财务数据关键指标变化 - 2020年营业收入为1,116,277,268.22元，较2019年增长6.35%[23] - 2020年归属于上市公司股东的净利润为148,710,264.03元，较2019年下降0.56%[23] - 2020年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为126,499,195.65元，较2019年下降12.51%[23] - 2020年经营活动产生的现金流量净额为249,985,729.49元，较2019年增长17.27%[23] - 2020年末归属于上市公司股东的净资产为1,668,995,031.26元，较2019年末增长9.78%[23] - 2020年末总资产为2,421,969,298.10元，较2019年末增长14.45%[23] - 2020年基本每股收益0.2012元/股，较2019年的0.2024元/股下降0.59%[26] - 2020年扣除非经常性损益后的基本每股收益0.1712元/股，较2019年的0.1957元/股下降12.52%[26] - 2020年加权平均净资产收益率9.33%，较2019年的11.08%减少1.75个百分点[26] - 2020年第一至四季度营业收入分别为286,804,218.43元、298,413,961.27元、220,812,333.79元、310,246,754.73元[28] - 2020年第一至四季度归属于上市公司股东的净利润分别为32,230,924.14元、51,415,828.23元、26,181,157.05元、38,882,354.61元[28] - 2020年非流动资产处置损益为1,119,959.44元，2018年为 - 1,047,941.92元[30] - 2020年偶发性的税收返还、减免等政府补助为16,584,480.99元，2019年为9,825,892.78元，2018年为8,117,412.89元[33] - 2020年除上述各项之外的其他营业外收入和支出为 - 967,328.50元，2019年为 - 5,717,519.19元，2018年为 - 1,194,464.40元[33] - 2020年其他符合非经常性损益定义的损益项目为5,622,314.17元，2019年为928,512.00元，2018年为747,968.00元[33] - 2020年采用公允价值计量的应收款项融资期初余额74,470,040.87元，期末余额99,500,556.99元，当期变动25,030,516.12元[36] - 营业成本7.47亿元，同比增长9.68%；销售费用1057.79万元，同比下降57.90%；管理费用1.29亿元，同比增长26.20%[47] - 研发费用5867.92万元，同比增长9.58%；财务费用1428.75万元，同比增长23.64%[47] - 筹资活动产生的现金流量净额596.51万元，同比下降97.36%[47] - 食品及饲料添加剂营业收入6.96亿元，同比增加5.08%，毛利率32.42%，比上年减少3.30个百分点[48] - 生化原料药及医药中间体营业收入4.10亿元，同比增加7.72%，毛利率34.51%，比上年增加0.09个百分点[51] - 国内营业收入9.07亿元，同比增加2.82%，毛利率31.14%，比上年减少4.36个百分点；出口营业收入1.99亿元，同比增加23.73%，毛利率42.56%，比上年增加8.69个百分点[51] - 食品添加剂生产量10851吨，同比减少41.55%；销售量11344吨，同比减少34.27%；库存量1993吨，同比减少20.52%[56] - 饲料添加剂销售量61吨，同比增加27.97%；库存量为0，同比下降100.00%[56] - 医药中间体生产量2764吨，同比增加14.68%；销售量3037吨，同比增加22.67%；库存量175吨，同比减少61.03%[56] - 公司总成本本期65305.41万元，上期75949.63万元，较上期减少14.01%[60] - 前五名客户销售额54596.33万元，占年度销售总额48.92%，关联方销售额为0[63] - 前五名供应商采购额19690.57万元，占年度采购总额33.61%[67] - 销售费用本期1057.79万元，上期2512.49万元，增减率-57.90%[68] - 管理费用本期12881.41万元，上期10207.45万元，增减率26.20%[68] - 研发费用本期5867.92万元，上期5355.09万元，增减率9.58%[68] - 财务费用本期1428.75万元，上期1155.53万元，增减率23.64%[68] - 研发投入总额58679168.77元，占营业收入比例5.26%[69] - 经营活动产生的现金流量净额本期24998.57万元，上期21316.91万元，较上期增加17.27%[73] - 筹资活动产生的现金流量净额本期596.51万元，上期22608.64万元，较上期减少97.36%[73] - 应收款项融资本期期末数为9950.06万元，占总资产比例4.11%，较上期期末变动比例33.61%[75] - 预付款项本期期末数为1423.17万元，占总资产比例0.59%，较上期期末变动比例37.91%[75] - 在建工程本期期末数为56827.18万元，占总资产比例23.46%，较上期期末变动比例304.67%[75] - 应付账款本期期末数为22477.80万元，占总资产比例9.28%，较上期期末变动比例121.52%[78] - 长期借款本期期末数为15616.92万元，占总资产比例6.45%，较上期期末变动比例643.66%[78] - 食品添加剂营业收入为695666710.97元，毛利率32.45%，营业收入比上年增减5.10%，营业成本比上年增减10.57%，毛利率比上年减少3.34个百分点[83] - 饲料添加剂营业收入为755132.75元，毛利率2.42%，营业收入比上年增减 - 13.91%，营业成本比上年增减 - 29.54%，毛利率比上年增加21.65个百分点[83] - 生化原料药及制剂营业收入为100382954.69元，毛利率29.39%，营业收入比上年增减 - 8.83%，营业成本比上年增减 - 14.35%，毛利率比上年增加4.55个百分点[83] - 医药中间体营业收入为309266852.69元，毛利率36.18%，营业收入比上年增减14.46%，营业成本比上年增减18.47%，毛利率比上年减少2.16个百分点[83] - 国内业务营收907,066,233.48元，同比增长31.14%；出口业务营收199,005,417.62元，同比增长42.56%；业务小计和合计营收均为1,106,071,651.10元，同比增长33.20%[87] - 公司对外股权投资成本合计19,500.88万元，期末账面价值3,899.47万元，本年投资收益104.45万元[88] - 久凌制药2020年营业收入2.05亿元，占公司营收18.35%，净利润5,256.66万元，占公司净利润35.35%[94] - 肇东公司2020年净利润3,750.93万元[94] - 新材料公司2020年净利润 -4,466.40万元，公司初始投资成本1.56亿元，持股比例46.43%，自2016年起其经营亏损不影响公司业绩[94] - 健康产业公司2020年净利润 -42.09万元[94] - 2020年公司归属于上市公司普通股股东的净利润为1.4871026403亿元，2019年为1.4955236809亿元，2018年为4228.033375万元，近三年现金分红数额均为0，占净利润比率均为0%[107] 各条业务线表现 - 2020年公司食品添加剂销售收入6.96亿元，同比增加5.10%，占营业收入的62.32%[38] - 公司食品添加剂主要竞争对手为希杰（聊城）生物科技有限公司、梅花生物科技集团股份有限公司、味之素（中国）有限公司等[38] - 2020年公司化学原料药及中间体销售收入4.1亿元，同比增加7.72%，占营业收入的36.70%[41] - 公司化学原料药及中间体主要竞争对手为洛阳德胜生物科技股份有限公司、新乡拓新药业股份有限公司、梅花生物科技集团股份有限公司、重庆春瑞医药化工有限公司[41] - 公司呈味核苷酸二钠、肌苷酸二钠、鸟苷酸二钠是填补国内空白、拥有自主知识产权和民族品牌的国家重点新产品[42] - 公司“呈味核苷酸二钠关键生产工艺技术”研发项目于2005年1月获国家科学技术进步二等奖[42] - 公司主持制定了呈味核苷酸二钠、鸟苷酸二钠等产品的行业标准，且已于2007年由国家发改委颁布实施[42] - 2019年公司以发行股份及支付现金相结合方式购买了久凌制药100%股权[45] - 2020年是资产重组业绩承诺期最后一年，公司克服疫情不利影响，圆满实现四年业绩承诺[45] - 2020年公司虽主导产品核苷酸市场竞争加剧、价格大幅下降，但收入仍同比增长[45] 各地区表现 - 国内营业收入9.07亿元，同比增加2.82%，毛利率31.14%，比上年减少4.36个百分点；出口营业收入1.99亿元，同比增加23.73%，毛利率42.56%，比上年增加8.69个百分点[51] 管理层讨论和指引 - 2021年公司将推动以高质量党建引领高质量发展，推进肇东升级改造项目达标达产[99] - 公司秉承“办一流企业，创世界名牌”理念，聚焦生物医药和生物食品领域产品创新开发[98] 其他没有覆盖的重要内容 - 2020年度公司拟不进行利润分配和公积金转增股本[7] - 公司第一大股东为广新集团，第二大股东为汇理资产[15] - 公司股票为A股，在上海证券交易所上市，股票简称为星湖科技，代码为600866[22] - 报告期内财务顾问持续督导期间为2019年4月27日至2020年12月31日[22] - 食品添加剂行业面临环保、产能、法规等问题，未来行业整合加速，市场集中度将提高，需求增长拓宽市场空间[95][97] - 原料药行业受政策影响洗牌和分化加剧，产业利润向龙头集中，国内原料药行业面临发展机遇，中国企业优势扩展至CMO领域[97] - 玉米淀粉占公司原材料比例较高，其价格波动会影响公司盈利能力及经营业绩[100] - 若公司在专利诉讼中败诉，将面临停止生产销售相关产品以及承担2000万元赔偿等风险[102] - 国际疫情蔓延使公司产品面临需求减少、资金回笼慢的挑战，海外市场受限等情况会影响公司经营业绩[100] - 公司主营业务涉及医药化工领域，存在安全生产及环保处罚风险[100] - 公司产品存在质量安全与使用风险，下游企业违规使用可能影响公司形象[102] - 公司外销产品以美元结算，人民币汇率波动会影响公司经营业绩[102] - 2019年公司完成对久凌制药股权收购，若其经营业绩未达预期，公司将面临商誉减值风险[102] - 汇理六号投资承诺对上市公司的表决权始终为14.72%[111] - 久凌制药2017 - 2020年扣非后归母净利润承诺分别不低于3020万元、3200万元、3790万元、4350万元[111] - 业绩承诺期间，久凌制药当期实际完成净利润低于当期承诺净利润80%（不含）时，触发即期补偿义务[113] - 久凌制药当期实际完成净利润高于当期承诺净利润80%（含），但低于100%（不含）时，当期暂不补偿，待业绩承诺期满后补偿[113] - 业绩承诺期满后，久凌制药累计实际完成净利润低于累计承诺净利润100%（不含）但高于90%（含），期末应补偿金额为截至期末累积承诺净利润数减截至期末累积实现净利润数减前期累计已补偿金额[113] - 久凌制药累计实际完成净利润低于累计承诺净利润90%（不含）但高于60%（含），期末应补偿金额为（截至期末累积承诺净利润数－截至期末累积实现净利润数）×交易价格÷业绩承诺期间各期的承诺净利润数总和减前期累计已补偿金额[113] - 久凌制药累计实际完成净利润低于累积承诺净利润数的60%（不含），期末应补偿金额为（截至期末累积承诺净利润数－截至期末累积实现净利润数）×交易价格÷业绩承诺期间各期的承诺净利润的平均数减前期累积已补偿金额[113] - 若久凌制药在业绩承诺期间累计实现净利润总额超过累计承诺净利润总额，超过部分的50%作为对核心管理团队的超额业绩奖励，且奖励金额不超业绩承诺方本次交易总对价的20%[116] - 业绩承诺期间最后一年末，久凌制药期末减值额>业绩承诺期限内已补偿股份总数×本次发行价格+已补偿现金金额，承诺方应另行补偿[116] - 上市公司应于业绩承诺期间最后一年专项审计报告披露之日起30个工作日内确定超额业绩奖励金额并授权久凌制药现金支付给核心管理团队[116] - 奖励现金金额=（累计实现净利润数 —累计承诺净利润