财务业绩：收入和利润 - 营业总收入为466.54亿元人民币，同比增长3.56%[22] - 营业收入为466.20亿元人民币，同比增长3.63%[22] - 归属于上市公司股东的净利润为3.94亿元人民币，同比增长8.57%[22] - 扣除非经常性损益的净利润为3.61亿元人民币，同比增长13.37%[22] - 实现营业收入466.54亿元，较上年同期增长3.56%[46][49] - 实现利润总额5.63亿元，较上年同期增长9.62%[46] - 2018年归属于上市公司普通股股东的净利润为394,315,342.54元，现金分红占净利润比例为30.37%[115] 财务业绩：成本和费用 - 期间费用14.58亿元（+1.79%），其中研发费用0.39亿元（+141.25%）[60] - 研发费用3,937.91万元，较上年同期增长141.25%[49] - 研发投入总额3937.91万元，占营业收入比例0.08%[61] - 房屋建设业务人工费成本60.16亿元，占总成本比例25.27%（+3.37个百分点）[53] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为1.51亿元人民币，同比下降94.71%[22] - 经营活动产生的现金流量净额1.51亿元，较上年同期下降94.71%[49] - 投资活动产生的现金流量净额54796万元，同比增长155.89%[52] - 筹资活动产生的现金流量净额-81246万元，同比改善69.93%[52] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降94.71%至1.51亿元，主要因保证金收回减少12.6亿元及经营收支差额扩大13.54亿元[62] - 投资活动现金流量净额同比增加155.89%至5.48亿元，主因BT工程款收回增加8.53亿元及资本支出减少3.37亿元[62] - 筹资活动现金流量净额同比改善69.93%至-8.12亿元，主因吸收投资增加8.47亿元及债务偿还增加20.06亿元[62] 业务线表现：按业务类型划分 - 房屋建设营业收入247.65亿元（+4.85%），毛利率3.85%（+0.12个百分点）[52] - 基建工程营业收入166.18亿元（-4.90%），毛利率4.12%（+0.18个百分点）[52] - 专业工程营业收入20.46亿元（+21.18%），毛利率4.61%（-1.31个百分点）[52] - 2018年房屋建设营业收入2,476,496.83万元，同比增长4.85%，占总收入53.08%[78] - 2018年基建工程营业收入1,661,763.63万元，同比下降4.90%，占总收入35.62%[78] - 专业工程收入同比增长21.19%至204,604.82万元，占比提升至4.39%[78] 业务线表现：按地区划分 - 重庆市外营业收入95.22亿元（+18.16%），毛利率4.44%（+0.10个百分点）[52] - 重庆市内工程合同金额472.93亿元，较去年同期增加21.42%[42] 业务运营和合同 - 公司承接工程任务量达917.81亿元，较上年同期增长39.15%[42][46] - 新签合同额达660.2亿元，年度同比增长10.32%[42] - 新签房屋建设合同额365.45亿元，较上年增长33.80%[42] - 第四季度营业总收入达139.31亿元人民币，为全年最高季度收入[23] - 报告期竣工验收项目433个总金额386.49亿元，房屋建设占比64.73%[83] - 在建项目1278个总金额1,420.04亿元，房屋建设金额749.70亿元[83] - 新中标工程奉节至巫山高速公路项目投资概算约137亿元[168] - 新签重大工程合同贵州省江口县旧城改造项目金额20亿元[168] - 巴南区地下综合管廊工程合同金额9.58亿元[168] - 大理恒大山屿海项目合同金额9.01亿元[168] - 文山民族大剧院EPC项目合同金额8.49亿元[168] 资产、债务与融资 - 资产负债率87.48%，较年初降低2.14个百分点[45][46] - 债务融资总额162.30亿元，其中短期借款87.11亿元占比53.67%[79] - 长期借款60.65亿元主要用于BOT及基建投资项目[79] - 2019年需偿付债务中短期借款93.20亿元，长期借款84.50亿元[82] - 公司拟公开发行不超过20亿元可续期公司债券[171] - 公司拟通过可转换公司债券募集资金不超过24亿元用于多个项目及偿还银行贷款[181] 投资与项目 - 公司采用PPP、BOT、BT等多种项目运营模式[14] - BT/PPP融资模式项目金额合计145.18亿元，存在投资回收期风险[85] - 遂资高速公路BOT项目总资产68.29亿元，长期应收款15.34亿元[79] - 涪陵新区民安佳苑安置房EPC项目已100%完工，累计确认收入127,888.6万元，累计成本投入113,703.55万元[88] - 万盛高新技术产业园项目一期工程完工进度44%，累计确认收入45,402.08万元，累计成本投入42,650万元[88] - 重庆保税港区空港皓月小区公租房项目完工进度70%，累计确认收入50,876.62万元，累计成本投入48,332.79万元[88] - 彭水县凤升水库工程完工进度60%，累计确认收入26,317万元，累计成本投入22,180.99万元[88] - 高家花园嘉陵江大桥复线桥及立交工程完工进度90%，累计成本投入31,242.49万元[88] - 公司境外项目总金额47,788万元，涉及巴林、斯里兰卡等6个项目[91] - 现代房屋建筑集成制造项目累计投资15,060.15万元，报告期收益845.91万元[97] 子公司表现 - 公司前三大子公司为城建集团、交建集团和二建公司[14] - 重庆建工第三建设有限责任公司总资产710,945.24万元，净资产168,082.62万元，净利润10,796.17万元[101] - 重庆建工住宅建设有限公司总资产473,530.06万元，净利润10,910.00万元[101] - 重庆城建控股(集团)有限责任公司总资产804,078.67万元，净利润5,856.67万元[101] - 重庆建工建材物流有限公司净利润4,971.58万元[101] - 重庆工业设备安装集团有限公司净利润4,916.33万元[101] 股东信息和股权结构 - 公司控股股东为重庆建工投资控股有限责任公司[14] - 公司总股本为1,814,500,000股[6] - 有限售条件股份减少2.28亿股至14.05亿股，占比从90.00%降至77.43%[185] - 无限售条件流通股份增加2.28亿股至4.10亿股，占比从10.00%升至22.57%[185] - 国家持股减少190.84万股至1624.16万股，占比从1.00%降至0.90%[185] - 国有法人持股减少1.63亿股至13.89亿股，占比从85.50%降至76.53%[185] - 其他内资持股减少6300万股至0股，占比从3.50%降至0%[185] - 限售股上市流通总数2.28亿股，占公司股本总额12.57%[188] - 重庆建工投资控股持有13.89亿股占比76.53%，其中3.5亿股处于质押状态[191] - 全国社会保障基金理事会转持一户持有1815万股，其中1624.16万股为限售股[191] - 普通股股东总数报告期末为51,057户，较上月末48,721户有所增加[189] - 前十大股东持股总量占比90.25%，其中前五大股东持股占比86.72%[191] - 控股股东重庆建工投资控股有限责任公司持有有限售条件股份1,388,682,774股[193] - 全国社会保障基金理事会转持一户持有有限售条件股份16,241,642股[193] - 重庆建工投资控股有限责任公司持股比例为76.53%[197] - 控股股东拟无偿划转544,350,000股（占总股本30%）至重庆高速集团[197] - 划转后重庆建工控股持股比例降至46.53%[197] - 划转后重庆高速集团持股比例为30.00%[197] - 公司实际控制人为重庆市国有资产监督管理委员会[197] - 有限售条件股份锁定期为上市之日起36个月[193] - 全国社会保障基金1,908,358股已于2018年2月22日流通上市[193] - 控股股东锁定期满后2年内不减持[193] 利润分配与股息 - 公司2018年度利润分配方案为每10股派发现金红利0.66元（含税），总分配利润119,757,000元[6] - 公司以2017年末股本1,814,500,000股为基数派发现金股利112,499,000元（每10股派0.62元）[175] - 2017年现金分红112,499,000.03元，占当年归属于上市公司普通股股东净利润363,203,419.99元的30.97%[115] - 2016年现金分红244,950,000元，占当年归属于上市公司普通股股东净利润294,639,181.60元的83.14%[115] 管理层讨论和指引 - 公司持续加大降"两金"力度，推进工程结算和工程款回收，降低应收款和存货占营业收入的比重[109] - 公司持续推进降本降息工作，降低资产负债率，优化融资结构[109] - 公司2019年计划实现营业总收入496亿元，承接工程任务量800亿元[107] 风险因素 - 建筑行业受固定资产投资规模、城市化进程及房产调控等宏观经济因素影响较大[110] - 建筑材料价格波动可能导致施工成本增加，公司完善主材集供体系和成本控制体系应对风险[110] - 应收账款风险增大，公司加强合同管理和结算责任落实，加大应收账款清欠力度[110] - 施工合同模式下项目结算回款具有滞后性，PPP/BT/BOT项目投资回收期长且存在不确定因素[110] - BT/PPP融资模式项目金额合计145.18亿元，存在投资回收期风险[85] 诉讼与仲裁 - 公司存在多起重大诉讼及仲裁案件涉及建设工程施工合同纠纷等类型[137][139] - 公司涉及多起建设工程施工合同纠纷诉讼案件，包括与重庆晨昊汽车零部件有限公司、成都天之海实业有限公司等多家企业的纠纷[142] - 公司全资子公司二建公司与重庆勇拓置业有限公司的诉讼案件已于2018年6月15日披露[142] - 公司涉及诉讼（仲裁）案件进展于2018年7月31日披露，包括与广元宏浩恒大房地产开发有限公司等企业的纠纷[142] - 公司于2018年9月14日披露涉及重庆市荣昌区荣新环保产业发展有限公司的诉讼案件[142] - 公司于2018年10月24日披露涉及毕节市博泰房地产开发有限责任公司等企业的建设工程施工合同纠纷案件进展[142] - 公司全资子公司涉及诉讼进展于2018年11月29日披露，包括重庆帝烨地产投资有限公司诉七建公司案件[145] - 公司于2019年2月1日披露涉及四川省永合实业有限公司等企业的建设工程施工合同纠纷案件进展[145] - 公司涉及与绵阳市投资控股（集团）有限公司、重庆市万州铁公水联运有限公司等企业的建设工程合同纠纷[142] - 公司涉及与南充市嘉陵区城乡规划建设局、贵州金源华府置业有限公司等单位的施工合同纠纷[142] - 公司涉及与重庆工业职业技术学院、南川禹光水务投资公司等单位的建设工程施工合同纠纷[142] - 公司涉及多起建设工程施工合同纠纷诉讼案件，包括诉中京博泰毕节地产置业有限公司、毕节市博泰房地产开发有限责任公司等[149] - 公司子公司交建集团涉及与重庆渝建工程建设有限公司、福建圣凯工程劳务有限公司的建设工程施工合同纠纷[149] - 公司子公司城建集团涉及与河口瑶族自治县人民政府的建设工程施工合同纠纷[149] - 公司子公司市政二公司涉及与建始县吉江水务有限公司、重庆吉江环保技术有限公司的建设工程施工合同纠纷[149] - 公司子公司二建公司涉及与重庆勇拓地产投资有限公司的建设工程施工合同纠纷[149] - 公司子公司二建公司申请仲裁遂宁市中心医院施工合同纠纷[149] - 公司子公司七建公司涉及与重庆红鼎实业发展有限责任公司、重庆帝烨地产投资有限公司的建设工程施工合同纠纷[149] - 公司子公司九建公司涉及与重庆爱利福天东置业有限公司、席春明、重庆雾都宾馆的建设工程合同纠纷仲裁[149] - 公司子公司十一建公司涉及与贵州亿杰置业有限公司的建设工程施工合同纠纷，包括工程款和逾期利息[149][152] - 公司子公司住建公司涉及与汉中泽顺房地产开发有限公司、重庆建昌房地产开发有限公司的建设工程施工合同纠纷[152] 担保情况 - 公司对外担保余额为3.01亿元（联营公司重庆通粤高速公路）[162] - 对子公司担保余额为42.08亿元[165] - 担保总额合计45.09亿元，占净资产比例52.16%[165] - 资产负债率超70%的被担保对象债务担保金额达45.09亿元[165] 关联交易 - 2018年度日常关联交易实际发生金额为4.64亿元人民币[159] - 控股股东承诺减少并规范关联交易遵循市场原则[118][121] 承诺事项 - 控股股东重庆建工控股承诺长期避免同业竞争[118][121] - 控股股东股份限售期为2017年2月21日至2020年2月20日[118] - 其他股东（含重庆城投/江北嘴集团等）限售期为2017年2月21日至2018年2月21日[118] - 控股股东在限售期满后两年内（至2022年2月20日）不减持股份[118][122] - 公司及控股股东/董事/高管承诺2017年2月21日至2020年2月20日履行稳定股价措施[118] - 控股股东/全体董事/高管承诺自2018年7月5日起长期履行再融资相关承诺[118] - 违反承诺时控股股东所获收益归公司所有并承担赔偿责任[121][122] - 公司承诺将薪酬制度与填补回报措施执行情况挂钩[131] - 公司承诺未来股权激励方案行权条件与填补回报措施执行情况挂钩[131] 股价稳定措施 - 公司单次回购股份资金不低于人民币3000万元[125] - 公司单次回购股份不超过总股本的2%[125] - 控股股东单次增持股份资金不低于人民币3000万元[125] - 控股股东单次增持股份不超过总股本的2%[125] - 董事及高管增持资金不低于其上年薪酬总和的20%[125] - 回购价格不低于最近一期经审计每股净资产值[125] - 要约回购价格不低于前30日股票日均价[125] - 股东大会需三分之二以上表决权通过回购议案[125] - 增持/回购方案实施后需在2个工作日内公告股份变动[125] - 招股说明书存在虚假记载时将依法回购全部新股[128] 研发与技术能力 - 公司拥有房屋建筑工程施工总承包和公路工程施工总承包双特级资质[37] - 公司拥有机电安装工程施工总承包和市政公用工程施工总承包壹级资质[37] - 公司拥有663项专利，其中发明专利102项[40] - 公司累计主编75项标准，17部国家级工法和358部省部级工法[40] - 公司拥有1个国家企业技术中心和1个博士后工作站[40] - 公司获得142项专利授权，其中发明专利15项[45] 行业荣誉与地位 - 公司连续16年名列中国企业500强，连续13年名列全国建筑企业前25强[40] - 公司累计获得22个中国建筑工程鲁班奖和24个中国安装之星[40] - 公司获得6个中国土木工程詹天佑奖和16个国家优质工程奖银奖[40] - 公司在重庆施工企业动态诚信综合评价体系中包揽前三名[40] 行业与市场环境 - 全国建筑业总产值同比增长9.9%至23.5万亿元，增加值占GDP比重达6.86%[70] - 2018年全国建筑业总产值23.5万亿元同比增长9.9%[102] - 2018年建筑业企业利润8104亿元同比增长8.2%[102] - 2018年基础设施投资同比增长3.8%增速同比回落15.2个百分点[105] - 西部地区GDP增速达7.7%，高于全国平均水平1.1个百分点[74] - 重庆市GDP首次突破2万亿元，2019年预期增长6%[74] - 重庆市2018年混凝土产量6700万立方同比增长10.9%[105] 其他重要事项 - 公司业务涵盖房屋建筑、路桥施工、市政建设等全产业链领域[37] - 公司注册地址及办公地址均为重庆市两江新区金开大道1596号[18] - 公司股票代码600939，在上海证券交易所A股上市[18] - 公司保荐机构为华融证券股份有限公司，持续督导期至2019年12月31日[18] - 公司指定信息披露媒体为《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》[18] - 公司聘请大信会计师事务所（特殊普通合伙）出具标准无保留意见审计报告[5] - 加权