一步增加存在坏账风险[89] - 公司原材料钢材价格上涨直接导致采购成本上升增加棉机产品生产成本[88] - 公司面临汇率变动风险可能造成汇兑损失影响经营业绩[89] - 公司收购中软通51%股权形成商誉存在减值风险[92] - 应收账款账面余额为313,586,099.59元，坏账准备余额为60,307,559.83元[187] - 2018年末应收账款坏账准备较2017年末增加14,740,293.17元[187] 股价稳定措施 - 控股股东承诺在股价低于每股净资产时启动稳定措施，增持不少于公司股份总数2%[100] - 控股股东增持价格不高于最近一期经审计每股净资产[100] - 若首次增持后仍触发条件，控股股东将继续增持但累计不超过公司总股本3%[100] - 公司承诺在控股股东增持达3%后仍触发条件时启动股票回购[101] - 公司回购股份数量不少于该轮稳定方案实施前公司股份总数2%[101] - 公司回购价格不超过最近一期经审计每股净资产[101] - 董事及高管承诺在公司回购达3%后仍触发条件时进行增持[101] - 董事及高管增持资金额为上年度薪酬总额20%-30%[101] - 所有增持/回购计划完成后六个月内不得出售所持股份[100][101] - 稳定股价措施触发条件为股价连续10个交易日低于每股净资产[100][101] - 若违反股价稳定承诺，公司可扣留相关人员的薪酬及现金分红[103] 业绩承诺与补偿 - 中软通2018年扣非归母净利润为2518.75万元，完成承诺净利润2500万元的100.75%[106] - 业绩承诺期累积净利润目标为1.1亿元，允许5%豁免范围（即实际达到1.045亿元视为达标）[104] - 商誉减值测试显示资产组可收回金额高于账面价值，未计提减值准备[107] - 王小伟需以不低于200万元在二级市场购买天鹅股份股票并锁定12个月[104] - 业绩补偿金额计算公式：（累积承诺净利润-累积实际净利润）×交易对价/承诺净利润总和[104] - 业绩承诺方包括王小伟及三家北京投资中心（有限合伙）[105] 关联交易 - 关联交易方面，公司向山东鸿鹄出售房产，剩余款项1,376.36万元已于2018年6月和8月付清[121] - 公司全资子公司天鹅物业承租山东鸿鹄农业房产72.24平方米，并向其出租房产12,593.02平方米[119] - 公司向新纪元农业发展有限公司出售棉花轧花成套设备及配件[119] - 控股子公司野田铁牛向呼伦贝尔华迪牧业销售圆捆打捆机[119] - 关联房屋租赁交易总额为10,905,304.71元，占同类交易比例100%[123] - 关联方山东鸿鹄农业有限公司房屋承租交易金额为8,830,000元，占同类交易比例80.97%[123] - 关联方山东供销综合服务平台有限公司房屋出租交易金额为734,450.37元，占同类交易比例6.73%[123] - 关联方山东省供销社农产品有限公司房屋出租交易金额为488,783.42元，占同类交易比例4.48%[123] - 关联方山东供销融资担保股份有限公司房屋出租交易金额为393,464.16元，占同类交易比例3.61%[123] - 关联方山东鸿鹄农业开发有限公司房屋出租交易金额为331,492.59元，占同类交易比例3.04%[123] - 关联方山东京东农贸发展股份有限公司房屋出租交易金额为127,114.17元，占同类交易比例1.17%[123] 法律诉讼和纠纷 - 公司涉及与山东华东棉业集团的买卖合同纠纷，诉讼金额为30万元人民币[114] - 公司涉及与巴州美华棉业等的买卖合同纠纷，诉讼金额为827.23万元人民币[114] - 公司涉及与巴楚县泰昌棉业的买卖合同纠纷，诉讼金额为509万元人民币，已归还欠款240.5万元人民币[114] - 公司涉及与巴楚县利鑫强棉业的买卖合同纠纷，诉讼金额为36.5万元人民币，已归还欠款27万元人民币[114] - 公司涉及与刘军的买卖合同纠纷，诉讼金额为122万元人民币，已归还欠款26.97万元人民币[114] - 公司涉及与尚李刚的买卖合同纠纷，诉讼金额为62万元人民币，已还款6万元人民币[114] - 公司涉及与张新平的买卖合同纠纷，诉讼金额为54万元人民币，已还款27万元人民币[115] - 公司涉及与钟水和的买卖合同纠纷，诉讼金额为62万元人民币，已还款8万元人民币[115] - 公司涉及多起买卖合同纠纷，被告拖欠设备款总额超过2,000万元，其中单笔最高欠款达1,158.46万元[117][118] - 法院已判决或调解执行中案件涉及金额约1,600万元，包括乌苏市帛鑫棉业29万元、长江农发62万元、运城凯丰棉业235.6万元等[117] - 已结案并收回欠款总额约1,700万元，包括新疆兵团第二师三十三团1,158.46万元、尉犁县恒宇商贸49万元等[117] - 新疆中纺锦华棉业拖欠设备款518.78万元，经调解后实际支付380.78万元，公司放弃138万元债权[118] - 公司欠付济南金河海物资有限公司货款46.18万元，已于2018年8月24日支付结案[118] - 阿克苏金翔棉业拖欠货款104.9万元，法院立案后被告归还欠款，公司撤诉[118] - 固定资产受限22,408,645.52元，原因是对外诉讼对应冻结资产[70] 投资和理财 - 银行理财产品使用闲置自有资金发生额150,000,000元[128] - 银行理财产品使用闲置募集资金发生额20,000,000元[128] - 民生银行理财产品60,000,000元投资金融衍生品实现收益718,027.40元，年化收益率4.80%[132] 资产处置和项目变更 - 公司位于天桥区泺口东村十区400号的43,273平方米土地使用权被收回[133] - 土地补偿标准为每亩268万元扣除费用后的60%归公司所有[133] - 新疆天鹅农业机械制造项目募集资金拟变更为永久补充流动资金[134][135] - 年产2,000套棉花加工机械成套设备项目已建设完毕并投入使用[134] - 全资子公司现代农装终止引进新股东并增资事项[135] 环境与社会责任 - 公司废气排放口共设三个分别位于抛丸室肋条车间及喷漆室[137] - 抛丸粉尘经二级除尘后通过15米高0.4米内径排气筒排放[137] - 喷漆废气通过16米高0.8米内径排气筒经油膜和活性炭处理后排放[137] - 危险废物包括漆渣废油漆桶废切削液等委托有资质单位处置[138] - 一般固废中钢材下脚料出售给钢铁生产企业综合利用[138] 股东和股权结构 - 报告期末普通股股东总数为13,181户，较上一报告期末12,434户增加747户[145] - 山东省供销合作社联合社持股56,814,540股，占总股本比例60.87%[147] - 新疆古月杨股权投资合伙企业持股8,490,000股，占总股本比例9.10%，报告期内减持1,130,000股[147] - 前十名无限