利润分配方案 - 2018年度利润分配方案为每10股派发现金红利1.45元人民币（含税）[3] - 预计分配现金股利251,208,348.65元人民币[3] - 现金股利占本年度归属上市公司股东净利润的30.18%[3] - 连续三年以现金方式累计分配利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的30%[3] - 2018年度现金分红方案为每10股派发现金红利1.45元人民币，分配现金股利251,208,348.65元人民币，占归属上市公司股东净利润的30.18%[83][84] - 2017年度实际分配现金股利86,623,568.50元人民币，占归属上市公司股东净利润的30.47%[83][84] - 2016年度分配现金股利19,057,185.07元人民币，占归属上市公司股东净利润的30.74%[84] - 公司连续三年现金分红比例均超过30%，符合分红政策要求[83][84] 收入和利润（同比环比） - 公司2018年营业收入为260.12亿元人民币，较2017年75.48亿元增长244.63%[14] - 归属于上市公司股东的净利润为8.32亿元人民币，较2017年2.84亿元增长192.82%[14] - 扣除非经常性损益后的净利润为5.87亿元人民币，较2017年3.87亿元增长51.70%[14] - 基本每股收益为0.48元/股，较2017年0.167元增长187.43%[15] - 加权平均净资产收益率为7.48%，较2017年2.72%增加4.76个百分点[15] - 第四季度营业收入为68.75亿元人民币，净利润为1.47亿元人民币[18] - 公司2018年营业收入260.11亿元人民币，同比增长244.63%[31][43] - 公司2018年归属于母公司所有者的净利润8.32亿元人民币，同比增长192.82%[31][43] - 归属于母公司所有者的净利润为8.323亿元人民币，同比增长192.8%[194] - 营业收入为61.063亿元人民币，同比增长70.9%[196] - 营业利润为7.141亿元人民币，同比增长274.5%[196] - 净利润为6.401亿元人民币，同比增长271.4%[196] - 营业收入大幅增长244.6%，从75.48亿元增至260.12亿元[193] 成本和费用（同比环比） - 公司营业成本211.01亿元人民币，同比增长259.36%[44] - 公司销售费用10.24亿元人民币，同比增长154.20%[44] - 公司管理费用12.21亿元人民币，同比增长103.62%[44] - 研发费用为10.33亿元，同比增长270.33%[51] - 工业成本总额同比增长295%至188.99亿元，其中直接材料成本增长293.09%至144.71亿元，占总成本70.95%[56] - 汽车零部件产品成本激增633.81%至148.02亿元，直接材料成本暴涨743.45%至111.85亿元[56] - 公司总成本同比增长271.75%至203.98亿元，主要因收入规模扩大导致[56] - 销售费用同比增长154.2%至10.24亿元，主因装卸运输费和职工薪酬增加[58] - 财务费用同比增长66.51%至2.25亿元，系银行借款增加所致[58] - 液压支架产品成本增长51.94%至42.05亿元，制造费用大幅上升273.07%[56] - 营业成本同比增长259.5%，从58.72亿元增至211.01亿元[193] - 研发费用大幅增长270.4%，从2.79亿元增至10.33亿元[193] - 销售费用增长154.2%，从4.03亿元增至10.24亿元[193] - 管理费用增长103.6%，从6.00亿元增至12.21亿元[193] - 研发费用为2.651亿元人民币，同比增长79.9%[196] - 销售费用为2.274亿元人民币，同比增长52.2%[196] - 财务费用为287万元人民币，同比下降96.3%[196] - 所得税费用为3.498亿元人民币，同比增长322.2%[194] 各条业务线表现 - 煤机业务全年订货同比增长40%，回款同比增长35%[34] - 煤机板块全年总产量同比增长26%[35] - 煤机板块营业收入82.65亿元人民币，同比增长74%[45] - 汽车零部件板块营业收入177.47亿元人民币，同比增长535%[45] - 汽车零部件板块管理费用8.99亿元人民币，同比增长532%[46] - 煤机板块资产减值损失为1,056.39万元，同比增长588%[48] - 汽车零部件板块资产减值损失为-2,177.02万元，同比下降262%[48] - 煤机板块净利润为89,331.45万元，同比增长168%[49] - 汽车零部件板块净利润为24,553.89万元，同比增长17%[49] - 汽车零部件板块收入为177.47亿元，同比增长534%[51] - 煤机板块收入为82.65亿元，同比增长74%[51] 各地区表现 - 公司总资产2769085.48万元境外资产1252963.02万元占比45.25%[27] - 并购SEG Automotive Germany GmbH导致德国子公司贡献收入141.43亿元[69] 管理层讨论和指引 - 公司战略定位国际化，融入全球创新、制造和市场网络，推动产业结构转型升级[74] - 公司治理市场化，深化体制机制改革，优化股权结构并提升治理水平[74] - 产业布局高端化，煤机板块向成套化、智能化、国际化发展，汽车零部件聚焦智能化、电动化、轻量化[75] - 人力资源全球化，优化人力资源结构，打造人才培育体系和合理薪酬体系[75] - 2019年经营计划围绕四大战略，优化架构促转型，深化改革激活力，风险防控强合规[76] - 推动集团架构重塑，按照"小总部、大板块"目标推进总部职能改革和业务板块重组[77] - 深化薪酬激励制度改革，推动与市场接轨，探索长期激励措施[78] - 全面推进智能工厂建设，实现管理数字化、智能化，带动生产管理全方位升级[78] - 加强风险管控体系，确保合法合规和资产安全，发挥监事会、内审和纪检监察职能[79] - 煤机板块优化市场结构、产品结构、生产结构、库存结构及人员结构[80] 公司面临的风险 - 公司面临原材料价格波动风险，若采购价格大幅上涨将影响经营业绩[82] - 公司存在汇兑风险，人民币与其他货币汇率变动可能影响国际业务运营[82] - 海外并购项目SEG涉及多国运营，存在法律法规和文化差异带来的整合风险[82] 收购与资产整合 - 公司收购SEG资产总额842012.58万元净资产269068.56万元[27] - SEG研发团队约600人拥有全球2个研发中心及8个国家区域性研发中心[30] - SEG拥有近千项专利覆盖起动机发电机及48V能量回收系统[30] - 公司2018年收购SEG Automotive Germany GmbH并将其纳入合并范围[172][173] - 收购SEG Automotive Germany GmbH涉及可辨认资产及负债公允价值评估[180] - 收购价格分摊涉及专利权和客户关系估值采用收益法[180] - 收购SEG交易完成于2018年1月[180] - 公司未将收购子公司纳入内部控制评价范围[172][173] 资产和负债状况 - 总资产达到276.91亿元人民币，较2017年末191.55亿元增长44.57%[14] - 应收票据及应收账款大幅增长至88.62亿元，占总资产32%，同比增长63.67%[62] - 存货激增至38.73亿元，占总资产13.99%，同比增幅达112.23%[62] - 短期借款飙升至8.75亿元，占总资产3.16%，同比增幅688.05%[62] - 应付票据及应付账款增至66.78亿元，占总资产24.12%，同比增长72.01%[62] - 长期应收款增长至4.34亿元，占总资产1.57%，同比增幅109.14%[62] - 在建工程增至5.15亿元，占总资产1.86%，同比增幅337.71%[62] - 预计负债激增至6.09亿元，占总资产2.2%，同比增幅710.8%[62] - 受限资产总额达23.45亿元，其中货币资金8.79亿元为承兑汇票保证金[63] - 货币资金增加36.5%至36.85亿元[186] - 应收账款增加90.6%至49.05亿元[186] - 存货增加112.3%至38.73亿元[186] - 流动资产合计增加73.1%至183.54亿元[186] - 固定资产增加64.5%至42.19亿元[186] - 短期借款增加688.1%至8.75亿元[187] - 应付票据及应付账款增加72.0%至66.78亿元[187] - 长期借款增加60.4%至30.26亿元[187] - 归属于母公司所有者权益增加6.1%至114.57亿元[188] - 资产总计增加44.6%至276.91亿元[188] - 公司总资产同比增长12.4%，从146.06亿元增至164.14亿元[191][192] - 应付票据及应付账款同比增长33.6%，从23.78亿元增至31.77亿元[191] - 固定资产减少13.4%，从11.26亿元降至9.76亿元[191] - 无形资产减少31.8%，从2.24亿元降至1.53亿元[191] - 未分配利润增长14.2%，从37.58亿元增至42.90亿元[192] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为12.32亿元人民币，较2017年11.85亿元增长3.97%[14] - 经营活动现金流量净额微增3.97%至12.32亿元[60] - 投资活动现金流量净额改善45.16%，净流出收窄至18.74亿元[60] - 销售商品提供劳务收到的现金为240.79亿元人民币，较上年57.42亿元增长319.4%[198] - 收到的税费返还为12.91亿元人民币，较上年0.16亿元增长7,928.8%[198] - 经营活动产生的现金流量净额为12.32亿元人民币，较上年11.85亿元增长4.0%[198] - 投资活动产生的现金流量净额为-18.74亿元人民币，较上年-34.17亿元改善45.2%[199] - 购建固定资产无形资产支付的现金为11.44亿元人民币，较上年1.43亿元增长699.2%[199] - 取得子公司支付的现金净额为4.35亿元人民币[199] - 筹资活动产生的现金流量净额为15.15亿元人民币，与上年15.12亿元基本持平[199] - 期末现金及现金等价物余额为28.06亿元人民币，较期初19.06亿元增长47.2%[199] - 购买商品接受劳务支付的现金为175.46亿元人民币，较上年31.02亿元增长465.7%[198] - 支付给职工的现金为32.79亿元人民币，较上年7.95亿元增长312.7%[198] 非经常性损益 - 非经常性损益项目中政府补助为4282.05万元人民币[20][21] - 公允价值计量项目对当期利润影响金额为-2594.75万元人民币[22] - 其他综合收益税后净额为-8254万元人民币，同比下降103.3%[194] 行业背景与市场环境 - 2018年国内原煤产量36.8亿吨同比增长4.5%[24] - 煤炭开采和洗选业营业收入24645.8亿元同比增长4.3%[24] - 煤炭开采和洗选业利润总额2888.2亿元同比增长5.2%[24] - 国内汽车产销2780.9万辆和2808.1万辆同比分别下降4.2%和2.8%[26] - 国内乘用车产销同比下降5.2%和4.1%[26] - 国内商用车产销同比增长1.7%和5.1%[26] 研发投入 - 研发投入总额达14.4亿元占营业收入5.54%，其中资本化研发投入占比28.23%[59] 担保和委托理财 - 公司报告期末对非子公司担保余额为24,287.90万元[101] - 公司报告期内对非子公司担保发生额为16,715.33万元[101] - 公司对子公司担保余额合计为570,857.62万元[102] - 公司担保总额（A+B）为595,145.52万元[102] - 担保总额占公司净资产比例为51.94%[102] - 公司为境外3亿欧元贷款提供连带责任保证担保[103] - 公司出具5,150万欧元备用信用证担保[103] - 公司提供3,400万欧元保函担保及2,000万欧元循环保函担保[104] - 公司委托理财结构性存款发生额2.05亿元，未到期余额4,500万元[105] - 公司委托理财银行理财产品发生额6.13亿元，未到期余额2.42亿元[105] - 公司获授权使用不超过人民币20亿元闲置资金投资保本或低风险短期理财产品[107] - 单笔委托理财最高金额为人民币4000万元（汉口银行理财产品）[108] - 委托理财最高年化收益率为6.5%（汉口银行非保本浮动收益类产品）[108] - 委托理财实际收益最高达人民币642,873.76元（汉口银行产品）[108] - 招商银行结构性存款产品年化收益率集中在2.82%-4.40%区间[108][109] - 建设银行理财产品年化收益率介于3.40%-3.90%[108] - 工商银行保本理财产品年化收益率均为3.50%[109] - 所有委托理财资金均来源于自有资金且未计提减值准备[108][109] 委托贷款 - 委托贷款发生额达人民币4.53亿元[110] - 委托贷款未到期余额为人民币2.19亿元[110] - 公司通过中原银行郑州分行发放多笔委托贷款总额达2.73亿元人民币年化收益率均为4.35%[112] - 公司通过渣打银行北京分行发放委托贷款总额达1.02亿元人民币年化收益率介于3.50%至5.00%[113] - 公司2018年实际收回委托贷款收益合计约795万元人民币来自中原银行及渣打银行的多笔贷款[112][113] - 公司委托贷款资金全部为自有资金投向均为经营性支出且均经过法定程序[112][113] - 部分委托贷款已展期或未到期涉及渣打银行北京分行的多笔贷款[113] - 公司无委托贷款减值准备计提情况[114] 融资与资本运作 - 公司计划非公开发行A股股票不超过3.46亿股募集资金不超过18亿元人民币用于智能工厂建设等项目[114] - 2010年A股发行140,000,000股募集资金28亿元[136] - 2012年H股发行221,122,000股募集资金22.95亿港元[136] - 2017年非公开发行A股购买资产93,220,338股发行价5.9元/股[136] - 2017年非公开发行A股募集配套资金18,129,032股发行价8.68元/股[136] 股东和股权结构 - 公司控股股东河南装备投资集团持有公司30.08%股份其中26.44%已质押占总股本7.95%[114] - 有限售条件股份从111,349,370股减少至6,111,751股 占比从6.43%降至0.35%[131] - 无限售条件流通股份从1,621,122,000股增至1,726,359,619股 占比从93.57%升至99.65%[131] - 人民币普通股从1,377,887,800股增至1,483,125,419股 占比从79.53%升至85.61%[131] - 境外上市外资股保持243,234,200股 占比14.04%[132] - 2018年3月22日限售股解禁上市流通105,237,619股[133] - 员工持股计划6,111,751股限售股继续锁定至2020年3月22日[134] - 亚新科投资持有93,220,338股限售股于2018年3月22日解禁[134] - 百瑞信托持有3,456,221股限售股于2018年3月22日解禁[134] - 安徽省铁路基金持有5,760,368股限售股于2018年3月22日解禁[134] - 亚新科（中国）投资有限公司认购股份锁定期为12个月，自2017年3月9日起[87] - 第1期员工持股计划认购股份锁定期为36个月，自2017年3月22日起[87] - 百瑞信托等机构投资者认购股份锁定期均为12个月，自2017年3月22日起[87][88] - 报告期末普通股股东总数47,190户[138] - 河南机械装备投资集团有限责任公司持股521,087,800股，占比30.08%[139] - HKSCC NOMINEES LIMITED持股220,522,390股，占比12.73%[139] - 亚新科（中国）投资有限公司持股75,265,078股，占比4.34%[139] - 香港中央结算有限公司持股53,886,880股，占比3.11%[139] - 中央汇金资产管理有限责任公司持股28,608,500股，占比1.65%[139] - 百瑞信托有限责任公司持股25,389,247股，占比1.47%[139] - 李俊持股25,262,500股，占比1.46%[139] - Y