收入和利润（同比环比） - 2018年公司营业收入为200,323,275.37元，同比下降36.12%[21] - 公司2018年营业收入较2017年313,574,568.95元减少113,251,293.58元[21] - 2018年度营业收入为200,323,275.37元[193] - 归属于上市公司股东的净利润为-1,128,781,693.54元，同比下降476.12%[21] - 归属母公司净利润为-1,128,781,700元，出现重大亏损[48] - 2018年度母公司财务报表实现归属于上市公司股东的净利润为-732,623,500元[5] - 2018年度合并报表归属于普通股股东的净利润为-11.288亿元人民币[97] - 2017年度合并报表归属于普通股股东的净利润为3.001亿元人民币[97] - 2016年度合并报表归属于普通股股东的净利润为1.527亿元人民币[97] - 基本每股收益从2017年0.54元暴跌至2018年-2.02元，降幅达474.07%[23] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润巨亏11.37亿元[24] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-1,284,418,939.61元，同比下降1,942.37%[21] - 扣非后基本每股收益从2017年0.12元暴跌至2018年-2.30元，降幅高达2,016.67%[23] - 第四季度扣非后净利润巨亏12.85亿元[24] - 加权平均净资产收益率从2017年16.49%暴跌至2018年-80.29%，减少96.78个百分点[23] - 第一季度营业收入5,122万元，第四季度营业收入6,069万元[24] 成本和费用（同比环比） - 营业成本为35,048,669.06元，同比下降58.33%[50] - 销售费用为4,859,265.48元，同比下降85.56%，主要因游戏推广费用减少[50][57] - 管理费用为76,826,881.19元，同比上升82.82%，主要因员工薪酬提高和核心员工激励[50][57] - 研发费用为75,198,951.77元，同比上升59.94%，主要因新增孙公司祺曜互娱增加研发投入约30,000,000元[50][57] 各业务线表现 - 网络游戏业务收入为169,041,292.79元，毛利率93.36%，但收入同比下降16.49%[54] - 游戏收入占营业收入比例为84.38%[193] - 游戏运营模式包括自营、联合运营和授权运营[193] - 影视剧业务收入为16,356,925.14元，毛利率为-18.45%，收入同比下降83.6%[54] - 公司网络游戏业务核心团队来自网易腾讯等知名企业[36] - 公司拥有大量回合制和角色扮演类游戏用户基础[37] - 公司影视剧业务坚持内容为王和以剧本为核心的理念[37] - 公司通过互联网数据分析进行影视作品精准创作[38] - 公司致力于影视及游戏业务协同发展模式[40] - 移动端游戏是游戏市场主要增长来源，增长核心驱动力为精品内容带动用户渗透率、付费率和ARPU提升[84] - 网络游戏开发采用"微创新"模式，可缩短研发周期并降低研发投入，实现产品最大增收效能[84] - 游戏业务总收入1.69亿元，其中《桃花源记》端游和手游分别贡献26%和28%[66] - 手游《桃花源记》月平均付费用户12,806人，ARPU值101.76元，全年充值流水9523.96万元[67] - H5游戏《决战沙城》月平均付费用户30,008人，ARPU值12.16元，全年充值流水2.15亿元[67] 子公司和参股公司表现 - 公司全资子公司中联传动2018年归属于母公司股东的净利润为-9266.13万元[76] - 公司全资子公司淘乐网络2018年归属于母公司股东的净利润为-1086.78万元[77] - 公司参股子公司祺曜互娱2018年归属于母公司股东的净利润为687.87万元[78] - 公司全资子公司悦融投资2018年归属于母公司股东的净利润为-22900.25万元[79] - 公司参股子公司康曦影业2018年归属于母公司股东的净利润为-10622.35万元[81] - 中联传动2018年实际盈利-9752.88万元，较承诺盈利9375万元低19127.88万元，完成率-104.03%[102] - 中联传动累计实现净利润3321.22万元，累计承诺净利润32250万元，累计完成率10.30%[102] - 康曦影业2018年实际盈利-10721.4万元，较承诺盈利10700万元低21421.4万元，完成率-100.20%[103] - 康曦影业累计实现净利润-2033.13万元，累计承诺净利润27100万元，累计完成率-7.50%[103] - 祺曜互娱2018年实际盈利516.04万元，较承诺盈利2625万元低2053.33万元，完成率19.66%[105] - 祺曜互娱累计实现净利润4829.68万元，累计承诺净利润4725万元，累计完成率102.22%[105] 资产和现金流变化 - 经营活动产生的现金流量净额为-33,230,499.31元，同比下降160.93%[21] - 经营活动产生的现金流量净额为-33,230,499.31元，同比下降160.93%[51] - 经营活动现金流量第二季度为-7,610万元，第四季度为3,248万元[24] - 2018年末归属于上市公司股东的净资产为841,929,516.99元，同比下降57.26%[22] - 2018年末总资产为1,353,839,085.78元，同比下降51.51%[22] - 2018年末母公司累积未分配利润为-767,432,900元[5] - 货币资金减少39.09%至1.87亿元，占总资产比例13.79%[62] - 预付款项减少70.93%至2493.66万元，占总资产比例1.84%[62] - 其他应收款减少59.73%至5432.01万元，占总资产比例4.01%[62] - 其他流动资产减少82.20%至3004.91万元，占总资产比例2.22%[63] - 长期股权投资减少59.51%至1.46亿元，占总资产比例10.82%[63] - 商誉减少69.94%至3.87亿元，占总资产比例28.57%[63] - 递延所得税资产增长102.40%至1653.44万元，占总资产比例1.22%[63] - 公司以公允价值计量的金融资产本期增加10379.70万元，期末为10379.70万元[74] 管理层讨论和指引 - 公司战略围绕"大文化战略格局，打造泛娱乐产业平台"，促进文娱、教育、科技产业融合[86] - 建立IP管理体系包括IP创造、发展及延伸挖掘，完善IP运营模式[87] - 影视业务将加强与互联网新媒体平台合作，推出精品网络剧和电视剧集[87] - 通过文化产业基金投资优质影视文化项目，拓展项目资源库[89] - 游戏行业将朝精品化发展，2019年版号管控严格将推动行业供给改革和市场集中化[88] - 公司游戏业务2019年将重点发展海外市场，但需应对文化差异风险[88] 业绩承诺和补偿 - 康曦影业2017年扣非归母净利润未达承诺目标9200万元[34] - 康曦影业2017年扣非归母净利润未达业绩承诺目标9200万元[129] - 康曦影业业绩补偿协议产生1.04亿元现金补偿[27] - 2018年王小康及王劲茹需承担业绩补偿现金103,796,956.59元[75] - 盈利预测补偿承诺覆盖2015年至2018年期间[98] - 淘乐网络业绩补偿金额增加约3322.58万元，计入2017年度营业外收入[165] - 淘乐网络2015年及2016年扣非盈利合计调减1060.57万元[165] - 业绩补偿人按原股权比例已完成补偿金额558.02万元[165] 投资和交易活动 - 公司通过全资孙公司参股31%设立中教大晟教育科技，注册资本1000万元[71] - 公司通过控股孙公司设立深圳时刻新媒体科技，注册资本3000万元，持股70%[71] - 深圳前海辰星互娱科技有限公司成立注册资本500万元[34] - 悦融投资持有康曦影业45.4539%股权成为第一大股东[34] - 全资子公司悦融投资出资3,500万元联合设立深圳时刻新媒体科技有限公司，持股70%[127] - 宝诚红土基金以12804.23万元受让康曦影业13.9776%股权[130] - 中联传动与康曦影业共同投资影视作品1720万元，构成关联交易[113] - 公司使用节余募集资金永久补充流动资金[128] 融资和担保 - 公司非公开发行公司债券规模不超过6亿元，期限不超过5年[126] - 公司担保总额为2.4亿元人民币，占净资产比例28.51%[119] - 公司为资产负债率超过70%的被担保对象提供债务担保金额2.4亿元人民币[119] - 公司提供保证担保的委托债权代理借款金额2亿元人民币[119] - 公司提供保证担保的流动资金借款金额4000万元人民币[119] 委托理财 - 委托理财中募集资金发生额1.588亿元，未到期余额880万元[121] - 委托理财中自有资金发生额1.54亿元，未到期余额0元[121] - 委托理财资金总额15,000万元，年化收益率2.9%，实际收益46.75万元[123] - 委托理财资金3,000万元，年化收益率2.6%，实际收益27.16万元[123] - 委托理财资金3,400万元，年化收益率4.29%，实际收益22.38万元[123] - 委托理财资金3,000万元，年化收益率4.73%，实际收益35.77万元[123] - 委托理财资金3,000万元，年化收益率4.58%，实际收益39.15万元[123] - 委托理财资金3,000万元，年化收益率3.3%，实际收益9.49万元[124] 股东和股权结构 - 报告期末普通股股东总数8734户[137] - 年度报告披露前一月末普通股股东总数19225户[137] - 控股股东周镇科持股22339.31万股占总股本39.93%[139] - 股东深圳市大晟资产管理有限公司持股5053.98万股占总股本9.03%[140] - 股东许锦光持股3418.82万股占总股本6.11%[140] - 周镇科持有公司股份223,393,120股，为非公开发行认购，限售期至2019年1月7日后的三十六个月[142] - 许锦光持有公司股份34,188,164股，为非公开发行认购，限售期至2019年1月7日后的三十六个月[142][143] - 陈乐强持有公司股份18,993,424股，为非公开发行认购，限售期至2019年1月7日后的三十六个月[142][143] - 陈少达持有公司股份15,194,740股，为非公开发行认购，限售期至2019年1月7日后的三十六个月[142][143] - 黄永建持有公司股份15,194,740股，为非公开发行认购，限售期至2019年1月7日后的三十六个月[142][143] - 河北伟达房地产开发有限公司持有公司股份715,000股，需偿还代垫股份143,000股及相应收益后方可申请流通[142] - 河北省八达信息技术服务公司持有公司股份86,228股，需偿还代垫股份17,244股后方可申请流通[142] - 深圳市大晟资产管理有限公司持有公司股份76,240股，为代垫股份归还所得[142] - 石家庄市桥西天城酒店用品配套中心持有公司股份25,000股，需偿还代垫股份5,000股后方可申请流通[142] - 实际控制人周镇科通过深圳市大晟资产管理有限公司持有珠海乐通化工26.00%股权[147] - 非公开发行股份限售承诺期限为2016年1月6日至2019年1月7日[98] - 控股股东周镇科承诺2019年1月7日至7月7日不通过二级市场竞价减持[99] 利润分配 - 公司2018年度不进行利润分配及资本公积金转增股本[5] - 2016年度实施每10股转增30股的资本公积金转增方案[97] - 近三年现金分红数额均为0元[97] 管理层薪酬和激励 - 董事长周镇科持股223,393,120股，年度内无变动，税前报酬总额111.88万元[152] - 公司董事、监事及高级管理人员报告期内税前报酬总额合计723.64万元[153] - 董事兼总经理陈井阳获授予股票期权150,000股，行权价格8.42元[155] - 董事兼副总经理陈胜金获授予股票期权120,000股，行权价格8.42元[155] - 副董事长兼副总经理黄苹获授予股票期权120,000股，行权价格8.42元[155] - 财务总监王德祥获授予股票期权100,000股，行权价格8.42元[157] - 副总经理兼董事会秘书方吉槟获授予股票期权100,000股，行权价格8.42元[157] - 报告期内公司授予管理层股票期权合计590,000股[157] - 副董事长冯跃从公司关联方获取报酬，税前报酬总额1.88万元[152] - 监事会主席林斌从公司关联方获取报酬，税前报酬总额5.00万元[153] - 公司报告期末全体董事、监事和高级管理人员实际获得报酬合计723.64万元[163] - 股票期权激励计划授予3000万份占公司总股本5.36%[131] - 首次授予股票期权2400万份占公司总股本4.29%[131] - 预留股票期权600万份占激励计划权益总数20%[131] - 董事会通过2018年股票期权激励计划及考核管理办法[180] - 薪酬与考核委员会审议通过2017年度高管薪酬方案[180][182] 公司治理 - 公司董事会由9人组成其中独立董事3人占比33.3%[174] - 监事会由3人组成其中职工代表监事1人占比33.3%[174] - 2018年召开董事会会议9次其中现场会议3次通讯会议5次[177] - 董事徐立坚出席董事会8次委托出席1次缺席0次[177] - 所有独立董事（3人）均全额出席9次董事会会议[177] - 审计委员会监督外部审计并指导内部审计工作[179] - 薪酬与考核委员会审议通过2017年度高管薪酬方案[180][182] - 公司披露《2018年度内部控制自我评价报告》[183] 审计和合规 - 公司续聘瑞华会计师事务所，年度审计费用50万元，内控审计费用20万元[109] - 审计机构出具无保留意见审计报告（瑞华审字[2019]48450008号）[187] - 公司收到深圳证监局责令改正措施决定[164] - 公司及时任财务总监陈胜金、董事会秘书陈井阳被上交所予以监管关注[165] - 审计程序包括评估商誉减值测试相关内部控制及外部估值专家[192] - 收入审计程序包括分析月度收入波动、毛利率变动及玩家行为数据[195] - 针对异常游戏数据（如IP地址、充值行为）进行取证验证[195] - 测试资产负债表日前后营业收入记录以确认收入确认时点[195] 商誉和减值风险 - 公司商誉账面原值为13.42亿元人民币[191] - 商誉主要来自2015年收购深圳淘乐网络科技及无锡中联传动文化传播以及2017年收购海南祺曜互动娱乐[191] - 商誉减值测试涉及长期收入增长率和折现率等关键假设[191] - 存在商誉减值风险，主要涉及收购的淘乐网络和祺曜互娱子公司[92] 政策风险 - 国家税务总局2018年10月起部署影视行业税收自查自纠工作[43] - 政策风险涉及影视游戏行业内容审核、题材限制及国际局势变化影响[93] 员工构成 - 在职员工数量合计440人，其中母公司29人，主要子公司411人[167] - 员工专业构成中技术人员313人占比71.1%[167] - 大学本科以上学历员工290人占比65.9%[167] - 大专及以下学历员工150人占比34.1%[167] 非经常性损益 - 非经常性损益项目中其他营业外收支达1.94亿元[25] - 以公允价值计量金融资产当期变动对利润影响7,785万元[27] 客户和供应商集中度 - 前五名客户销售额占年度销售总额44.96%，前五名供应商采购额占年度采购总额73.73%[56] 境外资产 - 公司境外资产为0元占总资产比例0%[35]