收入和利润（同比环比） - 营业收入同比下降25.46%至9.82亿元人民币[29] - 归属于上市公司股东的净利润同比下降45.75%至1.42亿元人民币[29] - 扣除非经常性损益的净利润同比下降46.32%至1.29亿元人民币[29] - 基本每股收益同比下降44.44%至0.05元/股[29] - 加权平均净资产收益率减少4.07个百分点至3.32%[29] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为-7126.25万元人民币[33] - 公司2018年实现营业收入98,206.49万元[60] - 归属于母公司净利润为14,171.96万元[60] - 公司2018年营业收入982,064,939.24元，同比下降25.46%[68] - 归属于母公司净利润为141,719,600元，同比下降45.75%[67] - 生物科技业务收入616,951,400元，游戏业务收入312,793,100元[67] - 农药产品营业收入8174.7万元，同比下降57.29%，毛利率23.9%[131] - 兽药产品营业收入30433.09万元，同比下降33.98%，毛利率13.67%[131] - 电及蒸汽营业收入23087.35万元，同比上升139.37%，毛利率25.94%[131] - 游戏产品营业收入31279.31万元，同比上升31.77%，毛利率90.17%[131] - 自销渠道营业收入58235.41万元，同比下降22.49%[136] - 经销商渠道营业收入39297.75万元，同比下降27.79%[136] - 农兽药业务收入同比下降，主要因转让内蒙古拜克和湖州新奥特子公司及拜克生物产能收缩[77] - 蒸汽销售收入增加因热电节能技改项目完成及集中供热政策推动[77] - 电及蒸汽业务收入230,873,511.41元，同比增长139.37%[75] - 游戏产品毛利率达90.17%，同比增加19.01个百分点[74] - 境外地区业务毛利率74.75%，同比增加39.82个百分点[75] 成本和费用（同比环比） - 营业成本584,603,077.52元，同比下降41.78%[68] - 研发费用80,713,696.52元，同比大幅增长68.67%[72] - 财务费用同比下降52.50%至2013万元，主要因汇率损失减少[87] - 所得税费用同比下降96.82%至-63万元，主要因递延所得税减少[87] - 工业制造总成本同比下降45.86%，从9.16亿元降至4.96亿元[82] - 农药产品成本同比下降65.58%，其中原材料成本下降62.53%至5,270万元[82][84] - 兽药产品成本同比下降33.69%，其中原材料成本下降40.17%至1.78亿元[84] - 电及蒸汽成本同比大幅上升135.74%至1.71亿元，主要因收入增长139.37%[82][85] - 锆系列产品和化学产品成本降为零，因相关子公司股权转让后不再合并报表[85] - 葡萄糖采购量39229吨，平均单价同比上涨292.6元/吨[127] - 棕榈油采购量2368吨，平均单价同比下降1079.2元/吨[127] - 煤炭采购量257588.12吨，平均单价同比上涨37.6元/吨[127] 各条业务线表现 - 公司化工业务累计获得农业部农药制剂登记证产品40余只[47] - 公司网络游戏业务通过炎龙科技与瀚叶互娱开展研发、代理发行及IP合作[42] - 公司影视综艺业务通过版权售卖、广告权益经营及衍生品授权获取收益[43][46] - 公司化工业务产品包括L-色氨酸预混剂和莫能菌素等兽药饲料添加剂[47] - 公司化工业务以拜克生物为经营平台，设农药销售、动保销售和国际销售团队[47] - 热电联供业务通过管网销售富余电力和蒸汽产品[51] - 微信小游戏《几何大逃亡》日活跃用户峰值超100万人，累计注册用户超1000万[56] - 《几何大逃亡》获阿拉丁小程序总榜第17名，游戏分类榜第三名[56] - 微信小游戏《几何大逃亡》累计获得超1000万注册用户[63] - 《几何大逃亡》日活跃用户峰值超100万人[63] - 影视剧业务收入2,264万元[63] - 游戏业务收入主要来源于《布武天下》《王之霸业》《武神斩》[60] - 《几何大逃亡》获阿拉丁小程序总榜第17名及游戏分类榜第三名[63] - 公司产品出口全球40多个国家注册[59] - 《大浦东》登陆央视一套黄金档并获国家广播电视总局列入好剧选介名单[63] - 炎龙科技预计2019年在韩国发行《布武天下》韩文版[63] - 硫酸粘菌素预混剂产销量大幅下滑，生产量同比下降69.49%至128.88吨，销售量同比下降54.58%至179.35吨[81] - L-色氨酸产销量显著增长，生产量同比上升46.32%至3,180.90吨，销售量同比上升38.61%至2,935.56吨[81] - 蒸汽产销量大幅增加，生产量同比增长72.30%至130.95万吨，销售量同比增长99.35%至112.85万吨[81] - 公司L-色氨酸设计产能10000吨/年产能利用率达159.05%[122] - 硫酸粘菌素预混剂产能利用率仅12.89%[122] - 公司煤渣产量为36,782.88吨，销售占比100%[140] - 废铁产量为684.11吨，销售占比100%[140] - 公司聚焦小游戏业务拓展重点产品《几何大逃亡》加速流量变现[172] - 公司通过布局游戏影视综艺等业务构建文化娱乐产业链[171] - 公司坚持网络游戏全球化布局与发行战略[171] - 公司全资子公司瀚铭数据2019年继续推进文化大数据平台建设，构建电影、剧集、网络文学、动漫、游戏、短视频、企业信用等基础数据库[175] - 公司聚焦优质内容生产的文化娱乐产业，业务涉及游戏、影视、综艺、体育、文化大数据研究等细分领域[176] - 公司将以品牌提升、校园推广、场馆运营为重点发展体育业务，拓展壁球培训市场及衍生业务[175] - 生物科技业务强化自主创新与研发合作，开发以生物发酵为主轴的新产品集群优化产业结构[175] 管理层讨论和指引 - 公司预计2019年实现营业总收入9亿元[172] - 公司预计2019年营业总成本8.5亿元[172] - 公司因收购炎龙科技形成较大商誉金额，存在商誉减值计提风险，可能对盈利水平产生不利影响[177] - 公司全资子公司拜克生物属于化工生产企业，存在安全环保风险，环保政策趋严将增加公司环保治理成本[179] - 公司外购主要原材料包括葡萄糖、棕榈油、淀粉、煤炭等，价格受能源、交通运输及国家政策等因素影响可能出现异常波动[179] - 公司文化娱乐战略依托互联网，存在网络设施故障、软硬件漏洞及黑客攻击等安全风险[176] - 公司主要通过对外投资、整合资源方式推进转型升级，受宏观经济形势、产业政策调整等因素影响[176] 行业和市场环境 - 2018年中国游戏市场实际销售收入达2144.4亿元，同比增长5.3%[42] - 2018年中国游戏用户规模为6.26亿人，同比增长7.3%[42] - 移动游戏市场实际销售收入1339.6亿元，占游戏市场总收入的62.5%，同比增长15.4%[42] - 客户端游戏市场实际销售收入619.6亿元，占游戏市场总收入的28.9%，同比下降4.5%[42] - 2018年影视行业受税务规范、片酬治理及收视率造假打击等监管措施影响[46] - 兽药行业市场容量增长放缓但刚性需求不变[50] - 农药行业环保核查趋严加速淘汰落后产能[50] - 2020年完成所有固定污染源排污许可证核发[50] - 公司农药业务受环太湖区域环境因素限制发展空间[50] - 农药行业面临从高速发展到高质量发展的转型关键时期[111] - 2018年山东50%化工园区遭裁撤，1500家企业被关停[111] - 河北注销96家危化品生产企业，其中农药企业10家[111] - 湖北近200家危险化学品企业安全生产许可证被注销，其中农药企业占7-8家[111] - 2018年新制定农药残留限量标准1000项、兽药残留标准100项、其他行业标准200项[110] - 2018年5月起停止生产喹乙醇等3种兽药，养殖业仅剩11种抗菌药允许长期使用[110] - 硫酸粘菌素预混剂新标准2016年11月实施，删除促生长用途[107] - 2018年8月1日起农药经营实行许可制度，无证经营者将面临处罚[110] - 环保税法2018年1月实施，农药企业环保成本将进一步叠加[107][110] - 2017年全球饲用氨基酸总供应量达498万吨同比增长13.1%[112] - 全球饲用氨基酸市场价值101.5亿美元同比增长1.4%[112] - 2017年中国饲用氨基酸供应量235.1万吨同比增长20.9%[112] - 中国饲用氨基酸市场价值41.8亿美元同比增长17.9%[112] - 2017年中国赖氨酸出口57.1万吨同比增长12.2%[114] - 2017年中国苏氨酸出口37.4万吨同比增长16.9%[114] - 2017年中国色氨酸出口8840吨同比增长28.9%[114] - 中国游戏市场实际销售收入达2144.4亿元同比增长5.3%[167] - 中国自主研发网络游戏市场实际销售收入1643.9亿元同比增长17.6%[167] - 中国游戏用户规模6.26亿人同比增长7.3%[167] - 中国游戏市场占全球游戏市场比例约23.6%[167] - 移动游戏成为份额最大增速最快市场活力最强领域[167] - 农兽药行业以中小企业为主，产品及技术同质化严重，企业间竞争激烈[179] - 公司是国内首家工业化生产麦草畏的企业，但现有产能受环保压力制约，运营成本高涨[111] 投资和资产处置 - 公司投资热电节能技改项目二期工程人民币7706万元，工程累计投入占预算比例96.78%，工程进度97.25%[52] - 公司内部业务整合划转资产总额6.16亿元，负债总额1.94亿元，净资产总额4.22亿元[54] - 境外资产2190.87万元人民币，占总资产比例0.43%[55] - 报告期内实际投资额为6,340万元，同比下降190,930万元[146] - 公司投资3,000万元增资上海多栗金融信息服务有限公司，持股37.50%[146] - 公司设立全资子公司瀚叶体育，注册资本2,000万元，已出资870万元[146] - 公司设立全资子公司瀚擎影视，注册资本1,000万元，已出资1,000万元[146] - 公司出资49,500万元成立瀚叶锦翠新媒体投资合伙企业[151] - 公司持有以公允价值计量的金融资产2,060,219.18元[153] - 公司持有景鸿物流1200股，每股价格人民币4.66元[156] - 公司热电节能技改项目投资总额24124.18万元[125][126] - 公司累计回购股份6,478,017股，占总股本0.21%，支付金额19,964,451.91元[66] 关联公司和股权投资 - 成都炎龙科技总资产88880.76万元，营业收入31279.31万元，净利润19026.82万元[158] - 浙江拜克生物科技总资产79647.2万元，营业收入61541.02万元，净利润1872.05万元[158] - 财通基金管理公司持股30%，总资产196421.96万元，营业收入62271.53万元，净利润-2411.06万元[162] - 青岛易邦生物工程持股33.44%，总资产135882万元，营业收入120674.87万元，净利润43043.49万元[158] - 浙江伊科拜克动物保健品持股49%，营业收入22272.22万元，净利润2998.31万元[162] - 河北圣雪大成制药持股49%，营业收入60567.17万元，净利润375.05万元[162] - 上海瀚昕文化传媒总资产2002.34万元，营业收入1680.86万元，净利润-1517.9万元[158] - 上海星瀚教育科技总资产842.82万元，营业收入160.99万元，净利润-995.83万元[158] - 德清壬思实业营业收入5351.26万元，净利润-36.42万元[158] 现金流和财务状况 - 经营活动产生的现金流量净额同比下降314.01%至-1.76亿元人民币[29] - 经营活动产生的现金流量净额为-176,120,333.71元，同比下降314.01%[72] - 经营活动现金流量净额为-1.761亿元，同比下降314.01%[92] - 货币资金减少44.57%至4.698亿元[98] - 预付款项增加108.35%至3.302亿元[98] - 其他流动资产减少66.67%至1.505亿元[98] - 投资性房地产减少74.04%至3119万元[98] - 固定资产增加至5.71亿元，同比增长20.10%，主要因热电节能技改项目转入及折旧摊销[100] - 开发支出增长101.33%至4789万元，因游戏开发项目增加[100] - 商誉减值0.17%至11.85亿元[100] - 长期待摊费用增长81.21%至1609万元，因经营场地装修费增加[100] - 递延所得税资产激增374.10%至610万元，因应收款项坏账准备增加[100] - 短期借款减少56.27%至2.72亿元，因偿还到期银行贷款[100] - 一年内到期非流动负债下降67.30%至5000万元，因债券兑付及借款重分类[100] - 实收资本增长30.00%至31.39亿元，因资本公积转增股本[100] - 资本公积减少69.07%至3.24亿元，因转增股本[100] - 受限资产包括账面净值1.92亿元的土地及建筑物为项目贷款提供担保[103] - 总资产同比下降7.06%至50.69亿元人民币[29] - 应收票据及应收账款合并列报为22660.18万元[136] - 研发投入总额1.06亿元，占营业收入比例10.79%[88] - 非经常性损益项目中委托他人投资或管理资产的损益为1682.77万元人民币[38] - 采用公允价值计量的结构性存款利息收益为206.02万元人民币[39] 环保和可持续发展 - 环保投入资金为4,225.26万元，占营业收入比重4.30%[141][145] - 环保运营费用为3,346.53万元，占营业收入比重3.41%[145] 股东承诺和公司治理 - 控股股东沈培今承诺持有公司股份期间避免同业竞争[192] - 控股股东沈培今承诺关联交易将按市场定价并充分披露[192] - 升华集团及丰华投资承诺未来12个月内无增持计划且将继续减持股份[192] - 鲁剑及李练承诺未来12个月内无增持公司股份计划[192][195] - 沈培今承诺2016年提供重大资产重组信息真实准确完整[195] - 沈培今承诺若因信息虚假给投资者造成损失将依法赔偿[195] - 沈培今承诺若被立案调查期间将锁定股份不转让[195] - 沈培今承诺最近五年内不存在违法违规情况[198] - 沈培今承诺股份限售期限为交易完成后12个月内[198] - 沈培今2016年承诺解决同业竞争问题[198] 利润分配和分红政策 - 公司2018年度利润分配预案为每10股派发现金红利0.22元（含税）[7] - 2018年度现金分红总额为68,907,566.91元[187] - 2018年度归属于上市公司普通股股东的净利润为141,719,552.61元[187] - 现金分红占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润比率为48.62%[187] - 2017年资本公积金转增股本以总股本2,414,338,576股为基数每10股转增3股[184] - 转增后公司总股本增至3,138,640,149股[184] - 2018年度拟每10股派发现金红利0.22元（含税）[184] - 公司规定每年现金分红比例不低于当年可分配利润的10%[184] - 最近三年现金累计分红比例要求不低于年均可分配利润的30%[184] - 成熟期无重大资金支出时现金分红比例最低要求达到80%[184] - 2017年度未进行现金分红且资本公积金转增比例为每10股转增3股[187] 公司基本信息 - 公司聘请的会计师事务所为天健会计师事务所（特殊普通合伙）[6][24] - 公司注册地址为浙江省德清县钟管镇工业区，邮政编码313220[21] - 公司办公地址为上海市浦东新区耀元路58号环球都会广场3号楼9层，邮政编码200125[20][21][22] - 公司股票代码600226，A股简称瀚叶股份，变更前简称升华拜克[23] - 公司法定代表人沈培今[19] - 公司2018年年度