财务业绩：收入和利润（同比环比） - 营业收入同比下降4.47%至5.285亿元（2017年：5.532亿元）[20] - 归属于上市公司股东的净利润同比大幅下降69.33%至801.41万元（2017年：2613.07万元）[20] - 公司2018年归属于上市公司股东的净利润为8,014,097.93元人民币[4] - 公司2018年归属于上市公司股东的净利润为8,014,097.93元[146] - 扣除非经常性损益净利润由负转正至633.59万元（2017年：-3892.82万元）[20] - 公司2018年营业收入为5.2848亿元，同比下降4.47%[53][62] - 2017年归属于上市公司普通股股东的净利润为26,130,656.33元[147] - 2016年归属于上市公司普通股股东的净利润为-37,090,757.78元[147] 财务业绩：成本和费用（同比环比） - 财务费用同比下降73.98%至204.94万元[63] - 管理费用同比下降22.27%至2463.95万元[62] - 直接材料成本3.27亿元人民币，同比下降7.49%[73] - 直接人工成本583.69万元人民币，同比下降45.29%[73] - 制造费用成本4,903.86万元人民币，同比下降35.78%[73] - 管理费用同比下降22.27%，主要因生产线合并与减员增效[78] - 财务费用同比降低73.98%，债务规模大幅缩减[79] 现金流和资产状况 - 经营活动现金流量净额改善至4268.41万元（2017年：-582.05万元）[20] - 经营活动现金流量净额转正为4268.41万元[63] - 经营活动现金流量净额4,268.41万元（2017年：-582.05万元），现金流入增长8.64%[84] - 总资产同比下降9.57%至2.87亿元（2017年：3.174亿元）[20] - 归属于上市公司股东的净资产同比增长16.73%至6120.93万元（2017年：5243.77万元）[20] - 存货同比减少55.06%至1,188.60万元，去库存成效显著[88] - 在建工程同比增加112.55%至3,024.37万元，系生产基地搬迁扩建所致[88] - 短期借款同比减少48.28%至3,000万元，融资规模收缩[88] - 公司资产负债率下降9.19%[58] 利润分配和未分配利润 - 公司年初未分配利润为-556,739,078.24元人民币[4] - 公司实际可供股东分配利润为-548,724,980.31元人民币[4] - 公司2018年度拟不进行利润分配也不进行资本公积金转增股本[4] - 截至2018年末公司实际可供股东分配利润为-548,724,980.31元[146] - 2018年现金分红数额为0元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率为0%[147] 审计和会计师事务所 - 会计师事务所对公司出具标准无保留意见的审计报告[3] - 公司聘请的会计师事务所为中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）[18] - 公司续聘中兴财光华会计师事务所为2018年度财务审计机构，报酬为47万元人民币[154] - 公司支付内部控制审计费用18万元人民币给中兴财光华会计师事务所[154] 业务线表现：化工业务 - 化工行业营业收入4.54亿元人民币，同比下降10.44%[67] - 化工行业营业成本3.82亿元人民币，同比下降16.67%[67] - 丙烯酰胺毛利率16.01%，同比增加6.28个百分点[67] - 丙烯酰胺生产量32,254.78吨，同比下降29.47%[71] - 丙烯酰胺销售量32,741.83吨，同比下降27.76%[71] - 专用化学品制造营业收入454.2279亿元，营业成本381.5049亿元，毛利率16.01%，营业收入同比下降10.44%，营业成本同比下降16.67%，毛利率同比上升6.28个百分点[119] - 子公司江西昌九农科收入5.1232亿元，占总收入96.94%[53] 业务线表现：私募基金业务 - 私募基金子公司航达基金管理公司营业收入为1510.09万元，占公司营业收入2.86%[33] - 私募基金服务业务收入1,510.09万元人民币[67] - 私募基金子公司处于孵化起步阶段，规模效益尚需积累[45] - 杭州航达股权投资基金管理有限公司资产总额3050.53万元，净资产2834.29万元，净利润750.86万元[132] 子公司和关联方表现 - 江西昌九农科化工有限公司资产总额24.7336亿元，净资产15.87276亿元，净利润1224万元[128] - 江西昌九青苑热电有限责任公司资产总额1593.29万元，净资产-1052.69万元，净利润-38.15万元[129] - 江西昌九昌昱化工有限公司资产总额719.49万元，净资产273.06万元，净利润-8.88万元[130] - 昌九化肥因长期停业被注销[91] - 江苏南天农科化工有限公司经营期限届满进入清算注销程序[92] 关联交易 - 公司向关联方文心华策租赁办公场所，总金额为897.4万元人民币[155] - 航达基金管理公司与关联方同美合伙企业签订委托管理合同，报酬合计为1,599.75万元人民币[156] - 公司向控股股东昌九集团销售电力等公用事业，金额为113.21万元人民币[157] - 公司向股东子公司江氨化学销售电力，金额为2.4万元人民币[157] - 航达基金管理公司向同美未来收取私募基金管理费8,946元人民币[157] - 前五名客户销售额总计10,099.36万元，其中关联方杭州同美有限合伙销售额1,509.2万元占销售收入2.86%[77] 历史往来和债务清偿 - 公司报告期内向控股股东昌九集团清偿历史往来借款113.56万元人民币[160] - 公司向股东子公司江氨化学清偿历史往来借款355.23万元人民币[160] - 公司结清江氨化学代付的社保及住房公积金费用401.07万元人民币[161] 担保和委托理财 - 报告期末对子公司担保余额合计为1000万元[163] - 公司担保总额（包括对子公司的担保）为1000万元[163] - 担保总额占公司净资产的比例为16.34%[163] - 报告期内对子公司担保发生额合计为1000万元[163] - 委托理财发生额为2825.41万元[166] - 委托理财未到期余额为2559.08万元[166] - 银行理财产品年化收益率为4.00%[169] - 银行理财产品实际收益为126.70万元[169] - 公司授权现金管理最高额度为5000万元[166] 研发投入和技术 - 研发投入总额1,576.03万元占营业收入比例2.98%，较2017年增加0.80%[81][82] - 研发费用调整增加15,635,336.21元[151] - 研发费用投入1576万元[107] - 公司丙烯酰胺业务拥有13项专利，含4项发明专利[49] - 与江南大学合作项目获国家资助254万元，公司预计获得20万元奖励[108] 生产和运营效率 - 发酵液单位消耗量下降15%以上，水资源单位消耗下降22.6%[54] - 酸总消耗量下降16%，碱总消耗量下降15.15%[54] - 东生产基地发酵液单位消耗量下降15%以上[172] - 公司采用以销定产经营策略，缩短资金运行周期[104] - 公司通过阶段性储备原材料应对价格波动[115] 产能和产能扩张 - 如东基地计划新增产能2万吨/年，总产能将达5万吨/年[112] - 公司总体产能计划可能进一步调整至6万吨/年[112] - 公司保持丙烯酰胺10万吨/年远期建设目标，现有产能基础上力争实现合并后年产5万吨阶段性目标[135] - 公司因生产线搬迁造成产能相对缩减[38] - 丙烯酰胺生产线搬迁合并项目处于安全验收批复阶段[112] 原材料采购和成本 - 丙烯腈采购总量28997.08吨，平均月采购量2416.42吨[114] - 丙烯腈平均采购价格15441.72元/吨，同比上涨28.2%[114] - 供应商A采购额3,148.10万元占年度采购总额72.70%[77] - 前五名供应商采购额34,306.59万元占年度采购总额79.23%，关联方采购额为0[76] 市场和行业动态 - 丙烯腈价格一度高至19000元/吨创2011年以来新高，四季度回落至12000元/吨左右[36] - 丙烯腈进口同比增加28.8%[36] - 水处理市场占据聚丙烯酰胺需求市场近1/4份额[37] - 国内建成10个5000吨/年以上聚丙烯酰胺企业，其中5家具有万吨级产能[37] - 头部企业占全国聚丙烯酰胺需求量50%以上[37] - 巴斯夫南京工厂启用年产5.2万吨丙烯酰胺（水剂）生产装置[38] - 法国爱森计划建设12万吨/年丙烯酰胺生产线[38] - 我国精细化工率现预计为50%左右，发达国家达60%以上[39] - 私募基金管理规模达12.78万亿元，同比增长15.12%[43] - 私募基金管理人数量24,448家，同比增加8.92%[43] - 私募股权投资案例10,021起，投资金额1.08万亿元[44] - 私募基金新募集基金3,637支，退出案例2,657起[44] - 2018年私募股权投资基金中成长及创业类基金占比超85%[44] 产品与应用 - 产品主要用于聚丙烯酰胺生产，下游应用包括油气开采、造纸等领域[105] - 丙烯酰胺应用拓展至污水处理、土壤治理等新兴领域[40] - 公司丙烯酰胺晶体一级品纯度达98.9%，高于行业标准[48] 客户和销售渠道 - 前五名客户销售额9,989.84万元人民币，占年度销售总额19.45%[75] - 产品总出口量1451吨，占销量比重较小[56] - 批发渠道营业收入29.29796亿元，同比增长12.54%；零售渠道营业收入16.12483亿元，同比下降0.27%[122] 环保与安全 - 公司通过ISO9001、ISO14001及安全生产标准化二级认证[49] - 环保投入同比大幅增加4197.31%，其中污水处理池修理强化及扩建投入264.6万元，占环保投入总额的76.89%[125] - 聘请第三方环保处理机构费用投入67.5万元[125] - 公司子公司江西昌九农科被列为2018年江西省重点排污单位，核定年排放化学需氧量(COD)26.7吨、氨氮1.76吨、悬浮物(SS)1.26吨、丙烯酰胺粉尘2.24吨、废水总量63,021吨[175][177] - 江苏昌九农科环保核定年排放化学需氧量85.07吨、氨氮5.3吨、悬浮物3.8吨、丙烯酰胺粉尘6.72吨、废水总量189,063吨[183] - 江苏昌九农科废水检测结果显示悬浮物浓度9mg/L(标准限值400mg/L)、化学需氧量浓度37mg/L(标准限值500mg/L)、五日生化需氧量10.0mg/L(标准限值300mg/L)[184] - 江苏昌九农科废水氨氮检测结果3.01mg/L[184] - 江苏昌九农科丙烯腈检测未检出(ND)[184] - 公司厂界噪声检测点1至8昼间值在56.1至58.7分贝之间，均低于国家标准65分贝[188] - 公司厂界噪声检测点1至8夜间值在48.5至49.5分贝之间，均低于国家标准55分贝[188] - 公司颗粒物排放浓度检测值为＜20，低于国家标准限值120[187] - 公司丙烯腈排放浓度未检出(ND)，低于国家标准限值22[187] - 江苏昌九农科环保信用自评结果为最高评级"绿色企业"[188] - 公司属于专用化学产品制造行业，2020年前需申领国家版排污许可证[98] - 公司丙烯酰胺生产线采用生物法制工艺减少环境污染[98] - 南昌生产基地搬迁至江苏如东基地以降低安全生产风险[95] - 江西昌九农科生产装置全面关停，污染物排放量基本为零[175][177] - 报告期内公司新增重点排污单位1家[175] 税费和补助 - 江苏昌九农科报告期缴纳环境保护税5.33万元[100] - 环境保护税政策使公司税费负担下降33.38%[100] - 增值税税率下调至16%降低公司税费负担[100] - 政府补助贡献非经常性收益188.14万元（2017年：99.15万元）[25] - 非经常性损益金额为167.82万元（2017年：6505.89万元）[27] 公司治理和股东 - 公司法定代表人及董事会秘书为李季[13][14] - 公司实际控制人为北京市国有文化资产监督管理办公室[199] - 实际控制人单位负责人或法定代表人为赵磊[199] - 实际控制人北京市文资办为北京市政府授权负责国有文化资产监管的市政府直属机构[200] - 实际控制人主要职能为履行市属文化企业和文化事业单位出资人职责[200] - 实际控制人承担监督所监管文化企事业单位国有资产保值增值的责任[200] - 实际控制人负责建立所监管文化企事业单位绩效考核评价体系并组织实施[200] - 实际控制人负责推进所监管文化企事业单位文化科技创新[200] - 实际控制人建立健全本市国有文化投融资体系[200] - 公司普通股股东总数报告期末为16,029户，较上一月末15,725户增加304户[194] - 第一大股东江西昌九集团有限公司持股61,733,394股，占比25.58%，其中43,980,000股处于质押状态[196] - 股东周勇持股9,262,739股，占比3.84%，为第二大股东[196] - 股东曹洪波持股2,606,200股，占比1.08%，报告期内减持615,400股[196] - 股东毛良玉持股2,471,000股，占比1.02%，报告期内增持508,600股[196] - 昌九集团承诺增持股票不低于公司总股本2%，增持金额不低于5,000万元[148] - 报告期内公司无控股和参股的其他境内外上市公司股权情况[200] 公司基本信息 - 公司注册地址位于江西省赣州市章贡区黄屋坪路25号[15] - 公司办公地址位于江西省南昌市青山湖区尤氨路[15] - 公司成立日期为2012年6月18日[200] - 公司股票简称由*ST昌九变更为ST昌九[17] 会计政策变更和调整 - 应收票据调整减少51,600,055.08元[151] - 应收账款调整减少21,541,771.87元[151] - 应收票据及应收账款调整增加73,141,826.95元[151] - 研发费用调整增加15,635,336.21元[151] - 核销呆坏账6814.59万元[58] 社会责任和公益 - 公司为再就业职业培训投入资金288,000元[174] - 公司下属企业江苏昌九农科参加"助困、助医、助学"活动捐款10,000元[173] - 公司5名员工对接当地农户2家参与赣州特色农业扶贫工作[173]