财务数据关键指标变化 - 公司营业收入49.61亿元人民币，同比增长9.22%[26] - 营业收入同比增长9.22%[29] - 公司归属于上市公司股东的净利润亏损2093.48万元人民币，同比下降119.94%[26] - 归属于上市公司股东的净利润同比下降119.94%[29] - 公司归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润亏损2878.26万元人民币，同比下降134.85%[26] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益净利润同比下降134.85%[29] - 公司经营活动产生的现金流量净额10.89亿元人民币，同比大幅增长1342.97%[26] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长1,342.97%[29] - 公司归属于上市公司股东的净资产56.16亿元人民币，同比下降1.53%[26] - 公司总资产145.19亿元人民币，较上年度末基本持平，微降0.01%[26] - 基本每股收益同比下降116.67%至-0.01元/股[28] - 扣除非经常性损益后基本每股收益同比下降140.00%至-0.02元/股[28] - 加权平均净资产收益率同比下降2.3个百分点至-0.37%[28] - 扣非加权平均净资产收益率同比下降2.03个百分点至-0.51%[28] - 2019年上半年公司营业收入49.61亿元，同比增长9.22%[72] - 归属于上市公司股东净利润-0.21亿元，同比下降119.94%[72] 成本和费用 - 营业成本为45.64亿元人民币，同比增长13.08%[78][79] - 管理费用为8860.68万元人民币，同比增长91.23%[78][82] 各业务线表现 - 焦炭业务收入41.99亿元，占总收入84.63%[73] - 焦油收入2.38亿元，占比4.80%；粗苯收入0.80亿元，占比1.62%[73] - LNG收入1.77亿元，占比3.57%；合成氨收入1.18亿元，占比2.38%[73] - 龙门煤化生产全焦199.65万吨、甲醇3.25万吨、LNG4.49万吨、合成氨5.44万吨[74] - 子公司黑猫能源2019年上半年生产合成氨1,187吨[74] - 公司产品包括焦炭、甲醇、LNG、合成氨等[104] 子公司和参股公司表现 - 主要子公司内蒙古黑猫总资产27.48亿元，净资产23.99亿元，报告期净利润亏损61.48万元[94] - 子公司黄河销售营业收入25.8亿元，净利润56.33万元[94] - 子公司黑猫气化净资产8860万元，报告期净利润亏损502万元[94] - 子公司新丰科技营业收入151万元，净利润亏损2257万元[94] - 参股公司汇金物流总资产28.32亿元，实现净利润1975万元[98] - 参股公司山西焦炭交易中心净资产4977万元，报告期净利润亏损613万元[98] - 公司控股51%的龙门煤化实现营业收入40.06亿元，净利润1173万元[95] 产能和项目投资 - 龙门煤化拥有400万吨/年冶金焦、25万吨/年LNG和20万吨/年甲醇产能[66] - 子公司内蒙古黑猫化工项目总投资55.24亿元，建设年产30万吨甲醇联产8万吨合成氨项目[74] - 公司采用捣固焦技术降低原材料成本并提高煤炭资源利用率[62] 现金流状况 - 经营活动产生的现金流量净额为10.89亿元人民币，同比增长1342.97%[78][82] - 投资活动产生的现金流量净额为-5.19亿元人民币，同比下降30.77%[78][82] - 货币资金为31.84亿元人民币，占总资产比例21.93%，同比增长17.41%[83] 资产和负债状况 - 应收账款为1.51亿元人民币，同比下降80.55%[83] - 在建工程为9.39亿元人民币，同比增长103.23%[83] - 应付票据为33.01亿元人民币，占总负债比例22.74%[83] - 受限货币资金为17.91亿元人民币，系银行承兑汇票保证金[88] - 以公允价值计量的银行理财期末余额为4.077亿元，较期初减少9755万元，降幅19.31%[91] - 以公允价值计量的对外投资期末余额为46.79万元，较期初减少53.21万元，降幅53.21%[91] 销售和客户策略 - 焦炭产品客户选择基于付款记录、资产质量、财务状况和资信评审，优先接受优质客户订单[49] - 甲醇和合成氨销售要求客户资质齐全，遵循先省内后省外、先生产厂家后贸易商家、先老客户后新客户、先大企业后小企业原则[49] - LNG销售主要通过中间商销往终端客户，选择具有丰富终端客户资源的中间商[49] - 焦炭产品先发货后收款，甲醇、合成氨和LNG采用款到发货合同，原则上先款后货[50] - 公司前五大客户销售额占营业收入总额比重达50%以上[107] 市场环境与价格趋势 - 2019年上半年焦炭价格总体上涨但波动大，煤焦油价格下行，粗苯持续下跌[54] - 2019年上半年甲醇市场进一步探底下挫，企业利润明显下滑[54] - 2019年上半年LNG价格整体走势偏弱，下跌为主基调[54] - 2019年合成氨市场价格1-2月持续下滑，3-4月触底反弹后高位调整，5-6月稳中下滑[54] - 原材料精煤价格波动直接影响公司经营业绩[106] 公司设立与投资活动 - 公司全资子公司内蒙古黑猫平旭能源有限公司于2019年6月设立[13] - 公司全资子公司内蒙古久运春煤炭有限公司于2019年6月设立[13] - 公司持有长城国泰高端装备并购契约型私募投资基金5%以上股份[13] - 公司设立全资子公司内蒙古黑猫平旭能源有限公司，注册资金1000万元人民币[55] - 公司设立全资子公司内蒙古久运春煤炭有限公司，注册资金1亿元人民币[56] 公司治理与股东承诺 - 担任公司董监高的股东李保平、吉红丽（已卸任）、张林兴承诺每年转让股份不超过其持有公司股份总数的25%[124][127] - 控股股东黄河矿业承诺锁定期满后两年内减持价格不低于发行价且累计减持数量不超过上一年末持股数量的50%[128] - 持股5%以上股东物产集团承诺锁定期满后12个月内累计减持股份总数不超过目前持股数量的50%且减持价格不低于发行价[128] - 控股股东黄河矿业承诺若招股说明书存在虚假记载等情形将按触发时点二级市场价格回购全部已转让原限售股份[129] - 公司承诺若招股说明书存在虚假记载等情形将按触发时点二级市场价格回购本次发行的全部新股[132] - 公司董监高股东离职后半年内不转让其持有的公司股份[124][127] - 公司董监高股东离任6个月后的12个月内通过交易所出售股票数量占所持总数比例不超过50%[127] - 公司股票上市后6个月内若连续20个交易日收盘价低于发行价则持股锁定期自动延长6个月[127] - 违反股份减持承诺需按每笔减持金额的20%向公司支付违约金[127] - 物产集团承诺锁定期满后13至24个月内减持价格不低于发行价[128] - 公司董事、监事及高级管理人员承诺若招股说明书虚假致投资者损失将依法赔偿[133] - 持有股份的董监高人员现金分红时50%将作为赔偿金被扣划[136] - 不持有股份的董监高人员需以上市后累计税后薪酬总额的50%作为赔偿金[136] - 控股股东黄河矿业及实际控制人李保平承诺避免与公司主营业务形成同业竞争[136] - 持股5%以上股东物产集团承诺避免从事与公司构成竞争的业务[136][138] - 控股股东及实际控制人承诺规范关联交易并承担违约赔偿责任[139] - 持股5%以上股东物产集团承诺规范关联交易并承担违约赔偿责任[140] - 控股股东及自然人股东承诺以现金全额认购2019年配股可配售股份[140] - 配股认购资金来源于自有或自筹资金且不存在代持情形[140] - 控股股东黄河矿业承诺先于公司承担30,000万元债务担保责任[143] 融资与资金管理 - 公司归还临时补充流动资金募集资金人民币10亿元[113] - 公司获批使用不超过人民币5亿元闲置募集资金临时补充流动资金[114] - 公司2019年配股申请获中国证监会受理[113][120] 关联交易 - 公司全资子公司内蒙古黑猫与汇金物流签署设备采购协议，合同金额26,366.18万元[153] - 截至2019年6月30日，内蒙古黑猫已支付汇金物流货款18,228.16万元[153] - 内蒙古黑猫与汇金物流签署补充采购协议，合同金额160,000万元[153] - 截至2019年6月30日，内蒙古黑猫已支付补充协议货款33,000万元[153] 担保情况 - 公司报告期内对外担保发生额合计为0元[156] - 公司对子公司担保总额为980,600,000元[156] - 公司担保总额（含子公司）为2,247,137,247.02元，占净资产比例30.01%[156] 环境保护与安全生产 - 公司废气二氧化硫实际排放浓度15.45 mg/m³，年许可排放总量222.28吨，实际排放42.36吨，未超标[160] - 公司废气氮氧化物实际排放浓度134.09 mg/m³，年许可排放总量1018.16吨，实际排放220.91吨，未超标[160] - 公司废气颗粒物实际排放浓度2.51 mg/m³，年许可排放总量97.50吨，实际排放18.85吨，未超标[160] - 发电环节二氧化硫实际排放浓度8.69 mg/m³，年许可排放总量47.08吨，实际排放3.77吨，未超标[160] - 发电环节氮氧化物实际排放浓度32.11 mg/m³，年许可排放总量94.16吨，实际排放15.888吨，未超标[160] - 龙门煤化焦化环节二氧化硫实际排放浓度介于13.58-23.49 mg/m³，年许可排放总量610吨，实际排放116.15吨，未超标[163] - 龙门煤化焦化环节氮氧化物实际排放浓度介于267.83-316.91 mg/m³，年许可排放总量3080吨，实际排放876.80吨，未超标[163] - 龙门煤化焦化环节烟尘实际排放浓度介于4.47-5.20 mg/m³，年许可排放总量264吨，实际排放33.31吨，未超标[163] - 公司生化水处理站处理能力为100立方米/小时[167] - 龙门煤化建有2套200立方米/小时生化处理站和2套200立方米/小时废水深度处理站[172] - 公司龙门煤化完成烟气脱硫设施提升改造及4座焦炉8个烟道旁路闸板更换安装工作[189] - 龙门煤化新建焦棚一座并配备降尘设施[179] - 黑猫能源建成2000立方米事故池一个及450立方米复用水池一个[181] - 黑猫化工建成280立方米事故水池一个及800立方米初期雨水池一个[185] - 新丰科技新建220立方米初期雨水池一座及3000立方米事故水池一座[179] - 新丰科技项目投产后每小时废水量约30立方米[179] - 环保政策趋严可能导致公司承担更多成本支出[108][110] - 安全生产风险涉及甲醇、粗苯等危险化学品泄漏[111] 股本变动 - 公司股份总数从1,253,684,210股增至1,629,789,473股，增长29.99%[193] - 无限售条件流通股份从1,122,105,263股增至1,458,736,842股，增长29.99%[193] - 有限售条件股份从131,578,947股增至171,052,631股，增长29.99%[193] - 公积金转股增加376,105,263股[193] - 公司于2019年5月10日完成资本公积金转增股本，以2018年末总股本1,253,684,210股为基数每10股转增3股，共转增376,105,263股，转增后总股本增至1,629,789,473股[194] - 陕西黄河矿业集团期初限售股数为131,578,947股，报告期增加限售股39,473,684股，期末限售股总数达171,052,631股[194] - 2018年度利润分配方案包含资本公积金转增股本[112][120] 股东结构 - 陕西黄河矿业集团期末持股数量709,252,631股，持股比例43.52%，其中171,052,631股为限售股[198] - 陕西省物资产业集团总公司期末持股249,600,000股，持股比例15.31%，无限售股份[198] - 长城股权投资基金期末持股85,526,315股，持股比例5.25%，无限制售条件股份[198] - 股东李保平期末持股36,400,000股，持股比例2.23%，全部36,400,000股处于质押状态[198] - 浙江广杰投资期末持股30,789,473股，持股比例1.89%，无限制售条件股份[198] - 股东李博期末持股23,400,000股，持股比例1.44%，全部23,400,000股处于质押状态[198] - 报告期末普通股股东总数为45,785户[198] - 实际控制人李保平与李博、李朋系父子关系，与李光平系兄弟关系，且均在公司控股股东黄河矿业任职[200] 审计与内部控制 - 公司聘任致同会计师事务所提供境内审计服务，年度报酬为100万元[145] - 公司内部控制审计由致同会计师事务所负责，报酬为30万元[145] - 该会计师事务所已连续11年为公司提供审计服务[146] 风险因素 - 炼焦煤资源短缺可能影响公司正常生产安排[106] - 公司提示前瞻性陈述存在不确定性需注意投资风险[6] 其他重要事项 - 公司2019年上半年报告未经审计[5] - 公司无报告期利润分配预案或公积金转增股本预案[6] - 公司不存在控股股东非经营性资金占用及违规对外担保情况[7] - 公司主要产品焦炭由炼焦煤在950-1050°C高温干馏制得[13] - 公司产品焦粒的粒度规格为10mm-30mm[13] - 公司注册货币单位为人民币元/万元/亿元[13] - 公司注册地址和办公地址均为陕西省韩城市煤化工业园，邮政编码715403[22] - 公司电子信箱为heimaocoking@126.com[22][24] - 公司股票代码为601015，在上海证券交易所上市交易[25] - 公司持续督导保荐机构由兴业证券变更为华西证券[25] - 非经常性损益总额为7,847,812.14元[34] - 政府补助金额为248,071.00元[30] - 公司预测年初至下一报告期累计净利润同比降低[99]