财务业绩：收入和利润（同比环比） - 公司2019年营业收入为40.39亿元人民币，同比增长19.55%[21] - 归属于上市公司股东的净利润为8.77亿元人民币，同比增长143.56%[21] - 扣除非经常性损益后的净利润为8.68亿元人民币，同比增长198.95%[21] - 第四季度营业收入为10.72亿元人民币，净利润为3.45亿元人民币[24] - 基本每股收益为0.1747元/股，同比增长143.56%[21] - 加权平均净资产收益率为20.80%，同比增加10.67个百分点[21] - 公司实现营业收入40.4亿元，同比增长19.55%[69][73] - 公司利润总额9.11亿元，归母净利润8.77亿元[69] - 净利润同比增长143.55%至8.87亿元[77] - 公司总营业收入同比增长29.13%至40.29亿元人民币，总营业成本同比增长4.53%至28.55亿元人民币，毛利率提升10个百分点至29.13%[81] - 公司2019年归属于上市公司普通股股东的净利润为8.774亿元[122] - 公司2018年归属于上市公司普通股股东的净利润为3.603亿元[122] - 公司2017年归属于上市公司普通股股东的净利润为4.105亿元[122] 财务业绩：成本和费用（同比环比） - 销售费用增长49.38%至3128万元[73][77] - 管理费用下降9.36%至9726万元[73][77] - 运输业燃料成本同比增长12.70%至10.59亿元人民币，占总成本比例37.06%[86] - 运输业租费成本同比大幅增长227.30%至1.00亿元人民币，占总成本比例从1.12%上升至3.51%[86] - 船员租赁业务收入同比大幅增长247.38%至6029万元人民币，但毛利率下降21.86个百分点[81] - 公司总成本为2,856,931,571.32元，同比增长4.57%[88] - 燃油供应成本为278,260,826.62元，同比下降4.28%[88] - 化学品贸易成本为6,231,680.98元，同比下降80.15%[88] - 船员租赁成本为51,321,903.99元，同比大幅增长367.42%[88] - 销售费用为31,283,803.27元，同比增长49.38%[89] - 管理费用为97,257,421.25元，同比下降9.36%[89] 现金流和资产状况 - 经营活动产生的现金流量净额为11.66亿元人民币，同比增长30.33%[21] - 归属于上市公司股东的净资产为46.73亿元人民币，同比增长24.12%[21] - 总资产为79.37亿元人民币，同比增长0.13%[21] - 经营活动产生的现金流量净额增长30.33%至11.66亿元[73][77] - 经营活动现金流量净额为1,166,398,208.27元，同比增长30.33%[94] - 投资活动现金流量净额为2,617,007.07元，同比下降92.57%[94] - 应收票据为75,766,879.28元，同比增长60.64%[95] 业务线表现：油品运输 - 公司专业从事原油和成品油运输业务，船舶类型涵盖MR型、Handysize型等多种油轮[15] - 公司采用光租、期租和程租等多种船舶租赁经营模式[15] - 公司实施油化气协同内外贸兼营业务格局[31] - 公司主要经营模式包括航次租船定期租船COA及POOL[31][32][35] - 公司客户包括中石油中石化等国内主要炼化企业[37] - 公司五星旗船具备内外贸运营资质[37] - 油品运输业务收入同比增长24.23%至32.29亿元人民币，毛利率大幅提升11.01个百分点至32.03%[81] - 原油船队完成货运量同比增加368万吨[71] 业务线表现：化学品运输 - 化学品运输业务收入同比增长4.24%至3.06亿元人民币，毛利率提升5.70个百分点至22.54%[81] - 沿海省际化学品船2019年同比减少7艘至281艘，总载重吨降0.58%至112.25万吨[59] - 国内化工品水运量2019年达3100万吨，同比增长8.77%[61] 业务线表现：乙烯运输 - 乙烯运输业务收入同比增长40.29%至1.09亿元人民币[81] - 中国乙烯2019年产能2800万吨，需求5049万吨，自给率51.6%[64] - 乙烯全球年产量1.8亿吨，水运量仅600-700万吨[63] 业务线表现：船员租赁与其他 - 船员租赁业务收入同比大幅增长247.38%至6029万元人民币，但毛利率下降21.86个百分点[81] - 化学品贸易业务收入同比下降80.03%至628万元人民币，营业成本同比下降80.15%[81] 地区市场表现：内贸业务 - 内贸业务收入同比增长25.63%至20.85亿元人民币，毛利率提升8.83个百分点至30.80%[81] - 国内水运原油总需求7620万吨同比增加约400万吨[43] - 国内原油需求同比增长约5.2%[43] - 2019年内贸原油水运总量较2018年7236万吨增长5.3%[46] - 内贸原油运输市场近三年稳定在7600万吨左右，现有船舶65艘387万载重吨[65] 地区市场表现：外贸业务 - 外贸业务收入同比增长13.14%至19.44亿元人民币，毛利率显著提升10.95个百分点至27.34%[81] - 外贸原油市场受IMO2020低硫油政策影响运输格局变化[48] - 公司在新加坡设有全资子公司南京油运（新加坡）有限公司[15] 运力与运营数据 - 公司拥有船舶58艘总载重吨224万[31] - 公司2019年完成货运量4516万吨，货运周转量772亿吨千米[69] - 运输业营业收入36.69亿元，同比增长31.34%[78] - 运输业毛利率增加10.61个百分点[78] - 公司2020年计划货运量4200万吨货运周转量705亿吨千米[113] 市场趋势与行业环境 - 2019年油轮运输市场总体稳定向好[42] - 中国成品油出口量2019年达6684万吨，同比增长14%[53] - 全球MR成品油轮数量2019年增至1523艘，新船交付87艘，拆解16艘[56] - 2020年全球石油需求预计增长130-140万桶/日，推动柴油、航煤运输需求增长[65] - 2020年国内化学品运输需求预计达3900万吨，市场理论运能约4000万吨/年[65] - 国际海事组织要求2020年起全球船舶使用硫含量不大于0.5%的燃料油[116] - 2019年成品油出口增长率从2015年21.9%波动至2019年14%[53] 管理层讨论和指引 - 公司2020年经营计划目标营业收入41.96亿元人民币[113] - 公司建造两艘2万吨级HANDY船舶以优化原油船队运力结构[105] 子公司表现 - 南京油运（新加坡）有限公司总资产285825.76万元人民币净利润22587.53万元人民币[107] - 南京扬洋化工运贸有限公司总资产58421.57万元人民币净利润3403.42万元人民币[107] - 南京南油石油运输贸易有限公司总资产3443.31万元人民币净利润26.57万元人民币[107] - 上海长石海运有限公司总资产44797.65万元人民币净利润3207.77万元人民币[110] - 公司全资子公司包括南京扬洋化工运贸有限公司、南京海顺海事服务有限公司等[15] 非经常性损益与政府补助 - 非经常性损益项目中政府补助为5649.14万元人民币[25][28] 股东与股权结构 - 公司控股股东为中国外运长航集团有限公司，实际控制人为招商局集团有限公司[15] - 建行江苏分行持股387,934,815股占总股本7.72%[11] - 中行江苏分行持股250,221,798股占总股本4.98%[12] - 工行下关支行持股237,847,880股占总股本4.73%[13] - 中信银行南京分行持股189,095,879股占总股本3.76%[14] - 中国长城资产持股138,781,438股占总股本2.76%[15] - 平安银行持股136,609,454股占总股本2.72%[16] - 民生金融租赁持股117,683,500股占总股本2.34%[17] - 光大银行南京分行持股76,258,202股占总股本1.52%[18] - 交通银行持股75,000,000股占总股本1.49%[19] - 招银金融租赁持股74,253,958股占总股本1.48%[20] - 中国外运长航集团有限公司持股1,357,425,761股占比27.02%[194] - 中国建设银行江苏省分行持股387,934,815股占比7.72%[194] - 中国银行江苏省分行持股250,221,798股占比4.98%[194] - 中国工商银行南京下关支行持股237,847,880股占比4.73%[194] - 中信银行南京分行持股189,095,879股占比3.76%[194] - 中国长城资产管理股份有限公司持股138,781,438股占比2.76%[194] - 平安银行持股136,609,454股占比2.72%[194] - 民生金融租赁股份有限公司持股117,683,500股占比2.34%[194] - 报告期末普通股股东总数为142,970户[192] - 年度报告披露日前上一月末普通股股东总数为137,983户[192] 利润分配与分红政策 - 公司2019年末未分配利润为负值，不进行利润分配及资本公积转增股本[6] - 公司2019年现金分红数额为0元[122] - 公司2018年现金分红数额为0元[122] - 公司2017年现金分红数额为0元[122] - 公司2019年现金分红占归属于上市公司普通股股东净利润的比率为0%[122] - 公司2018年现金分红占归属于上市公司普通股股东净利润的比率为0%[122] - 公司2017年现金分红占归属于上市公司普通股股东净利润的比率为0%[122] 关联交易 - 关联交易中接受劳务实际发生金额为6215万元人民币，超出预计上限4000万元人民币55.4%[156] - 关联交易采购商品实际发生金额为19278万元人民币，低于预计上限34500万元人民币44.1%[156] - 关联交易销售商品实际发生金额为4430万元人民币，低于预计上限12500万元人民币64.6%[156] - 关联交易提供劳务实际发生金额为26905万元人民币，低于预计上限28000万元人民币3.9%[156] - 关联交易总额实际发生金额为67233万元人民币，低于预计总额103900万元人民币35.3%[156] - 公司向关联方深圳华南液化气船务有限公司出售庆顺轮获得处置收益358.77万元人民币[161] - 公司向关联方深圳华南液化气船务有限公司出售佳顺轮获得处置收益331.95万元人民币[161] - 两艘船舶出售交易价格均按评估价执行，庆顺轮售价4154.88万元人民币，佳顺轮售价4127.28万元人民币[161] - 关联方向上市公司提供资金期末余额为274.2万元人民币[164] - 向关联方提供资金期初余额为633.8万元人民币[164] - 向关联方提供资金发生额为-359.6万元人民币[164] - 关联债权债务形成原因为实施破产重整计划[164] 承诺与义务 - 招商局集团于2015年12月31日作出避免同业竞争承诺[122] - 公司控股股东承诺推动股份回购事项获得股东大会表决通过[138] - 公司控股股东承诺避免同业竞争并停止竞争性业务交易或投资[139] - 实际控制人承诺2020年6月底前化解AFRA原油船和液化气船同业竞争风险[140] - 实际控制人承诺关联交易以公平市场条款和价格进行[140] 法律诉讼与或有事项 - 公司报告期内存在重大运输合同诉讼案件[147] - 公司全资子公司南京扬洋化工运贸有限公司因运输合同纠纷被判赔偿江苏舜天货物损失1217.43万元人民币及利息[151][152] - 诉讼所涉本金1217.43万元人民币已于报告期末支付[152] 审计与费用 - 公司年度报告审计机构为信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）[5][18] - 公司聘任信永中和会计师事务所为2019年度审计机构报酬65万元[146] - 公司支付中信证券保荐费用1180万元[146] - 公司支付招商证券保荐费用600万元[146] - 公司支付内部控制审计费用35万元[146] 资产处置与交易 - 公司转让三艘船舶协议价格为9003.45万元人民币[106] - 船舶"C VALENTINE"（51,218载重吨）于2019年12月提前退租[178] - 4艘MR船舶已全部提前收购，租期原定为8年[182] 融资与担保 - 公司境外资产与债务重组方案完成总投资额1.5亿美元并设立17家SPV单船公司融资1.2亿美元[104] - 报告期末对子公司担保余额合计为166.614万元人民币[170] - 担保总额占公司净资产的比例为0.36%[170] - 融资租赁船舶"广兴洲"和"长航希望"起租日为2014年7月19日，租赁期限120个月[181] - 融资租赁船舶"永兴洲"起租日为2014年7月19日，租赁期限120个月[181] 船舶建造与采购合同 - 船舶建造合同价格为1.94亿元人民币[173] - 两艘MR油轮每艘合同价格为3280万美元[174] - 两艘HANDY油轮每艘合同价格为1.3457亿元人民币[174] - 期租合同载重吨为110,503吨[174] 公司基本信息与变更 - 公司股票简称由长航油运变更为招商南油，股票代码为601975[18] - 公司注册地址和办公地址均为南京市鼓楼区中山北路324号油运大厦[17] - 公司2019年年度报告共182页，包含12个主要章节[11] - 公司明确报告期不适用盈利预测和业绩承诺事项[142] - 公司股票于2019年1月8日重新上市交易，股票代码601975，简称ST长油，日涨跌幅限制5%[183] - 2019年3月29日起公司股票撤销风险警示，简称变更为长航油运，涨跌幅限制变为10%[183] - 2019年4月26日起证券简称变更为招商南油，证券代码601975保持不变[183] - 12名股东持有的重新上市限售股共计1,767,422,306股于2020年1月8日起上市流通[183] 股份回购 - 公司股东大会通过股份回购方案，拟以不超过3.96元/股价格回购股份[186] - 股份回购资金总额不低于15,000万元，不超过20,000万元[186]