收入和利润（同比环比） - 营业收入为8.05亿元，同比下降18.00%[27] - 归属于上市公司股东的净利润为-6.73亿元，同比下降574.88%[27] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-7.06亿元，同比下降646.78%[27] - 基本每股收益为-0.22元，同比下降540.00%[28] - 稀释每股收益为-0.22元，同比下降540.00%[28] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益为-0.23元，同比下降675.00%[28] - 加权平均净资产收益率为-17.10%，减少20.42个百分点[28] - 2019年第四季度归属于上市公司股东的净利润为-8.902亿元，同比大幅下滑[32] - 公司2019年营业收入为8.05亿元，同比下降18.00%[63] - 归属于母公司净利润为-6.73亿元，同比下降574.88%[63] - 公司营业收入同比下降18.25%至7.97亿元人民币，主要因游戏和农兽药收入减少[68][71] - 主营业务毛利率34.62%，同比下降5.96个百分点[68][71] - 公司2019年主营业务收入为2.184亿元，同比下降30.17%[171] - 公司毛利率为88.36%，同比下降4.99个百分点[171] - 掌趣科技2019年营业收入16.17亿元，同比下降17.93%，减少3.53亿元[174] 成本和费用（同比环比） - 经营活动产生的现金流量净额为-1.02亿元，上年同期为-1.76亿元[27] - 2019年第四季度经营活动产生的现金流量净额为5448.72万元，较第三季度-1.336亿元明显改善[32] - 研发费用6148.78万元，同比下降23.82%[66] - 销售费用下降因广告宣传推广费用减少[67] - 管理费用增加因并购重组中介机构费用和租赁费用上升[67] - 工业制造总成本同比下降9.39%至4.49亿元，其中原材料成本占比65.07%达2.92亿元[75] - 原材料成本同比下降15.76%至2.92亿元，占总成本比例从69.99%降至65.07%[75] - 折旧费用同比激增100.02%至4504万元，主要因电及蒸汽业务折旧增长187.01%[75] - 农药产品成本同比下降28.24%，主要因收入减少35.74%[75] - 兽药产品成本同比下降15.21%，对应收入减少26.30%[75] - 电及蒸汽成本同比增长6.40%至1.82亿元，因收入增长13.49%[75] - 研发投入总额4999万元，占营业收入比例6.21%，其中资本化占比13.02%[79] - 经营活动现金流净额-1.02亿元，较上年同期改善41.86%[84] - 主营业务成本为2542万元，同比增长22.32%[168] - 经营活动产生的现金流量净额为-6982万元，同比下降17612万元[171] - 销售费用为1830万元，同比下降50.57%[171] - 管理费用为2575万元，同比下降17.64%[171] - 财务费用为-758万元，同比下降58.65%[171] - 环保投入资金为4232.83万元，占营业收入比重5.25%[137][140] - 公司废气、废水、废渣治理环保运营费用3489.41万元，占营业收入比重4.33%[140] 游戏业务表现 - 游戏业务子公司炎龙科技实现营业收入2.18亿元，净利润8569.28万元[59] - 瀚叶互娱全年上线40款游戏产品，与微信、手Q等多个平台建立合作[59] - 游戏产品收入同比下降30.17%至2.18亿元人民币，毛利率88.36%但下降1.81个百分点[68][71] - 核心游戏《几何大逃亡》2019年初登阿拉丁游戏榜第三名[54] - 《几何大逃亡》获百度小游戏人气排行榜第一[54] - 炎龙科技游戏《武神斩》年充值流水1128.53万美元分成收入2271.40万元[156][159] - 游戏《星仙侠》年ARPU值11.77美元年分成收入2747.54万元[156][159] - 《布武天下台湾东南亚版》年充值流水275万美元含奖励金收入1018.01万元[156][159] - 分成及奖励金收入为2.018亿元，同比下降35.40%[168] - 广告及卖量收入为1576万元，同比大幅增长4682.36%[168] - 游戏《星仙侠》第四季度充值流水为1014.22万美元，ARPU值为9.76美元[164] - 炎龙科技主要游戏于2018Q4至2019Q3陆续下线，且《武神斩》分成比例从40%降至10%[174] - 公司计划加大小游戏业务拓展力度挖掘商业价值[190] - 游戏业务因政策影响2019年起利润显著下滑[190] - 通过流量联盟合作实现换量与买量组合方式转变[191] 农兽药及工业制造业务表现 - 公司化工业务兽药饲料添加剂产品包括L-色氨酸预混剂和莫能菌素等[44] - 公司农药业务以生物农药阿维菌素系列产品为主已获40余个农业部制剂登记证[44] - 公司化工业务经营平台拜克生物组建农药销售动保销售和国际销售团队[47] - 公司农药业务以制剂生产和销售为主[50] - 热电业务通过管网销售富余电力和蒸汽产品[51] - 国内农药制剂销售数量同比上升19.3%，蒸汽销售数量同比增长6.5%[62] - 农兽药业务收入同比下降，其中农药产品收入下降35.74%至5253万元，兽药产品收入下降26.30%至2.24亿元[68][71] - 工业制造收入下降12.66%至5.39亿元，毛利率16.61%下降3.01个百分点[68] - 色氨酸销量同比下降8.08%至2924吨，产销量下滑因非洲猪瘟影响[72] - 蒸汽产销量同比增长7.29%至194.88万吨，因国家产业政策推动集中供热[72] - 农药产品营业收入52,534,223.94元，毛利率15.02%，同比下降8.88个百分点[127] - 兽药产品营业收入224,304,525.37元，毛利率0.68%，同比下降12.99个百分点[129] - 电及蒸汽营业收入262,019,561.65元，毛利率30.57%，同比上升4.63个百分点[129] - 自销渠道营业收入48,029.44万元，同比下降17.53%；经销商渠道营业收入31,700.92万元，同比下降19.33%[131] - 葡萄糖采购量28,794.29吨，平均采购价格同比下降11.91元/吨，导致营业成本减少[126] - 棕榈油采购量2,443.64吨，平均采购价格同比下降232.98元/吨，导致营业成本减少[126] - 煤炭采购量271,514.67吨，平均采购价格同比下降41.77元/吨，导致营业成本减少[126] - L-色氨酸设计年产能为10,000吨，报告期内已完成投资500.24万元用于产能建设[123] - 蒸汽年产量为197万吨，发电量为2.45亿度[123] - 公司兽药产品减少抗生素生产向氨基酸饲料添加剂发展[185] - 农药产品向制剂类调整多个制剂登记获批[186] 资产、债务及资金占用 - 公司期末母公司未分配利润为-3919.52万元[5] - 控股股东沈培今资金占用余额3.78亿元[8] - 已收回关联方资金占用款项6000万元[8] - 违规对外担保涉及借款本金2.4亿元形成资金占用[10] - 该借款本息合计2712.46万元[10] - 公司部分长期资产被司法冻结账面价值13.32亿元[11] - 另部分长期资产被司法冻结账面价值1.51亿元[11] - 归属于上市公司股东的净资产为35.46亿元，同比下降18.24%[27] - 总资产为41.59亿元，同比下降17.95%[27] - 境外资产2326.34万元，占总资产比例0.56%[53] - 公司对应收浆果晨曦的3亿元意向金计提5400万元减值准备[86] - 公司对北京八八16.67%股权投资确认公允价值变动损失4301.01万元[86] - 公司应收款项计提坏账准备1.02亿元，预付款项计提坏账准备1800万元[90] - 货币资金较上期减少80.82%，从4.7亿元降至9012万元[92] - 应收账款较上期增长67.59%，从2.3亿元增至3.86亿元[92] - 其他应收款较上期增长74.36%，从3.96亿元增至6.91亿元[92] - 商誉较上期减少60.59%，从11.85亿元降至4.67亿元[94] - 未分配利润较上期下降111.10%，从6.67亿元盈余转为7408万元亏损[94] - 开发支出较上期增长220.04%，从4789万元增至1.53亿元[94] - 违规对外担保涉及员工夏继明借款500万元，资金转入胡亮个人银行账户[104] - 借款资金直接支付给关联方形成资金占用[101] 投资及子公司表现 - 其他非流动金融资产公允价值变动导致当期损失4301.12万元，期末余额9464.39万元[39] - 交易性金融资产当期增加792.88万元，期末余额998.90万元[39] - 非经常性损益项目中非流动资产处置损益达4190.15万元，较2018年324.63万元大幅增长[33] - 计入当期损益的政府补助为959.95万元，较2018年661.22万元增长45.2%[33] - 投资收益2.31亿元同比增加5800万元，主要来自财通基金和青岛易邦的投资收益[85] - 公司计提商誉减值准备7.18亿元，主要来自收购炎龙科技形成的商誉11.85亿元[59] - 公司计提商誉减值准备7.18亿元，涉及收购炎龙科技形成的商誉11.85亿元[87] - 报告期内实际对外股权投资额16190万元，较上年同期6340万元增长9850万元[141] - 投资瀚叶锦翠新媒体合伙企业计划出资49500万元，已实缴14950万元[141][147] - 设立德清人民网融媒贰号基金计划出资14000万元，已实缴1000万元[144][148] - 投资人民阅读公司计划出资370.5万元，持股19%[146] - 投资中新瀚叶公司计划出资9000万元，持股90%[146] - 公司以2500万元人民币转让维康金杖1.417%股权实现投资退出[152] - 成都炎龙科技总资产6.26亿元净资产4.88亿元净利润8569.28万元[153] - 浙江拜克生物科技净利润4097.44万元总资产7.95亿元净资产5.05亿元[153] - 财通基金管理公司净利润7078.17万元净资产13.95亿元[156] - 青岛易邦生物工程营收12.36亿元净利润4796.11万元持股比例33.44%[153] - 河北圣雪大成制药净利润3095.57万元总资产1.16亿元[156] - 浙江伊科拜克动物保健净利润2534.88万元营收1.80亿元[156] - 瀚昕文化2019年销售收入1026.35万元，同比下降38.94%，制作成本1265.66万元下降49.19%[174] - 拜克影视2019年销售收入0元，同比下降100%，电视片成本0元下降100%[175] - 北京八八空间2019年培训收入1361.24万元同比增长16.64%，但成本1929.64万元致毛利率-29.46%[178] - 拜克影视计提存货跌价准备3719.49万元导致亏损加大[178] - 瀚昕文化净利润-1434万元，主要因收入下降及设计策划费用增长82.53%[174] - 北京八八空间净利润-1796.11万元，通过关停亏损校区及费用控制减亏[178] - 拜克影视存货计提跌价准备3719.49万元[181] - 北京八八公允价值变动损益-4301.01万元[181] 行业及市场环境 - 2019年中国游戏市场实际销售收入2308.8亿元，同比增长7.7%[40] - 移动游戏市场收入1581.1亿元占总额68.5%，同比增长18.0%[40] - 客户端游戏市场收入615.1亿元同比下降0.7%，网页游戏收入98.7亿元同比下降22.0%[40] - 2019年中国游戏用户规模达6.4亿人同比增长2.5%[42] - 中国自主研发游戏海外市场实际销售825.2亿元同比增长21.0%[42] - 非洲猪瘟疫情推动国内生猪养殖向公司加规模化养殖场方向升级[47] - 中国饲料工业协会2018年推广低蛋白日粮技术推进氨基酸类饲料添加剂需求[47] - 兽药饲料添加剂行业产能集中度逐步提升内外整合力度加大[47] - 农药行业到2020年完成所有固定污染源排污许可证核发[48] - 农药用量连续三年负增长[48] - 化工行业受环保政策收紧影响，"三废"治理成本大幅上升[105] - 生物化学农药及微生物农药制造业持证排污最后时限为2020年[108] - 养殖业仅剩11种抗菌药允许添加到商品饲料中长期使用[108] - 兽用抗菌药使用减量化行动目标为3年内实现使用量"零增长"[108] - 新制定农药残留限量标准1000项和兽药残留标准100项[108] - 2018年8月1日起实行农药经营许可制度[108] - 2019年完成磷肥和水处理等重点行业排污许可证核发[111] - 2020年1月1日起退出除中药外所有促生长类药物饲料添加剂[111] - 饲料生产企业2020年7月1日起停止生产含促生长类药物饲料添加剂的商品饲料[111] - 抗生素类基本被列入2019年产业结构调整指导目录限制类产业[108] - 农药包装标准增加防止包装废弃物污染土壤的新要求[111] - 全国工业饲料总产量22885.4万吨同比下降3.7%[113] - 猪饲料产量7663.2万吨同比下降26.6%其中仔猪饲料下降39.2%母猪饲料下降24.5%育肥猪饲料下降15.9%[113] - 蛋禽饲料产量3116.6万吨同比增长9.6%其中蛋鸭饲料增长27.2%蛋鸡饲料增长1.8%[113] - 肉禽饲料产量8464.8万吨同比增长21.0%其中肉鸡饲料增长17.9%肉鸭饲料增长25.2%[113][115] - 饲料添加剂产量1199.2万吨同比增长8.2%其中直接制备饲料添加剂1130.2万吨同比增长7.6%混合型饲料添加剂69万吨同比增长20.0%[115] - 氨基酸产量330万吨同比增长10.5%维生素产量127万吨同比增长14.7%矿物元素产量590万吨同比增长4.1%[115] - 全国10万吨以上规模饲料生产厂621家比上年减少35家饲料产量10659.7万吨同比增长3.7%占全国总产量46.6%[115] - 2018年中国养殖使用兽用抗菌药总量29774.09吨比2017年下降29.05%[115] - 2019年第一季度猪用动保市场急剧下降超50%[115] - 江苏省计划到2020年底化工生产企业数量减少到2000家到2022年不超过1000家[112] - 兽药饲料添加剂行业向高效安全低残留低毒性产品转变[182] - 生猪养殖产业加速集中规模企业逆势扩张[182] - 农药行业受环保政策影响供给收缩价格上涨[186] - 农药出口价格受响水爆炸事件影响快速拉升[186] - 中国游戏市场实际销售收入2308.8亿元同比增长7.7%[187] - 移动游戏市场收入1581.1亿元占比68.5%同比增长18.0%[187] - 客户端游戏收入615.1亿元占比26.6%同比下降0.7%[187] - 网页游戏收入98.7亿元占比4.3%同比下降22.0%[187] - 游戏用户规模6.4亿人同比增长2.5%[187] - 自主研发游戏海外市场销售825.2亿元同比增长21.0%[187] - 网综进入大制作时代行业竞争加剧[181] - 视频平台付费会员集中爆发内容采购控制力提升[181] - 全国规模以上文化企业2019年营收86624亿元同比增长7%，内容创作生产类营收18585亿元[178] - 全国居民人均教育文化娱乐消费支出2513元同比增长12.9%，占消费支出比重11.7%[178] - 农兽药行业以中小企业为主产品同质化严重竞争激烈[195] - 化工生产子公司存在安全环保风险可能增加治理成本[195] - 2015年新环保法实施后污染物排放考核更加严格[195] - 公司通过调整产品结构和优化工艺应对环保要求[195] 公司治理及风险 - 天健会计师事务所出具无法表示意见审计报告[5][11] - 公司回购股份1384.73万股，占总股本0.44%，支付总金额5005.86万元[62] - 投资活动产生的现金流量净额为-3192.44万元，同比下降108.05%[66] - 前五名客户销售额3.05亿元，占年度销售总额37.92%[78] - 公司以湖州德清