收入和利润（同比环比） - 公司2018年营业收入为10.26亿元人民币，同比增长0.98%[21] - 公司2018年营业收入为1,025,505,519.08元，同比增长0.98%[45][49] - 归属于上市公司股东的净利润为1.01亿元人民币，同比下降11.05%[21] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为9097.60万元人民币，同比下降16.01%[21] - 公司2018年合并报表实现净利润1.04亿元人民币[4] - 基本每股收益为0.53元/股，同比下降11.67%[22] - 加权平均净资产收益率为10.31%，同比下降2.65个百分点[23] - 第一季度营业收入为2.427亿元，第二季度为2.397亿元，第三季度为2.279亿元，第四季度为3.152亿元[25] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为3493万元，较第三季度的1989万元增长75.6%[25] - 第四季度扣除非经常性损益后的净利润为3357万元，较第三季度的1293万元增长159.5%[25] - 2018年主营业务收入为1,023,833,844.68元，较2017年增长1.25%[195] - 2017年公司合并报表实现净利润113,487,555.65元，归属于上市公司股东的净利润为113,627,196.03元[100] - 2018年归属于上市公司普通股股东的净利润为101,076,018.74元，现金分红比例为0%[102] 成本和费用（同比环比） - 营业成本812,192,878.02元，同比增长1.29%[49] - 研发费用14,942,108.93元，同比增长22.62%[49] - 汽车零部件及配件制造业直接材料成本为4.906亿元，占总成本比例60.42%，同比下降5.26%[55] - 仓储物流业制造费用同比激增99.33%至4391.54万元，主因物流用地租赁面积扩大[56] - 研发投入总额1494.21万元，占营业收入比例1.46%，研发人员占比8.23%[60][61] - 管理费用因研发费用重分类调减本期金额14,942,108.93元，上期金额12,185,972.06元[110] - 研发费用单独列示，重分类金额本期14,942,108.93元，上期12,185,972.06元[110] 各条业务线表现 - 汽车零部件业务收入823,276,799.98元，同比下降3.15%[47][51] - 物流服务业务收入200,557,044.70元，同比增长24.46%[47][51] - 物流服务业务毛利率48.21%，同比下降6.30个百分点[51] - 车身零部件生产量51,658,637件，同比下降8.17%[52] - 车身零部件销售量49,166,152件，同比下降8.61%[52] - 公司车身零部件销量4916.62万件同比下降8.61%产量5165.86万件同比下降8.17%[75] - 冲压产能利用率104.99%达6875万冲次焊接产能利用率62.08%达36274万焊点[71] - 物流子公司上海联明晨通物流营收1.87亿元净利润6353万元天津骏和实业营收1985万元净利润568万元[82] - 汽车零部件业务覆盖除四门两盖外所有车身骨架总成零部件，掌握高强钢/铝板新工艺应用能力[88] - 物流行业集中度低，晨通物流主要竞争对手为安吉汽车物流等综合物流供应商[90] - 物流业务已拓展至冷链领域，2018年与联邦快递签署合作意向书承接上海运输业务[90] - 烟台万事达子公司营收1.28亿元净亏损168万元沈阳联明子公司营收7490万元净利润58万元[82][83] - 武汉联明机械有限公司报告期末总资产3.203亿元，净资产0.831亿元，营业收入3.022亿元，净利润0.247亿元[84] - 晨通物流（含南京/武汉晨通）报告期末总资产1.793亿元，净资产1.627亿元，营业收入1.868亿元，净利润0.635亿元[85] - 天津骏和实业（含金三国际物流）报告期末总资产5.683亿元，净资产5.392亿元，营业收入0.199亿元，净利润0.056亿元[86] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为8610.46万元人民币，同比大幅增长195.13%[21] - 经营活动现金流量净额86,104,571.21元，同比大幅增长195.13%[49] - 投资活动现金流量净额-365,759,091.64元，同比下降545.59%[49] - 第三季度经营活动产生的现金流量净额为负3033万元，第四季度转正为4761万元[25] - 经营活动现金流量净额同比暴涨195.13%至8610.46万元，受益于汽车零部件业务回款增加[62] 资产、债务和借款 - 2018年末归属于上市公司股东的净资产为10.33亿元人民币，同比增长11.57%[21] - 2018年末总资产为20.48亿元人民币，同比增长24.02%[21] - 货币资金减少36.02%至1.021亿元，主要因设备等固定资产投资增加[63] - 短期借款同比增长150%至2亿元，系经营所需新增流动资金借款[63] - 在建工程增长79.81%至1.591亿元，主因机器设备投资扩张[63] - 存货增长35.84%至3.293亿元，系库存商品及原材料备库增加[63] - 公司资产受限总额3.808亿元，含质押股权2.75亿元及抵押固定资产7607万元[65] - 应收票据及应收账款合并后本期金额为307,081,461.82元，上期金额为282,591,303.63元[110] - 应付票据及应付账款合并后本期金额为237,745,790.84元，上期金额为199,167,043.96元[110] - 其他应付款因会计政策变更调增本期金额616,345.28元，上期金额177,383.34元[110] 非经常性损益 - 2018年非经常性损益总额为1010万元，其中政府补助为1002万元，委托他人投资或管理资产的损益为743万元[28] - 2018年非流动资产处置损益为42万元，较2017年的6.7万元增长529.3%[28] - 2018年计入当期损益的政府补助为1002万元，较2017年的325万元增长208.8%[28] - 2018年委托他人投资或管理资产的损益为743万元，较2017年的175万元增长323.7%[28] - 2018年公司指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期末余额为1.901亿元，对当期利润影响为6.3万元[30] 管理层讨论和指引 - 公司计划推进PLM、MES系统与ERP系统整合以提升电子化水平[93] - 2019年将重点落实降本增效措施，提升原材料得料率[93] - 公司2019年预计制造事业部固定资产投入约6000万元[104] - 控股子公司天津骏和实业有限公司2019年新项目投资规划约1.6亿元[104] - 2019年总投资额约2.2亿元，超过公司最近一期经审计总资产的10%[104] 风险因素 - 汽车零部件业务面临原材料价格波动风险，车用板材涨价已对经营造成压力[96] - 客户集中度风险较高，主要客户为上汽通用和上汽大众[96] - 公司存在产品毛利率缓慢下降的风险[97] - 公司新增冷链物流业务存在新业务整合风险[97] - 前五名客户销售额占比达75.43%，合计7.7357亿元；前五名供应商采购额占比51.81%，合计4.003亿元[57] 行业和市场环境 - 2018年中国汽车产销分别完成2781万辆和2808万辆，同比分别下降4.2%和2.8%[37] - 2018年中国汽车总产量2780.9万辆同比下降4.2%总销量2808.1万辆同比下降2.8%[67] - 2018年中国乘用车产量2352.9万辆同比下降5.2%销量2371万辆同比下降4.1%[67] - 2018年社会物流总额约280万亿元同比增长6.5%物流总费用近13万亿元[68] - 国家规划2020年物流业增加值年均增长8%占GDP比重7.5%[68] 股东权益和利润分配 - 2018年末公司可供股东分配的利润为3.58亿元人民币[4] - 2017年末公司可供股东分配的利润为289,148,468.88元[100] - 2016年度现金分红40,306,233.06元，占归属于上市公司普通股股东的净利润的31.36%[102] - 2017年现金分红比例为0%[102] - 2018年归属于上市公司普通股股东的净利润为101,076,018.74元，现金分红比例为0%[102] 投资和理财活动 - 保本保证收益型理财产品发生额6.3亿元，未到期余额1.4亿元[121] - 保本浮动收益型理财产品发生额6.5亿元，未到期余额1.9亿元[121] - 委托理财实际收益总额超过432万元（基于多笔交易实际收益数据汇总）[123][124] - 单笔最高委托理财金额5000万元（多笔交易）[123][124] - 年化收益率范围3.00%-4.00%（保本保证收益型）[123][124] - 年化收益率3.50%（保本浮动收益型）[124] - 所有委托理财均已结清，无逾期未收回金额[121][123][124] - 公司购买中国农业银行保本保证收益型理财产品金额4000万元人民币年化收益率3.00%收益203,835.62元[125] - 公司购买南京银行保本浮动收益型理财产品金额5000万元人民币年化收益率3.70%收益580,694.44元[125] - 公司购买中国银行保本保证收益型理财产品金额3000万元人民币年化收益率3.45%收益258,041.10元[125] - 公司购买中国农业银行保本保证收益型理财产品金额4000万元人民币年化收益率3.05%收益207,232.88元[125] - 公司购买中国银行保本保证收益型理财产品金额5000万元人民币年化收益率3.30%收益289,315.07元[125] - 公司购买中国银行保本保证收益型理财产品金额4000万元人民币年化收益率3.30%收益231,452.05元[126] - 公司购买南京银行保本浮动收益型理财产品金额5000万元人民币年化收益率3.00%收益266,666.67元[126] - 公司购买南京银行保本浮动收益型理财产品金额4000万元人民币年化收益率3.00%收益213,333.33元[126] - 2018年12月17日和20日购买的中国银行理财产品于2019年2月19日和22日本金及收益全部收回[126] - 2018年12月27日购买的南京银行理财产品于2019年3月1日本金及收益全部收回[126] - 公司持有江苏北人机器人系统股份有限公司3.1138%股权（274万股）[77] - 武汉生产基地项目计划投资1.79亿元累计投资1.70亿元进度95.39%[79] 股权结构和变动 - 有限售条件股份减少30,435,386股，比例从63.68%降至48.03%[137] - 无限售条件流通股份增加29,924,386股，比例从36.32%升至51.97%[137] - 普通股股份总数减少511,000股至192,324,586股[137] - 回购注销6名离职激励对象限制性股票476,000股[138] - 52名激励对象解锁限制性股票829,800股于2018年4月9日流通[139] - 回购注销1名离职激励对象限制性股票35,000股[140] - 5名激励对象解锁限制性股票105,000股于2018年10月25日流通[141] - 非公开发行限售股28,989,586股于2018年12月18日解禁流通[141] - 境内自然人持股减少1,445,800股至1,246,400股，比例从1.40%降至0.65%[137] - 外资持股保持7,120,000股不变，比例微升至3.70%[137] - 股权激励计划授予总额为2,181,200股，其中已解锁934,800股（42.9%），未解锁1,246,400股（57.1%）[144] - 公司于2018年回购注销离职激励对象持有的限制性股票共计511,000股（首次授予476,000股，预留授予35,000股）[144] - 报告期末普通股股东总数为11,194户，较年度报告披露前上月减少4,204户（-27.3%）[145] - 控股股东上海联明投资集团有限公司持股114,589,588股，占总股本59.58%，其中84,000,000股（73.3%）为有限售条件股份[147][151] - 有限售条件股份中84,000,000股（控股股东持有）将于2019年6月30日解锁[151] - 前十名股东持股合计132,607,646股，占总股本比例68.91%[147] - 无限售条件流通股前十名持股合计42,290,046股，其中控股股东持有30,589,588股（72.3%）[148] - 股权激励对象个人最高解锁额度为林晓峰112,000股（未解锁率57.1%）[144][151] - 实际控制人吉蔚娣持有7,120,000股（全部为有限售条件股份），占总股本3.70%[147][151] - 中央汇金资产管理有限责任公司持有649,400股无限售条件流通股，位列第十大流通股东[148] - 控股股东上海联明投资集团有限公司成立于1994年12月7日，主要业务涵盖实业投资、投资管理及汽车配件进出口等[152] - 实际控制人徐涛明（中国籍）持有其他国家居留权，担任公司董事长及多家关联企业高管职务[155] - 实际控制人吉蔚娣（澳大利亚籍）无其他国家居留权，曾获上海市私营企业协会"巾帼建功"先进个人荣誉[155] 公司治理和承诺 - 控股股东联明投资通过发行股份购买资产获得的联明股份之股份自发行结束之日起36个月内不上市交易或转让[106] - 联明投资以房地产资产置换对晨通物流货币出资涉及金额36,787,963.73元[107] - 控股股东及实际控制人承诺上市后36个月内不转让或委托他人管理上市前股份[107] - 实际控制人徐涛明、吉蔚娣承诺锁定期满后两年内不减持上市前股份[107] - 公司及控股股东承诺若招股说明书存在虚假记载将依法回购全部新股[107] - 回购价格按公告日前30个交易日股票加权平均价与发行价加算存款利息孰高确定[107] - 控股股东联明投资承担因房地产置换产生的土地增值税等税负[107] - 公司及关联方承诺不存在且不从事与公司业务构成同业竞争的活动[107] - 控股股东及实际控制人承诺全额补偿公司因社保公积金欠缴产生的全部款项[108] - 公司及控股股东承诺在违法事实认定后30日内启动新股回购程序[107] - 公司及控股股东报告期内诚信状况良好，无重大债务违约或诉讼[114] - 控股股东联明投资提供财务资助总额不超过人民币1亿元，期限两年，利率为中国人民银行同期贷款基准利率[118] - 公司2018年向控股股东借款5000万元已全部归还[118] - 2018年确认财务费用331,083.33元，累计财务费用391,500元[118] - 公司治理状况符合《上市公司治理准则》要求[182] - 公司控股股东未干预公司决策及经营活动[182] - 公司未为控股股东及其下属企业提供担保[182] - 公司董事会设董事9名，其中独立董事3名[184] - 公司监事会设监事3名，其中职工监事1名[183] - 年内召开董事会会议次数10次，全部为现场会议[185] - 所有董事均亲自出席全部10次董事会会议，无缺席情况[185] - 公司召开2017年年度股东大会及2018年第一次临时股东大会[185] - 公司披露《上海联明机械股份有限公司2018年度内部控制评价报告》[188] - 审计报告确认公司财务报表在所有重大方面按照企业会计准则编制[192] 关键审计事项 - 收入确认为关键审计事项，存在管理层操纵确认时点的固有风险[195] - 商誉减值评估涉及重大判断，包括收入增长率、永续增长率及折现率等关键假设[196] - 审计程序包括检查销售合同、物流合同及收入确认时点是否符合准则[195] - 审计程序包括评价管理层采用的外部估值专家的胜任能力及客观性[196] - 审计程序包括核对发票、出库单及结算单以验证收入确认[195] - 审计程序包括重新计算折现率并与管理层采用数据进行比较[196] - 审计程序包括比较资产组账面价值与可收回金额以确认商誉减值[196] - 收入确认审计涵盖资产负债表日前后的交易记录以验证会计期间准确性[195] - 商誉账面价值为107,784,832.59元，期末不存在减值[196] 董事、监事和高级管理人员 - 董事长徐涛明报告期内从公司获得税前报酬总额78万元，未持有公司股份[160] -