收入和利润（同比环比） - 营业收入为1.12亿元人民币，同比增长13.85%[26] - 营业收入为1.12亿元，同比增长13.85%[50] - 营业总收入同比增长13.8%至1.1178亿元（2019年半年度）对比9818.47万元（2018年半年度）[133] - 营业收入同比增长66.9%至2031.9万元，2018年同期为1217.3万元[141] - 归属于上市公司股东的净利润为5186.9万元人民币，同比下降78.18%[26][29] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为5003.79万元人民币，同比下降78.85%[26] - 净利润同比下降77.5%至5404.46万元（2019年半年度）对比2.4021亿元（2018年半年度）[136] - 净利润亏损3559.5万元，较2018年同期亏损3333.9万元增加6.8%[144] - 基本每股收益为0.07元/股，同比下降78.13%[26] - 基本每股收益同比下降78.1%至0.07元/股（2019年半年度）对比0.32元/股（2018年半年度）[139] - 加权平均净资产收益率为1.46%，同比下降5.08个百分点[26] 成本和费用（同比环比） - 营业成本为7575.39万元，同比增长4.01%[50] - 研发费用为561.81万元，同比增长110.51%[50] - 研发费用同比增长110.5%至561.81万元（2019年半年度）对比266.88万元（2018年半年度）[136] - 财务费用为3573.50万元，同比下降7.15%[50] - 财务费用同比下降7.1%至3573.50万元（2019年半年度）对比3848.49万元（2018年半年度）[136] - 财务费用同比下降9.0%至3691.7万元，其中利息费用下降10.6%至3629.7万元[141] - 利息费用同比下降18.2%至3817.76万元（2019年半年度）对比4666.78万元（2018年半年度）[136] - 信用减值损失达1540.5万元，而2018年同期无此项记录[141] - 营业总成本同比下降0.1%至1.632亿元（2019年半年度）对比1.6336亿元（2018年半年度）[133] 各条业务线表现 - 磨料业务产量6307.05吨实现净利润996.84万元同比增长320.42%[40] - 磨具业务产量1200.2吨实现净利润28.09万元同比增加26.58万元[40] - 砂布砂纸业务产量1198.14万平方米实现净利润209.51万元同比增长56%[43] - 公司总认缴基金规模152亿元到位资金101亿元[43] - 报告期内完成投资项目12个总投资额2.9亿元[43] - 持有A股上市公司14家+H股1家+美股1家+新三板38家[43] - 二级市场减持累计回笼资金5030万元[46] - 转让通裕重工1.6%股权回笼资金1.02亿元，实现收益6396万元[46] - 公司及旗下基金共有14个拟IPO项目[46] - 对外股权投资增加22.74%至1.81亿元，其中对XJet投资5512.56万美元[57][58] - 交易性金融资产与其他非流动金融资产合计27.85亿元，按公允价值计量[61] 管理层讨论和指引 - 报告期内公司未发现对未来发展战略产生不利影响的重大风险[7] - 报告中所涉未来计划等前瞻性描述不构成对投资者的实质承诺[6] - 公司预测年初至下一报告期期末累计净利润可能亏损或与上年同期相比发生重大变动警示不适用[63] - 宏观经济增速放缓将对公司收益带来较大影响[63] - 公司经营存在因项目选择不当导致投资损失的风险[63] - 2017年减持新规对上市项目股权退出实施更严格规定和监管[66] - 公司投资项目退出渠道以IPO及并购退出为主方式有限[66] - 外资机构管理资本总额和投资强度均超过本土创投企业[66] 控股股东承诺 - 控股股东承诺若转让四家公司股权价格低于核准底价，其差额部分将以现金方式向公司补足[72] - 控股股东承诺对于项目公司产权完善过程中的费用或损失，将按持股比例以现金方式向公司补足[72] - 控股股东承诺严格遵守关联方资金往来及对外担保的相关规定，保证不占用上市公司资金[75] - 控股股东承诺在增持完毕后6个月内及法定期限内不减持其持有的公司股份[75] - 控股股东承诺采取有效措施避免与上市公司构成实质性同业竞争[72] - 控股股东承诺规范关联交易，保证按市场化原则和公允价格进行公平操作[72] - 控股股东承诺保证上市公司在人员、资产、财务、机构和业务方面的独立性[75] - 报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况良好，不存在未履行承诺等情形[76] 关联交易 - 公司涉及的主要关联企业包括山东省高新技术创业投资有限公司、山东新北洋信息技术股份有限公司等[13] - 公司常用释义包含鲁信集团、高新投、泰山砂布砂纸等42个关联实体[13] - 公司子公司高新投协议转让所持通裕重工1.60%股权，关联交易金额为10,195.36万元人民币[79] - 公司与关联方共同发起设立山东省鲁信社保基金，公司及全资子公司出资金额为关联交易额，金额为29,400万元人民币[79] 公司治理 - 公司全体董事出席董事会会议[5] - 本半年度报告未经审计[5] - 公司负责人王飚、主管会计工作负责人葛效宏及会计机构负责人姚娟声明保证财务报告真实准确完整[5] - 公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况[7] - 公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况[7] - 报告期内董事于少明离任，唐庆斌当选新任独立董事[97] 财务数据关键指标变化 - 经营活动产生的现金流量净额为-1.04亿元人民币[26] - 经营活动产生的现金流量净额为-1.04亿元[50] - 筹资活动产生的现金流量净额为9631.68万元，同比下降59.29%[50] - 归属于上市公司股东的净资产为35.16亿元人民币，同比下降2.97%[26] - 总资产为57.95亿元人民币，同比增长1.04%[26] - 资产总计为5,794,875,163.41元，较期初5,735,229,287.26元增长1.04%[125] - 归属于母公司所有者权益合计为3,515,671,028.31元，较期初3,623,285,250.27元下降2.97%[125] - 未分配利润为1,538,801,747.15元，较期初1,644,115,073.30元下降6.41%[125] - 未分配利润同比下降37.1%至2.4168亿元（2019年半年度）对比3.8429亿元（2018年半年度）[133] - 流动比率从1.07提升至1.27，增长18.83%，速动比率从1.00提升至1.21，增长20.80%[112] - 资产负债率从34.81%上升至37.23%，增长2.42个百分点[112] - EBITDA利息保障倍数从11.86大幅下降至2.60，降幅78.10%[112] 现金流量 - 经营活动现金流净流出1.04亿元，较2018年同期净流出7938.0万元恶化30.6%[148] - 投资活动现金流净流入2.66亿元，2018年同期为净流出3122.4万元[148] - 筹资活动现金流入小计9.406亿元，其中取得借款5亿元[151] - 投资活动产生的现金流量净额1.979亿元，主要来自投资收益3.138亿元[151] - 经营活动产生的现金流量净额为-1,174万元，同比恶化1.1%[151] - 母公司筹资活动现金流量净额为-1.96亿元，主要因偿还债务4.27亿元[155] - 收到其他与筹资活动有关的现金4.406亿元[151] - 支付其他与筹资活动有关的现金6.654亿元[155] - 销售商品提供劳务收到现金9839.8万元，同比增长22.7%[144] - 取得借款收到现金5.72亿元，较2018年同期3.00亿元增长90.7%[148] - 偿还债务支付现金4.27亿元，远高于2018年同期的115.0万元[148] - 期末现金及现金等价物余额为5.667亿元，较期初3.076亿元增长84.3%[151] 资产和负债变动 - 货币资金减少33.73%至2.96亿元，占总资产比例从7.88%降至5.10%[53] - 交易性金融资产新增9.26亿元（占比15.99%），因金融工具准则调整[53] - 应收票据激增181.60%至1667.55万元，主要因未到期票据增加[53] - 预付款项增长164.76%至683.62万元，因预付货款增加[53] - 其他非流动金融资产新增18.59亿元（占比32.08%），因金融工具准则重分类[53] - 应付股利暴增1734.13%至7874.63万元，因利润分配已决议未执行[53] - 一年内到期非流动负债增长32.08%至10.58亿元，因银行借款重分类[53] - 长期借款减少85.95%至1亿元，因借款重分类及部分偿还[56] - 非流动资产合计为4,083,298,753.13元，较期初4,585,590,041.68元下降10.95%[122] - 递延所得税资产为60,180,132.99元，较期初44,984,525.03元增长33.78%[122] - 其他应付款为240,304,744.51元，较期初143,624,162.80元增长67.31%[122] - 一年内到期的非流动负债为1,057,985,911.55元，较期初801,032,372.34元增长32.08%[122] - 长期借款为100,000,000.00元，较期初711,750,000.00元下降85.95%[122] - 应付债券为500,000,000.00元，期初为0元[122] - 母公司长期股权投资为2,335,568,871.78元，较期初2,241,850,925.22元增长4.18%[130] - 货币资金从4.46亿元减少至2.96亿元[119] - 交易性金融资产新增9.26亿元[119] - 长期股权投资从18.87亿元增加至19.69亿元[119] 投资收益 - 投资收益为1.21亿元，同比下降66.79%[50] - 投资收益同比下降66.8%至1.2131亿元（2019年半年度）对比3.6526亿元（2018年半年度）[136] - 华东数控投资项目公允价值变动计入上年投资收益1.43亿元人民币[29] 融资活动 - 公司成功发行5亿元公司债券[29] - 公司发行10亿元中期票据和5亿元公司债券票面利率4.9%[43] - 公司发行"19鲁创01"公司债券，发行总额5亿元，票面利率4.90%[101][102] - 债券"19鲁创01"于2019年4月11日在上海证券交易所上市，期限为5+5年[102] - 公司于2019年3月25日完成"12鲁创投"债券本息兑付及摘牌[101] - 公司公开发行2012年公司债券总额8亿元，其中第一期4亿元已到期兑付，第二期4亿元于2014年3月25日发行并于2019年3月25日到期兑付[106] - 2019年公司发行5亿元公司债券，其中4亿元用于偿还12鲁创投公司债券本金，2940万元用于支付利息，7022.25万元补充流动资金[106] - 公司主体信用等级维持AA，19鲁创01债项信用等级为AAA，14鲁信创投MTN001中期票据债项信用等级为AA[107] - 银行授信总额15亿元，已使用7.86亿元[114] 利润分配 - 公司2019年上半年不进行利润分配或公积金转增股本[6] - 公司2019年半年度利润分配或资本公积金转增预案为否[71] - 公司无每10股送红股数派息数及转增数计划[71] - 公司提取盈余公积和一般风险准备并对所有者分配7443.59万元[161] - 公司利润分配金额为3721.80万元[164] - 公司对所有者分配7443.59万元[168] - 利润分配中对所有者分配37,217,964.70元[171] 行业和市场环境 - 中国股权投资市场新募基金数1190支同比下降47.2%[37] - 中国股权投资市场募集资金5729.56亿元人民币同比下降19.4%[37] - 股权投资市场投资金额2610.91亿元同比下降58.5%[37] 环保与安全 - 公司磨料磨具业务拥有25个粉尘排放口，配备25台除尘设备，除尘率99%[85] - 公司及子公司报告期内未出现环保违法违规处罚情况[85] - 参股公司双轮股份废气、废水、噪音排放监测均未超标[86] - 参股公司双轮股份喷漆房安装二级干式漆雾过滤系统，油烟净化装置去除效率85%[86] - 公司突发环境事件应急预案已在淄博市高新区环境保护部门备案，备案编号GXQ2018-067[85] - 双轮股份突发环境事件应急预案已在威海市环翠区环保局备案[86] 会计政策变更 - 公司自2019年1月1日起执行新金融工具会计准则[90] - 同一控制下企业合并的资产和负债按合并日在被合并方的账面价值计量[187] - 同一控制下企业合并的净资产账面价值与合并对价差额调整资本公积或留存收益[187] - 非同一控制下企业合并成本包含购买日付出资产、承担负债及发行权益性证券的公允价值[190] - 非同一控制下企业合并成本大于可辨认净资产公允价值份额的差额确认为商誉[190] - 非同一控制下企业合并成本小于可辨认净资产公允价值份额的差额计入当期损益[190] - 购买日后12个月内或有对价调整需相应调整合并商誉[190] - 合并财务报表范围以控制为基础确定包括公司及全部子公司[191] - 非同一控制下企业合并增加的子公司不调整合并财务报表期初数和对比数[191] - 同一控制下企业合并增加的子公司需调整合并财务报表对比数[191] - 丧失子公司控制权时剩余股权按丧失控制权日公允价值重新计量[193] - 合营安排分为共同经营和合营企业两类，公司对合营企业投资采用权益法核算[194] - 公司作为合营方确认单独持有资产及负债，并按份额确认共同持有资产和负债[194] - 向共同经营投出或出售资产时，仅确认损益中归属于其他参与方的部分[197] - 现金等价物定义为期限短（三个月内到期）、流动性强、低风险的投资[198] - 外币交易初始确认按交易日即期汇率折算，兑换业务按实际采用汇率折算[199] - 资产负债表日外币货币性项目按即期汇率折算，汇兑差额一般计入当期损益[199] - 以公允价值计量的外币非货币性项目汇率变动差额计入损益或综合收益[199] - 境外经营资产负债表折算采用资产负债表日即期汇率[199] - 利润表项目采用当期平均汇率折算，折算差额确认为其他综合收益[199] - 现金流量表折算采用现金流量发生日当期平均汇率[199] 股东和股权结构 - 报告期末普通股股东总数为54,766户[93] - 控股股东山东省鲁信投资控股集团有限公司持股517,861,877股，占总股本69.57%[93][96] - 中央汇金资产管理有限责任公司持股4,942,800股，占总股本0.66%[93] - 前十名无限售条件股东中，第二大股东持股4,942,800股，第三大股东持股1,244,800股[93] - 控股股东通过定向资产管理计划额外持有公司0.5%股份[96] - 自然人股东吕建荣持股1,244,800股，占总股本0.17%[93] - 公司总股本744,359,294股[176] - 公司2010年通过发行169,900,747股普通股收购山东省高新技术创业投资有限公司100%股权[176] - 公司2010年以资本公积每10股转增10股，总股本翻倍[176] - 报告期内公司股份总数及股本结构未发生变化[90] 所有者权益变动 - 归属于母公司所有者权益合计35.388亿元，较上年同期减少2.31亿元[158] - 综合收益总额5,524万元，其中其他综合收益337万元[158] - 利润分配减少未分配利润7,444万元[158] - 公司期末所有者权益合计达到36.38亿元[161] - 公司上半年综合收益总额为3.30亿元[164] - 公司所有者投入和减少资本导致权益减少7203.33万元[164] - 公司期末未分配利润增至17.19亿元[167] - 公司会计政策变更影响盈余公积减少361.93万元