公司基本信息 - 公司股票代码为600734，上市交易所为上海证券交易所，股票简称为实达集团[21] - 公司聘请的境内会计师事务所为立信中联会计师事务所（特殊普通合伙），签字会计师为陈礼清、龚征[21] - 报告期内履行持续督导职责的财务顾问为天风证券股份有限公司，持续督导期间为2016年10月14日 - 2018年12月31日[21] 母公司利润分配情况 - 母公司2017年度实现净利润684.66万元，年初未分配利润为-2.80亿元，可供股东分配的利润为-2.73亿元，本年度不进行利润分配和资本公积金转增股本[7] - 2015年母公司实现净利润68709037.04元，可供股东分配利润为-318628689.67元，不进行利润分配和资本公积金转增股本[177] - 2016年母公司实现净利润38506108.47元，可供股东分配利润为-280122581.20元，不进行利润分配和资本公积金转增股本[177] - 2017年母公司实现净利润6846591.13元，可供股东分配利润为-273275990.07元，不进行利润分配和资本公积金转增股本[178] - 2015 - 2017年每10股送红股数、派息数、转增数及现金分红数额均为0，2017年合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润为186708521.64元，分红比率为0%；2016年为183750784.48元，分红比率为0%；2015年为154819126.72元，分红比率为0%[184] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2017年营业收入为64.74亿元，较2016年的42.33亿元增长52.95%[26] - 2017年归属于上市公司股东的净利润为1.87亿元，较2016年的1.84亿元增长1.61%[26] - 2017年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1.69亿元，较2016年的9514.52万元增长77.75%[26] - 2017年经营活动产生的现金流量净额为-2.93亿元，较2016年的1.21亿元减少341.73%[26] - 2017年末归属于上市公司股东的净资产为28.75亿元，较2016年末的25.34亿元增长13.45%[26] - 2017年末总资产为82.25亿元，较2016年末的71.23亿元增长15.47%[26] - 2017年基本每股收益0.3001元/股，较2016年的0.3744元/股减少19.85%[27] - 2017年扣除非经常性损益后的基本每股收益0.2718元/股，较2016年的0.1939元/股增长40.18%[27] - 2017年加权平均净资产收益率6.6705%，较2016年的12.6433%减少5.97个百分点[27] - 2017年第四季度营业收入27.06亿元，归属于上市公司股东的净利润1.03亿元[30] - 2017年非流动资产处置损益595.01万元，2016年为7464.76万元，2015年为1.93亿元[32] - 2017年计入当期损益的政府补助1429.04万元，2016年为1856.65万元[32] - 2017年非经常性损益合计1758.39万元，2016年为8860.56万元，2015年为1.91亿元[35] - 2017年公司总体经营情况良好，整体营业收入及净利润均稳步增长[59] - 2017年公司营业收入647,444.55万元，同比增加52.95%，营业利润21,659.97万元，同比增加约2,840.41万元，归属普通股股东净利润18,670.85万元，同比增加约295.77万元[70] - 2017年公司营业成本5,855,139,934.01元，同比增长49.97%，销售费用34,089,420.65元，同比增长97.18%，管理费用272,603,101.50元，同比增长96.05%，财务费用70,550,746.49元，同比增长160.05%[71] - 2017年公司经营活动现金流量净额 -293,443,461.95元，同比下降341.73%，投资活动现金流量净额 -568,789,959.67元，同比增长18.60%，筹资活动现金流量净额1,069,735,157.65元，同比下降0.71%[71] - 2017年公司研发支出126,818,857.50元，同比增长118.69%[71] - 销售费用本期发生额3408.94万元，上年同期1728.84万元，变动比例97.18%[87] - 管理费用本期发生额2.73亿元，上年同期1.39亿元，变动比例96.05%[87] - 财务费用本期发生额7055.07万元，上年同期2712.97万元，变动比例160.05%[87] - 本期费用化研发投入1.27亿元，研发投入总额占营业收入比例1.96%[88] - 经营活动产生的现金流量净额为 -2.93 亿元，同比下降 341.73%，主要因合并范围变化、子公司 PPP 项目投入及应收款回收时间影响[92] - 投资活动产生的现金流量净额为 -5.69 亿元，同比增长 18.60%，因支付收购子公司股权转让款减少、投资支付现金增加[92] - 筹资活动产生的现金流量净额为 10.70 亿元，同比下降 0.71%，因发行股份吸收投资减少、借款及发行债券收到现金增加[92] - 应收账款期末数为 34.88 亿元，占总资产 42.39%，较上期增长 49.92%，因子公司深圳兴飞应收客户货款增加[92] - 预付款项期末数为 3.14 亿元，占总资产 3.82%，较上期增长 126.03%，因子公司深圳兴飞预付供应商货款增加[92] - 其他应收款期末数为 5856.21 万元，占总资产 0.71%，较上期增长 128.30%，因子公司应收往来款、备用金增加[92] - 其他流动资产期末数为 6317.78 万元，占总资产 0.77%，较上期增长 332.39%，因公司增值税留抵税额增加[96] - 长期股权投资期末数为 1.53 亿元，占总资产 1.87%，较上期增长 7771.39%，因公司投资深圳永晟实达等基金[96] - 未分配利润期末数为 1.42 亿元，占总资产 1.73%，较上期增长 418.45%，因公司盈利增加[98] - 负债和股东权益总计期末数为 82.25 亿元，较上期增长 15.47%[98] - 截至报告期末，货币资金受限账面价值300,069,421.98元、应收票据74,618,208.35元、投资性房地产271,118,486.64元、固定资产106,615,999.75元、其他非流动资产31,188,128.60元[99] 公司主营业务构成 - 公司主营业务分为移动智能终端业务、移动智能终端配套电池电源业务、物联网周界安防业务[38] - 公司主营业务分为移动智能终端、移动智能终端配套电池电源、物联网周界安防三部分[60] 移动智能终端业务数据关键指标变化 - 深圳兴飞是公司移动智能终端主要业务开展主体，拥有惠州、郑州、芜湖三大生产基地，服务全球30多个国家和地区[41] - 深圳兴飞在供应链整合方面积累丰富资源，与主要供应商建立长期合作关系，并购整合睿德电子向产业链上游延伸[42] - 2017年深圳兴飞海外客户群体业务量稳定增长，成为主要毛利贡献主体[61] - 2017年深圳兴飞减少功能机产销量，增加中高档智能机产销量[62] - 深圳兴飞自2016年底起加大研发投入，2017年自主研发手机项目有出货量和毛利贡献[62] - 深圳兴飞打造VR手机等特色产品，进入智能终端非手机行业，开拓金融支付领域新业务[62] - 深圳兴飞通过子公司东方拓宇创立自有品牌IWRIST，确立两大产品研发方向[62] - 2017年深圳兴飞销售收入约62.43亿元，同比增长7.97%，净利润约18,612.97万元，同比增长22.35%[64] - 移动互联网终端及配件行业2017年营业收入6,075,597,570.58元，同比增长45.01%，营业成本5,543,258,334.60元，同比增长43.16%，毛利率8.76%，增加1.17个百分点[77] - 移动互联网终端及配件营业收入60.76亿元，同比增长45.01%，营业成本55.43亿元，同比增长43.16%，毛利率8.76%，增加1.17个百分点[80] - 2017年功能手机生产量595.58万台，同比减少15.42%，销售量596.50万台，同比减少22.46%，库存量1.27万台，同比减少42.08%[83] - 智能手机生产量1131.87万台，同比增长38%，销售量1136.57万台，同比增长35.97%，库存量11.49万台，同比减少29.03%[83] - 深圳市兴飞科技有限公司2017年总资产55.67亿元，净资产8.32亿元，营业收入62.43亿元，净利润1.86亿元[136] - 2018年深圳兴飞计划在移动智能终端领域实现营业收入70亿元以上，净利润预计1.837亿元以上[152] - 2018年深圳兴飞计划开发渠道直供行业战略客户8 - 10家[153] - 深圳兴飞约50%的产品通过外协工厂生产[168] - 若手机行业需求放缓，深圳兴飞产品需求增长可能相应放缓，影响销售[162] - 若深圳兴飞产品设计等能力不适应市场变化，会对生产经营产生不利影响[164] - 若外协工厂生产能力和质量不满足需求，会给深圳兴飞经营和业务发展带来重大不利影响[168] - 若业务发展及激励机制不能满足员工需要，深圳兴飞可能出现核心人员流失风险[171] - 2017年深圳兴飞已完成内部组织架构调整，为未来发展打下基础[164] - 2017年深圳兴飞已在芜湖进行投资，以满足客户增长需求[168] - 中兴通讯、陈峰、腾兴旺达、隆兴茂达承诺深圳兴飞2016 - 2018年净利润分别不低于13600万元、15840万元和18370万元，未达承诺以股份补偿[185] 移动智能终端配套电池电源业务数据关键指标变化 - 公司终端配套电池电源业务由睿德电子开展，其单位人均产出在行业内顶尖[47] - 2017年睿德电子销售收入约7.55亿元，同比下降15.92%，净利润约2540.74万元，同比下降7.67%[66] - 深圳市睿德电子实业有限公司2017年总资产8.48亿元，净资产2.19亿元，营业收入7.54亿元，净利润0.25亿元[136] - 2018年睿德电子计划实现营业收入10亿元以上，净利润预计2300万元以上[154] 物联网周界安防业务数据关键指标变化 - 中科融通拥有专利授权19项，软件著作权26项，软件产品登记证书16项[50] - 我国边防重点11个区域支队中，中科融通相关产品已介入6个重要边防地区[54] - 2017年中科融通营业收入约22,837.84万元，同比增长83.86%，净利润约4,308.33万元，同比增长28.03%[69] - 物联网周界安防系统2017年营业收入228,378,370.82元，营业成本148,076,488.81元，毛利率35.16%[77] - 2018年中科融通预计可实现营业收入2.6亿元以上，净利润预计5070万元以上[158] - 若宏观经济或产业政策不利变化，将影响中科融通未来发展[163] - 中科融通面临周界安防行业竞争加剧风险[166] - 若业务发展及激励机制不能满足员工需要，中科融通可能出现核心人员流失风险[171] - 中科融通2016年、2017年及2018年净利润分别不低于3000万元、3900万元及5070万元，未达承诺王江等三人需补偿[195][198] 客户与供应商情况 - 前五名客户销售额42.08亿元，占年度销售总额65%；前五名供应商采购额19.59亿元，占年度采购总额32.06%[86] 行业市场情况 - 2017年全球智能手机出货量约14.72亿部，同比降低0.1%，全球排名前五厂商出货占比达60.6%[102] - 2016年我国安防市场行业总产值5400亿，在国民生产总值中占比7%，行业年增长率11%，国际安防市场增长率7%，部分龙头企业保持30 - 40%中高速增长速率，安防工程及服务市场规模占安防产值总规模的57.4%[106] - “十三五”期间，到2020年安防企业总收入达8000亿元左右，年增长率达10%以上，预计至2022年安防行业市场规模近万亿[106] - 行业趋势为终端智能化发展，新兴移动智能终端前景广阔，万物互联是产品发展趋势[142] - 预计2018年整体移动互联网市场规模将突破1万亿并持续高速增长[143] 公司对外投资情况 - 报告期内公司对外股权投资合计528,256,121.44元人民币[108] - 2017年1月20日，公司下属全资子公司深圳市兴飞科技有限公司以1.44元受让中兴九城1.442%股权，交易后占债转股前股权比例5.842%（对应注册资本11,6