收入和利润（同比环比） - 营业收入265.09亿元人民币，同比增长3.06%[17] - 归属于上市公司股东的净利润12.39亿元人民币，同比增长19.12%[17] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润16.98亿元人民币，同比增长107.04%[17] - 基本每股收益同比增长19.17%至0.715元/股[20] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益同比增长107.19%至0.98元/股[20] - 加权平均净资产收益率同比增加1.01个百分点至9.79%[20] - 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率同比增加6.5个百分点至13.42%[20] - 第四季度营业收入达72.61亿元人民币[22] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为2605.11万元人民币[22] - 第四季度扣除非经常性损益后净利润为7460.46万元人民币[23] - 公司营业总收入265.19亿元，同比增长3.06%[49] - 归属于母公司所有者的净利润12.39亿元，同比增长19.12%[49] - 营业总收入为2,651,939.35万元，同比增长3.10%[52] - 合并净利润137,878.16万元，同比增长20.96%[54] - 净利润同比增长21.0%至13.79亿元人民币[189] - 归属于母公司股东的净利润同比增长19.1%至12.39亿元人民币[189] - 营业利润同比增长27.6%至19.52亿元人民币[189] - 母公司营业收入同比增长16.6%至79.92亿元人民币[190] - 母公司净利润同比增长47.9%至23.25亿元人民币[190] - 基本每股收益同比增长19.2%至0.715元/股[189] 成本和费用（同比环比） - 管理费用205.20亿元，同比增长91.84%[50][51] - 财务费用36.89亿元，同比增长150.48%[50][51] - 研发费用12.04亿元，同比增长21.09%[50] - 管理费用205,204.96万元，同比增长91.84%[53] - 财务费用36,894.91万元，同比增长150.48%[53] - 公司总成本同比下降4.98%至190.44亿元，其中机械制造行业成本下降8.06%至169.37亿元[58] - 直接材料成本占比67.75%达129.02亿元，同比下降6.67%[58] - 制造费用下降17.71%至17.15亿元，占总成本比例降至9%[58] - 贸易业务成本同比上升30.09%至21.08亿元，占比提升至11.07%[58] - 研发费用从2019年9.94亿元增至2020年12.04亿元，增长21.1%[188] - 财务费用从2019年1.47亿元增至2020年3.69亿元，增长151.0%[188] - 研发费用同比增长5.5%至3.36亿元人民币[190] - 所得税费用同比增长43.8%至5.61亿元人民币[189] - 资产减值损失同比减少28.3%至3.39亿元人民币[189] 各条业务线表现 - 煤机板块营业收入114.95亿元，同比增长20.35%[51] - 汽车零部件板块营业收入150.24亿元，同比下降7.08%[51] - 煤机板块净利润25.25亿元，同比增长51.91%[51] - 煤机板块营业总收入1,149,496.59万元，同比增长20.35%[52] - 汽车零部件板块总收入1,502,442.76万元，同比下降7.08%[52] - 亚新科业务收入382,270.24万元，同比增长10.39%[52] - SEG实现营业总收入1,120,172.52万元，同比下降11.83%[52] - 煤机板块净利润252,530.11万元，同比增长51.91%[54] - 汽车零部件板块净亏损88,221.06万元，同比净利润减少62,830.40万元[54] - 动力系统零部件销量同比增长15.58%至14,369.90万件[68] - 动力系统零部件产量同比增长12.72%至14,505.02万件[68] - 起动机/发电机销量同比下降8.19%至2,988.23万台[68] - 全资子公司SEG Automotive Germany GmbH营业收入1,120,172.52万元人民币但净利润亏损92,210.53万元人民币[72] - 控股子公司郑州煤机综机设备有限公司净利润15,323.79万元人民币[72] - 参股公司华轩(上海)股权投资基金有限公司净利润亏损488.84万元人民币[72] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额24.12亿元人民币，同比下降15.44%[17] - 经营活动产生的现金流量净额24.12亿元，同比下降15.44%[50] - 经营活动现金流量净额下降15.44%至24.12亿元[62] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降15.4%，从28.52亿元降至24.12亿元[192] - 销售商品、提供劳务收到的现金同比下降0.9%，从232.33亿元降至230.13亿元[192] - 收到的税费返还同比下降24.5%，从18.38亿元降至13.88亿元[192] - 投资活动产生的现金流量净额为-41.58亿元，较上年-20.39亿元扩大103.9%[193] - 投资支付的现金同比大幅增长131.6%，从33.81亿元增至78.28亿元[193] - 筹资活动产生的现金流量净额同比增长232.2%，从2.23亿元增至7.39亿元[193] - 期末现金及现金等价物余额同比下降26.5%，从38.45亿元降至28.27亿元[193] - 子公司经营活动产生的现金流量净额为11.74亿元，较上年17.65亿元下降33.5%[195] - 子公司投资活动产生的现金流量净额为-29.87亿元，较上年-9.45亿元扩大216.1%[195] - 子公司筹资活动产生的现金流量净额同比增长243.7%，从2.48亿元增至8.51亿元[195] 资产和负债变化 - 总资产337.14亿元人民币，同比增长13.47%[19] - 归属于上市公司股东的净资产130.64亿元人民币，同比增长6.73%[19] - 交易性金融资产增长109.99%至29.54亿元，占总资产比例升至8.76%[64] - 应收账款增长24.27%至57.66亿元，主要因煤机业务应收货款增加[64] - 长期借款增长57.02%至36.26亿元[64] - 受限资产总额24.30亿元，包括货币资金10.20亿元及应收票据12.92亿元[65] - 长期股权投资期末投资成本26,996.21万元人民币且同比无变动[69] - 其他权益工具投资期末投资成本12,075.64万元人民币且同比增长1,279.06%[69] - 对外股权投资总额同比增长40.18%至39,071.85万元人民币[69] - 货币资金减少18.5%至38.48亿元人民币[182] - 交易性金融资产大幅增长110%至29.54亿元人民币[182] - 应收账款增长24.3%至57.66亿元人民币[182] - 存货增长24.8%至45.32亿元人民币[182] - 短期借款大幅下降83.6%至1.79亿元人民币[183] - 应付职工薪酬增长132%至12.34亿元人民币[183] - 长期借款增长57%至36.26亿元人民币[183] - 归属于母公司所有者权益增长6.7%至130.64亿元人民币[184] - 未分配利润增长12.5%至61.77亿元人民币[184] - 资产总额增长13.5%至337.14亿元人民币[182][183] - 公司总资产从2019年184.82亿元增长至2020年216.51亿元，增幅17.1%[185][186][187] - 货币资金从2019年30.69亿元减少至2020年22.12亿元，下降27.9%[185] - 交易性金融资产从2019年10.60亿元大幅增至2020年25.64亿元，增长141.9%[185] - 应收账款从2019年13.35亿元增至2020年22.90亿元，增长71.5%[185] - 存货从2019年15.40亿元增至2020年19.66亿元，增长27.7%[185] - 长期借款从2019年6.00亿元增至2020年14.15亿元，增长135.9%[186] - 未分配利润从2019年54.54亿元增至2020年72.26亿元，增长32.5%[187] 股东回报和分红 - 拟派发现金红利总额3.72亿元人民币，占年度净利润比例30.06%[5] - 分红方案为每10股派发现金红利2.15元人民币[5] - 公司总股本1,732,471,370股[5] - 2020年度现金分红方案为每10股派发现金红利2.15元人民币，分配总额为372,481,344.55元[88] - 2020年度现金分红占归属于上市公司股东净利润的30.06%[88][89] - 2019年度现金分红占归属于上市公司股东净利润的30.81%，分配总额为320,507,203.45元[88][89] - 2018年度现金分红占归属于上市公司股东净利润的30.18%，分配总额为251,208,348.65元[89] - 公司连续三年现金分红比例均超过30%[88][89] - 2020年度归属于上市公司股东的净利润为1,239,149,510.63元[89] - 2019年度归属于上市公司股东的净利润为1,040,253,246.73元[89] - 2018年度归属于上市公司股东的净利润为832,343,630.97元[89] - 公司总股本为1,732,471,370股[88] 管理层讨论和指引 - 公司预测2025年新能源汽车新车销量占比目标为20%左右[75] - 公司煤机业务推动智能化综采工作面成套装备及服务发展并探索智慧矿山相关机会[80] - 汽车零部件业务推动SEG产能由高成本地区向低成本地区转移以降低成本和提升盈利[80] - 汽车零部件业务向节能环保及新能源转型并掌握轻量化核心技术[80] - 公司建立市场化董事会构架和激励约束机制以提升决策效率和创造股东价值[80] - 公司构建全流程数字化体系涵盖客户需求预测、智能制造及智慧运营[82] - 公司打造煤矿智能综采"大脑"智慧矿山系统平台为安全生产提供支撑[82] 风险因素 - 第四季度计提商誉减值准备1.65亿元人民币[23] - 非经常性损益项目合计净损失4.59亿元人民币[25] - 煤炭需求面临增速下滑风险因宏观经济下行及原油市场波动[84] - 煤炭价格持续承压导致煤炭企业经营不达预期和固定资产投资放缓[84] - 国家煤炭产业政策及环保政策调整可能影响煤机业务市场环境[84] - 公司存在国内外煤机市场下行和竞争加剧的风险[84] - 公司面临商誉减值风险，因收购的汽车零部件公司业绩可能低于预期[85] - 商誉余额为5.204311亿元人民币[176] - 商誉减值测试涉及未来现金流量现值预测的重大判断和假设[176] - 管理层聘请独立外部评估师协助进行年度商誉减值评估[176] - 商誉减值测试相关资产组的可收回金额与账面价值进行比较[176] 研发投入和技术实力 - 研发投入总额13.93亿元占营业收入5.26%，其中资本化研发投入2.41亿元占比17.33%[61] - 公司液压支架产品国内市场占有率领先，覆盖全部产煤区及多国国际市场[32] - 全球6米以上高可靠性强力大采高液压支架均由公司率先研制并投入应用[32] - 公司自主研发煤矿综采工作面智能化控制系统并取得市场领先地位[32] - 公司拥有行业领先的自动化加工中心、智能化焊接机器人及涂装线[33] - 公司通过规模采购优势保持钢材及备件成本行业领先地位[33] - 亚新科拥有5家独立研发中心并配备国际标准实验器材[34] - SEG拥有一支约600人的资深研发团队[34] - SEG在德国和中国拥有2个全球研发中心并在8个国家设立区域研发中心[34] - SEG拥有近千项专利覆盖起动机发电机及48V BRM能量回收系统[34] - SEG工厂通过ISO 9001:2008认证[35] 公司治理和股权结构 - 河南机械装备投资集团有限责任公司为第一大股东，持股521,087,800股，占比30.08%[134] - HKSCC NOMINEES LIMITED为第二大股东，持股220,729,590股，占比12.74%[134] - 河南资产管理有限公司持股69,209,157股，占比3.99%，报告期内增持17,588,415股[134] - 香港中央结算有限公司持股44,798,914股，占比2.59%，报告期内减持3,252,384股[134] - 华夏基金－汇金资管单一资产管理计划持股28,608,500股，占比1.65%，报告期内增持28,608,500股[134] - YITAI GROUP (HONG KONG) CO LIMITED持股22,399,200股，占比1.29%[136] - CITIGROUP GLOBAL MARKETS LIMITED持股18,004,658股，占比1.04%[136] - 控股股东河南装备集团协议转让277,195,419股，占总股本16.00%[139] - 股份转让完成后河南装备集团持股比例降至14.08%，不再是控股股东[139] - 河南省国资委在股份转让完成后不再是公司实际控制人[141] - 有限售条件股份减少6,111,751股，比例从0.35%降至0%[127] - 无限售条件流通股份增加6,111,751股，比例从99.65%升至100%[127] - 人民币普通股增加6,111,751股，比例从85.61%升至85.96%[127] - 境外上市外资股（H股）数量保持243,234,200股，比例维持14.04%[127] - 普通股股份总数保持1,732,471,370股，比例维持100%[127] - 员工持股计划限售股6,111,751股于2020年3月23日解除限售[129] 高管薪酬和激励 - 董事长焦承尧持股2,901,964股，年度税前报酬总额120万元[147] - 副董事长兼总经理贾浩年度税前报酬总额415.8万元[147] - 董事付祖冈持股2,526,720股，年度税前报酬总额112.97万元[147] - 董事王新莹持股1,895,040股，在关联方获取报酬[147] - 监事会主席刘强持股11,500股，年度税前报酬总额84万元[147] - 财务总监黄花年度税前报酬总额218.18万元[148] - 董事、监事及高管合计持股9,270,344股[148] - 董事、监事及高管年度税前报酬总额合计2,280.36万元[148] - 独立董事刘尧年度税前报酬总额8.23万元[147] - 监事周荣持股40,000股，年度税前报酬总额86.02万元[147] - 副董事长兼总经理贾浩持有700,000股股票期权，报告期末市值为7,651,000元[153] - 执行董事付祖冈持有600,000股股票期权，报告期末市值为6,558,000元[153] - 副总经理付奇持有350,000股股票期权，报告期末市值为3,825,500元[153] - 董事会秘书张海斌持有350,000股股票期权，报告期末市值为3,825,500元[153] - 财务总监黄花持有350,000股股票期权，报告期末市值为3,825,500元[153] - 副总经理李卫平持有350,000股股票期权，报告期末市值为3,825,500元[153] - 公司高管层合计持有2,700,000股股票期权[153] - 报告期末全体董事、监事和高级管理人员实际获得的报酬合计为2280.36万元[157] - 2019年度计提超利润激励奖金4995万元人民币[97] - 2020年度计提超利润激励奖金26778.62万元人民币[97] - 第一期员工持股计划减持公司股票305.58万股[96] - 第一期员工持股计划当前持股数量为305.5951万股，占总股本0.18%[96] - 员工持股计划锁定期自2017年3月22日起36个月[92] - 股票期权激励计划自2019年7月26日起实施至完毕[92] 行业背景和市场环境 - 2020年全国原煤产量39.0亿吨，同比增长1.4%[27] - 国内煤炭年产量目标控制在41亿吨左右，年消费量控制在42亿吨左右[27] - 全国煤矿数量由4700处左右降至4000处左右[27] - 2020年中国汽车产销量分别为2522.5万辆和2531.1万辆，同比下降2%和1.9%[30] - 商用车产销量分别为523.1万辆和513.3万辆，同比增长20%和18.7%[30] 其他重要事项 - 政府补助金额为1.74亿元人民币[24] - 公司向疫情防控机构捐助200万元人民币，员工个人捐款58万元[48] - 公司获得海关系统AEO高级认证资质[41] - 土耳其成套项目创国际市场单项目合同额最高记录[41] - 2020年公司精益改善达15631个创历史新高[42] - 油缸公司独立运营培育非煤机高端油缸产品[42] - 结构件公司实行模拟法人运行和考核机制[