收入和利润（同比环比） - 营业收入128.69亿元人民币，同比增长8.05%[19] - 归属于上市公司股东的净利润14.72亿元人民币，同比增长8.88%[19] - 公司2021年归属于上市公司股东的净利润为人民币14.72亿元[4] - 营业收入同比增长8.05%至128.69亿元人民币[55][56][58] - 第四季度营业收入35.26亿元人民币[23] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润2.21亿元人民币[23] - 基本每股收益0.55元人民币，同比增长10.00%[20] - 加权平均净资产收益率10.54%，同比增加0.57个百分点[20] - 营业收入为128.6868亿元人民币，同比增长8.05%[54] 成本和费用（同比环比） - 营业成本为84.7455亿元人民币，同比增长14.67%[54] - 销售费用为11.9738亿元人民币，同比下降9.45%[54] - 财务费用为1675.5万元人民币，同比下降88.57%[54] - 研发费用为3.4058亿元人民币，同比增长13.04%[54] - 营业成本同比增长14.67%，主要因运输费用重分类调整3.56亿元人民币，按可比口径实际增长10%[55][57][60] - 销售费用同比下降9.45%，财务费用同比下降88.57%[55] - 原材料价格上涨导致功能性产品营业成本增长14%（按新准则）或9%（可比口径）[60][62] - 销售费用同比下降9.45%至11.97亿元人民币，财务费用同比下降88.57%至1675万元人民币[67] 各业务线表现 - 液体蛋氨酸销售增长23%[20] - 特种产品销售增长12%[20] - 营养及健康行业毛利率34%，同比下降4个百分点[56] - 功能性产品毛利率30%，同比下降4个百分点；营业成本增长14%[56] - 特种产品毛利率49%，同比下降1个百分点；营业成本增长15%[56] - 维生素A市场产能占比约20%[40] - 维生素A生产保持稳定未受疫情影响[40] - 维生素A价格2021年下半年保持较高水平[40] - 贸易维生素销量增加但价格前9个月处于低位第四季度大幅上涨[40] - 罗酶宝Advance®业务发展迅速，2015年推出新型非淀粉多糖酶[42] - 2019年推出罗酶宝Advance Phy®复合酶制剂，2021年普及速度持续提升[42] - 2021年10月推出罗酶宝Phyplus酶制剂，采用液体植酸酶新技术[42] - 斯特敏®和美斯特®过瘤胃包被蛋氨酸可提高牛奶产量和质量[42] - RumenSmart®已在北美、拉丁美洲和欧洲市场推出[42] - 包被赖氨酸产品Smartamine®ML已在北美和拉丁美洲推出[42] - 喜利硒（有机硒）销量在美国市场稳步增长，2022年初将在中国推出[42] - 完成FRAmelco收购巩固营养促健康领域领导地位[42] - 恺迪苏合资公司为中国和东南亚开发创新斐康®蛋白[42] - 霉菌毒素管理产品减轻霉菌毒素对家禽猪反刍动物水禽的负面影响[43] - 酶制剂新产品罗酶宝 Phyplus于2021年10月底推出[37] - 特种产品业务销售强劲增长62%[112] - 公司特种产品收入贡献占比将从目前24%增长到三分之一以上[113] 各地区表现 - 分地区收入：欧洲/中东/非洲地区增长13%至45.29亿元，中北美洲增长4%至23.87亿元[56] - 公司业务覆盖全球110多个国家约3900名客户[28] - 公司49家子公司中45家位于中国大陆地区之外且逾80%销售在境外[115] - 公司业务覆盖全球逾110个国家或地区约3900名客户[118] - 安迪苏产品获得全球120多个国家的市场准入[90] - 美国对西班牙出口的液体蛋氨酸征收36%反倾销税[79] 产能与投资项目 - 欧洲生产平台扩建项目成功提升年产能总计8万吨[35] - 南京工厂扩产项目将年产能提升至17万吨[35] - 南京工厂液体蛋氨酸二期项目年产能18万吨，施工进度达99%[36] - 恺迪苏合资公司斐康®创新蛋白项目建造工程完成87%并实现90万工时零事故[36] - 中国研发创新中心于2022年初投入试运营[36] - 欧洲生产平台液体蛋氨酸产能增加5万吨/年[38] - 欧洲工厂脱瓶颈项目使Burgos工厂液体蛋氨酸年产能增加3万吨[38] - 南京工厂二期项目年产18万吨液体蛋氨酸预计2022年下半年试生产[39] - 蛋氨酸市场占有率从2012年24%提升至2017年27%[39] - 南京工厂液体蛋氨酸二期项目产能18万吨/年，预计2022年完工[93][94] - 欧洲生产平台扩建项目新增5万吨/年产能已于2019年底完工[94] - 欧洲蛋氨酸工厂脱瓶颈项目新增3万吨产能已完工并满负荷生产[94] - 南京工厂总产能有望扩大至年产36万吨[95] - 2021年中间体产品运输量为25.7万吨[88] - 2021年产成品全球运输量约为119.5万吨，较2020年85.82万吨增长39.2%[88] - 投资恺勒司435万美元获取少数股权[103] - 通过增资获得数据分析公司PigChamp pro-europa 25%的份额[37] 运营效率和成本节约 - 运营效率提升计划帮助缩减经常性成本开支约1.65亿元人民币[20] - 公司2021年实现成本节约1.65亿元[112] - 运输方式以公路为主，采用多式联运降低碳排放和物流成本[89] - 多式联运拼箱运输使每吨货物碳足迹减少50%以上[194] 现金流 - 经营活动产生的现金流量净额26.02亿元人民币，同比下降3.93%[19] - 经营活动产生的现金流量净额为26.0194亿元人民币，同比下降3.93%[54] - 投资活动产生的现金流量净额为-24.4279亿元人民币，同比增加6.17%[54] - 筹资活动产生的现金流量净额为-6.3068亿元人民币，同比下降79.17%[54] - 筹资活动现金流量净额同比下降79.17%[55] - 2021年经营活动产生的现金流为26.02亿元人民币，2020年为27.08亿元人民币[71] 原材料与采购 - 主要原材料包括丙烯、天然气、氨、硫磺、甲醇等[90] - 丙烯采购金额为12.6亿元人民币，价格同比上涨39%[97] - 甲醇采购金额为2.45亿元人民币，价格同比上涨50%[97] - 硫磺采购金额为3.46亿元人民币，价格同比上涨71%[97] - 天然气采购量及耗用量均为2.3 TWh，价格同比上涨32%[98] - 电力采购量及耗用量均为0.33 TWh，价格同比上涨1.2%[98] - 主要原材料包括丙烯/硫/甲醇/氨/天然气且供应商数量有限[120] - 前五名供应商采购额17.32亿元人民币，占年度采购总额32%[65] - 蛋氨酸生产关键原材料甲硫基丙醛（MMP）仅少数供应商对外销售[77] 研发与创新 - 公司拥有8个研发中心和超过200名研发员工[29] - 研发投入总额4.06亿元人民币，占营业收入比例3.15%，其中资本化研发投入占比1.3%[68] - 公司研发人员数量210人，占公司总人数比例9%，其中博士研究生52人[69] - 公司拥有8个全球研发中心，覆盖生物技术、化学流程等多个领域[91] - 公司设立100万欧元年度研究资金支持饲料行业合作项目[50] 可持续发展与环境 - 公司致力于自2015年起十年内将每公斤产品的温室气体排放、能源消耗和用水量较2015年水平减少20%[29] - 能源使用强度从2015年的7.52吉焦/吨产品降至2021年的5.72吉焦/吨产品，降幅达23.9%[33] - 公司温室气体排放和能源消耗的20%减排目标已提前完成[29] - 公司自2021年起计划在2019年基础上每年额外减少2.5%的绝对温室气体排放量[29] - 公司危险废物和一般固废合法处置率达到100%[184] - 公司HSE总投资战略每年接近3亿元人民币[193] - 环境保护相关投资平均占HSE总投资的40%[193] - 公司完成新建危废库阶段性环保验收和生物质饲料发酵技术实验室改造项目环保竣工验收[186] - 南京工厂污水预处理设施出水平均浓度满足COD浓度≤500mg/L接管标准[185] - 公司设置六个无组织排放在线监测点对八大恶臭污染物进行24小时监测[188] - 公司2021年按计划开展两次环境应急专项演练[187] - 南京工厂脱碳能源采购合同自2021年初生效[191] - 法国Commentry新废水处理站技术于2021年上半年末开工[191] - 每公斤产品温室气体排放能源消耗用水量减少20%与2015年比较[194] - 每年减少2.5%绝对温室气体排放量从2021年开始[194] - 南京工厂电力100%采购低碳能源自2021年起[194] - 罗酶宝应用可减少碳足迹5%至15%[195] - 乳速来用于虾养殖碳足迹减少潜力7%至20%[195] - 反刍动物产品减少氮排泄约10%并降低35%二氧化碳排放[195] - 公司要求EcoVadis定期评估企业社会责任方法[196] - 安迪苏从2015年开始使用重要性地图识别方法[196] - 公司参与甘肃省礼县专项扶贫及四川省会理县文化扶贫[198] - 公司2021年收到南京市生态环境局行政处罚罚款160000元[189] 管理层讨论和指引 - 公司计划到2026年新产品业务收入达到特种产品的20%[51] - 预计到2026年特种产品业务收入的20%将来自新产品[112] - 预计到2025年营业收入将实现约180亿元[113] - 预计2025年前营业收入复合年增长率为接近十的个位数[113] - 税息折旧及摊销前利润率稳定在25%-30%之间[113] - 净利润率稳定在11%-14%之间[113] - 全球蛋氨酸市场需求达到150万吨，预计两年后将增加约20万吨额外需求[79] - 安迪苏蛋氨酸产能全球排名第二，受益于欧洲扩建和中国脱瓶颈项目完成[79] - 蛋氨酸欧洲市场价格2021年底达到3欧元/千克[77] - 维生素行业2021年第四季度因原材料、能源和运输成本上升导致供应紧张[80] - 新建世界级蛋氨酸生产装置需至少4年时间完成许可和建设[77] - 海运价格飙升导致全球蛋氨酸供应链压力持续至2022年底[77] - 酶制剂市场主要参与者包括诺维信/帝斯曼联盟、杜邦和巴斯夫等[82] - 过瘤胃包被蛋氨酸市场主要竞争对手包括拜切、味之素和赢创等[83] 子公司与关联方表现 - Adisseo France SAS净利润为12.77亿元人民币[106] - 蓝星安迪苏南京有限公司净利润为1.13亿元人民币[106] - Adisseo USA Inc.净利润为5104.65万美元[107] 公司治理与股东回报 - 公司母公司层面累计可供分配利润为人民币5.95亿元[4] - 董事会建议向全体股东每10股派发现金股利1.78元人民币（含税）[4] - 拟派发现金股利总额为人民币4.77亿元（含税）[4] - 公司总股本基数约为26.85亿股（基于拟派息总额及每股分配比例计算）[4] - 2020年现金股利分配4.72亿元占可分配利润35%[173] - 报告期内无实际控制人、股东、关联方、收购人及公司承诺事项[199] - 报告期内无资产或项目盈利预测适用情况[199] - 报告期内无业绩承诺事项及其对商誉减值测试影响[200] - 报告期内无控股股东及其他关联方非经营性资金占用情况[200] - 报告期内无违规担保情况[200] - 报告期内无会计师事务所出具非标准意见审计报告情形[200] 财务结构与非经常性项目 - 非流动资产处置损益2021年金额为-2968.16万元，2020年为-5206.51万元，2019年为-9133.21万元[24] - 计入当期损益的政府补助2021年金额为1639.43万元，2020年为2669.07万元，2019年为1744.94万元[24] - 其他营业外收入和支出2021年金额为1365.88万元，2020年为-108.92万元，2019年为22839.72万元[24] - 非经常性损益合计2021年金额为-1069.94万元，2020年为-1998.45万元，2019年为9535.59万元[25] - 衍生金融资产期初余额3988.43万元，期末余额347.27万元，当期变动-3641.16万元[26] - 衍生金融负债期初余额-211.86万元，期末余额-5193.85万元，当期变动-4981.99万元[26] - 其他权益投资工具期初余额23526.58万元，期末余额24621.72万元，当期变动1095.15万元[26] - 其他非流动金融资产期初余额6455.31万元，期末余额5871.06万元，当期变动-584.25万元[26] - 采用公允价值计量项目合计期初余额33758.45万元，期末余额25646.20万元，当期变动-8112.25万元[26] - 在建工程同比增长53%至25.78亿元人民币，占总资产比例12%[72] - 境外资产规模111.54亿元人民币，占总资产比例53%[74] - 应付账款同比增长40%至16.59亿元人民币[73] - 其他综合收益外币财务报表折算差额增加至-12.26亿元人民币[73] - 优先股赎回产生外汇差异权益影响约人民币3亿元[123] 风险因素 - 公司面临蛋氨酸市场全球产能变化及供需不平衡风险[119] - 产能扩张投资若遇市场需求未达预期将影响业绩[128] - 法国部分设施被归类为最高级别化工基地[125] - 生产涉及危险化学品及复杂工艺存在排放超标风险[126] - 禽流感等疾病爆发可能对营养添加剂需求造成不利影响[126] - 公司面临网络安全威胁增加风险，包括网络钓鱼、黑客攻击和恶意软件，可能导致业务中断和机密信息泄露[129] - 公司因产品质量、专利或知识产权纠纷可能涉及诉讼、仲裁或行政处罚，不利结果可导致产品召回或配方修改[130] - 公司保险覆盖可能不足，未足额投保或无法投保的风险导致损失无法获得全额赔偿[131] - 部分运营地区知识产权保护力度较弱，可能导致市场竞争劣势或第三方侵权诉讼[133] - 公司通过收购和股权并购扩大业务，但商业环境变化可能影响预期协同效应[134] - 公司面临产品、劳资、税务相关的诉讼、仲裁及行政处罚风险，可能影响生产经营和声誉[135] - 人才流失风险可能影响业务拓展，公司通过激励机制和培训体系控制风险[136] - 法国、西班牙和中国严格劳动法律要求与工会协商，可能限制决策灵活性并引发罢工等劳资纠纷[137] - 供应商劳资纠纷风险可能影响公司正常生产经营[137] - 税务审计可能导致实际税率上升及税收优惠损失[125] - 客户信用风险管理措施包括设定信用限额/收取押金/跟踪信用记录[124] 董事会与公司治理结构 - 公司第八届董事会由6名非独立董事和3名独立董事组成[139] - 公司监事会由3名监事组成，其中1名为职工代表[139] - 王浩被选举为第八届董事会成员[153][154] - Caroline Grégoire Sainte-Marie被选举为第八届董事会独立董事[154] - 臧恒昌被选举为第八届董事会独立董事[154] - 顾登杰因董事会届满离任[154] - Jean Falgoux因董事会届满离任[154] - 宋立新因董事会届满离任[154] - 公司独立董事丁先生自2018年起担任审计、风险及合规委员会主席[146] - 公司独立董事Caroline Grégoire SainteMarie自2021年起担任薪酬委员会主席[146] - 公司独立董事臧恒昌自2021年起担任提名委员会主席[146] - 公司独立董事宋立新自2015年10月至2021年9月担任薪酬委员会主席[146] - 公司2021年召开了两次股东大会：2020年年度股东大会（2021年5月17日）和2021年第一次临时股东大会（2021年9月23日）[141] - 公司2021年共召开5次董事会会议全部以通讯方式进行现场会议次数为0[158] - 董事郝志刚缺席1次会议亲自出席0次以通讯方式参加4次[157] - 董事葛友根缺席1次会议亲自出席0次以通讯方式参加4次[157] - 董事王浩参加2次会议全部以通讯方式出席亲自出席0次[157] - 董事臧恒昌参加2次会议全部以通讯方式出席亲自出席0次[157] - 董事Caroline参加2次会议全部以通讯方式出席亲自出席0次[157] - 董事Jean Falgoux参加3次会议全部以通讯方式出席亲自出席0次[157] - 董事宋立新参加3次会议全部以通讯方式出席亲自出席0次[157] - 董事顾登杰参加3次会议全部以通讯方式出席亲自出席0次[157] - 审计委员会审议通过2020