收入和利润（同比环比） - 营业收入905.69亿元人民币，同比下降3.52%[28] - 归属于上市公司股东的净利润2.78亿元人民币，同比大幅增长866.05%[28] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2.58亿元人民币，同比大幅增长1130.49%[28] - 营业收入同比下降3.52%[33] - 归属于上市公司股东的净利润同比大幅增长866.05%[33] - 扣除非经常性损益的净利润同比激增1,130.49%[33] - 基本每股收益0.17元人民币，同比增长750.00%[32] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益0.16元人民币，同比增长1500.00%[32] - 加权平均净资产收益率4.82%，同比增加4.31个百分点[32] - 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率4.48%，同比增加4.11个百分点[32] - 基本每股收益同比增长750.00%[34] - 扣非后基本每股收益同比增长1,500.00%[34] - 加权平均净资产收益率提升4.31个百分点[34] - 公司营业收入90.57亿元，同比下降3.52%[65][68][71] - 归属上市公司股东净利润2.78亿元，同比大幅增长866.05%[65][68] - 第四季度营业收入达32.49亿元[38] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为2.54亿元[38] 成本和费用（同比环比） - 财务费用1.81亿元同比增加45.36%，主因有息负债增加[71][72] - 销售费用同比减少91.52%[89] - 管理费用同比减少33.43%[89] - 研发费用同比减少100%[92] - 财务费用同比增加45.36%[92] - 精煤采购价格同比下降9.56%[126] 各产品线收入表现 - 焦炭产品收入74.61亿元，占总营收82.9%[65] - 焦油收入3.43亿元占比3.81%，粗苯收入1.31亿元占比1.45%[65] - LNG收入3.28亿元占比3.64%，合成氨收入3.47亿元占比3.86%[65] 各产品线毛利率变化 - 焦炭营业收入74.61亿元，毛利率8.59%，同比增加1.90个百分点[76][78] - 粗苯营业收入1.31亿元，毛利率-3.49%，同比减少12.66个百分点[76][78] - 合成氨营业收入3.47亿元，毛利率3.98%，同比增加20.59个百分点[76][81] - LNG营业收入3.28亿元，毛利率-1.40%，同比减少16.14个百分点[76][81] - BDO营业收入2.70亿元，毛利率3.48%，同比增加17.95个百分点[76][81] - 焦油营业收入3.43亿元，毛利率53.89%，同比减少3.56个百分点[76] - 甲醇营业收入0.94亿元，毛利率6.93%，同比增加5.88个百分点[76] 各产品线产量和销量 - 龙门煤化子公司生产焦炭369.85万吨，焦油14.17万吨[66] - 龙门煤化生产LNG 10.97万吨，合成氨13.36万吨[66] - 黑猫化工生产BDO 34,274吨，黑猫能源生产合成氨49,228吨[66] - BDO生产量34,274.47吨，销售量34,222.69吨，同比分别增长366.01%和366.03%[82][84] - 合成氨生产量182,783.87吨，销售量174,810.36吨，同比分别增长49.75%和53.94%[82][84] - 公司2020年焦炭产量477.25万吨，占全国总产量1.00%，占陕西省产量9.75%[104] - 公司2019年焦炭产量473.04万吨，占全国总产量1.00%[104] - 公司2020年甲醇产量8.89万吨，较2019年11.59万吨下降23.3%[104] - 公司2020年合成氨产量18.28万吨，较2019年12.21万吨增长49.7%[107] - 公司控股子公司LNG产能25万吨/年，2020年产量10.97万吨，较2019年9.68万吨增长13.3%[108] - 公司2020年BDO产量34,274吨，较2019年7,354.9吨增长366.1%[108] 产能和产能利用率 - 公司焦炭年设计产能650万吨[55] - 公司甲醇年设计产能30万吨[55] - 公司合成氨年设计产能37万吨[55] - 公司LNG年设计产能25万吨[55] - 公司BDO年设计产能6万吨[55] - 陕西黑猫焦化项目设计产能120万吨/年，产能利用率81%[121] - 陕西黑猫甲醇项目设计产能10万吨/年，产能利用率89%[121] - 龙门煤化焦化项目设计产能400万吨/年，产能利用率92%[121] - 龙门煤化LNG项目设计产能25万吨/年，产能利用率44%[121] - 龙门煤化合成氨/尿素项目设计产能合成氨28万吨/年或尿素48万吨/年，产能利用率48%[121] - 黑猫能源合成氨项目设计产能9万吨/年，产能利用率55%[121] - 黑猫化工BDO项目设计产能6万吨/年，产能利用率55%[124] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-11.30亿元人民币，同比下降335.04%[28] - 经营活动现金流量净额同比下降335.04%[33] - 经营活动现金流量净额-11.30亿元，同比下降335.04%[71][73] - 经营活动现金流量净额同比减少335.04%[92] - 投资活动现金流量净额同比减少126.83%[92] - 筹资活动现金流量净额同比增加1,176.56%[92] - 货币资金期末余额19.90亿元较上期增长24.36%[93] 资产和负债 - 总资产166.71亿元人民币，同比增长13.11%[31] - 归属于上市公司股东的净资产57.49亿元人民币，同比增长2.05%[31] - 总资产同比增长13.11%[33] - 公司期末可供分配利润为14.25亿元[6] - 公司总股本为16.30亿股[6] - 2020年末以公允价值计量的应收款项融资为341,655,064.44元[144] - 2020年末其他权益工具投资公允价值为540,865.94元[144] - 公司长期股权投资期末余额较期初增加1,610,729,820.62元，增幅1,855.46%[142] 股权投资和并购活动 - 公司收购建新煤化49%股权已完成工商变更登记[15] - 公司转让汇金物流44%股权已完成工商变更登记[15] - 公司转让所持山西黑猫清洁能源有限公司股权正在办理注销手续[15] - 公司转让汇金物流44%股权获得价款4400万元[56] - 公司收购建新煤化49%股权支付价款159903.43万元人民币[56] - 纾困基金以1元/股价格向内蒙古黑猫增资50000万元人民币[57] - 增资后公司持有内蒙古黑猫股权82.68%[57] - 公司收购建新煤化49%股权支付转让价款159,903.43万元[142][143] - 公司收购黄河矿业所持建新煤化49%股权交易金额1,599,034,300元[200] - 截至2020年8月公司已完成建新煤化股权收购全款支付[200] 子公司财务表现 - 内蒙古黑猫总资产38.49亿元，净资产28.76亿元，持股比例82.68%[149] - 内蒙古黑猫营业收入1.02亿元，净亏损1380万元[149] - 黄河销售营业收入71.09亿元，净亏损229万元[149] - 龙门煤化营业收入66.6亿元，净利润3.83亿元，持股比例55%[152] - 龙门煤化总资产86.27亿元，净资产42.72亿元[152] - 黑猫化工总资产11.68亿元，净资产6.09亿元[149] - 新丰科技净亏损5795万元，净资产2.75亿元[149] - 黑猫能源净亏损2435万元，净资产1.25亿元[149] 原材料采购和成本 - 公司精煤采购量6,429,192.39吨，耗用量6,353,277.85吨[126] - 焦炭直接材料成本60.76亿元，占总成本91.32%，同比下降6.44%[84] - 公司生产焦炭的主要原材料为精煤中的炼焦煤，其供应价格及供应量波动将直接影响经营业绩[165] - 炼焦煤资源相对匮乏且分布不均，优质炼焦煤资源紧缺，可能出现产量增长放缓、价格上涨趋势[165] 客户和供应商集中度 - 前五名客户销售额597,529.47万元占年度销售总额65.98%[88] - 前五名供应商采购额534,143.66万元占年度采购总额81.65%[88] 价格趋势 - 2020年下半年8月后焦炭价格连续上涨[53] - 焦炭价格在2020年8月中旬至12月底累计上涨600元/吨[133] - 甲醇价格在2020年四季度涨幅维持在200-300元/吨[135] - 2020年三季度BDO价格上涨超过1000元/吨[137] 分红和股东回报 - 公司拟每股派发现金红利0.05元，合计派发现金红利8148.95万元[6] - 现金分红占当年归属于上市公司股东净利润的比例为29.30%[6] - 公司2018-2020年现金分红平均比率为48.58%[6] - 公司2019年度向全体股东每股派发现金红利人民币0.10元（含税），合计派发现金红利162,978,947.30元[171] - 2020年现金分红数额为81,489,473.65元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率为29.30%[173] - 2019年现金分红数额为162,978,947.30元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率为566.04%[173] - 2018年现金分红数额为62,684,210.50元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率为19.27%[173] - 公司2020年合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润为278,152,366.55元[173] - 公司2019年合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润为28,792,629.51元[173] - 公司2018年合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润为325,266,142.56元[173] 未来计划和指引 - 公司2021年计划生产焦炭650万吨，甲醇26万吨，LNG 13万吨[160] - 内蒙古黑猫在建项目总投资约55.24亿元，已投资36.33亿元[124] 关联交易 - 公司全资子公司内蒙古黑猫向汇金物流采购设备合同金额总计186,366.18万元（首次26,366.18万元[199]，追加160,000万元[199]） - 内蒙古黑猫已支付汇金物流货款120,704.61万元[199] 控股股东和承诺 - 公司控股股东为陕西黄河矿业（集团）有限责任公司[15] - 控股股东承诺避免同业竞争业务[179] - 持股5%以上股东承诺避免同业竞争[179][182] - 控股股东规范关联交易确保公允性[182] - 控股股东锁定期满后两年内减持不超过上年末持股数量的50%[183] - 持股5%以上股东锁定期满后12个月内减持不超过当前持股数量的50%[183] - 控股股东减持锁定期满24个月后可自由减持，减持价格不低于发行价[185] - 若招股说明书存在虚假记载导致重大影响，控股股东将按二级市场价格回购全部原限售股份[185][186] - 控股股东回购行为需在公告发布后30个交易日内完成[185][186] - 控股股东及实际控制人承诺以现金全额认购2019年配股可配售股份[190] 股份减持规定 - 公司股份每年转让不超过持有总数的25%[179] - 离职后半年内不转让持有股份[179] - 离任6个月后12个月内通过交易所出售比例不超过持有总数的50%[179] - 减持价格不低于发行价且锁定期可自动延长6个月[179] - 违规减持需按每笔减持金额20%支付违约金[179] 审计和合规 - 公司续聘致同会计师事务所为2020年度审计机构，审计报酬110万元[193] - 公司内部控制审计报酬为30万元[193] - 致同会计师事务所已连续12年担任公司审计机构[193] - 公司2020年度无重大诉讼及仲裁事项[194] 环保和风险因素 - 公司为执行环保新政策和新标准将承担更多成本和资本性支出，影响经营业绩和财务状况[166] 行业背景和技术 - 焦炭主要应用于高炉冶炼，价格受炼焦煤和钢铁行业价格波动影响[110][112] - BDO产品上游原材料为甲醇和电石，价格受供需关系波动影响[112] - 全国2020年天然气产量1,925亿立方米，较2019年1,761.7亿立方米增长9.3%[108] - 公司采用焦炉煤气制LNG技术，需达到行业准入规模并掌握甲烷化技术[108] 赔偿责任承诺 - 公司若因招股说明书虚假记载导致投资者损失，将按司法裁决赔偿损失[186] - 董事、监事及高管若持股需扣划现金分红50%作为投资者赔偿金，未持股则扣划累计税后薪酬50%[189] 估值方法 - 应收款项融资采用现金流量折现法估值，折现率为2.94%[145] - 其他权益工具投资采用成本法估值，基于净资产[145]