收入和利润（同比环比） - 2018年营业收入为223.27亿元人民币，同比下降0.27%[14] - 归属于上市公司股东的净利润为6591.85万元人民币，同比下降89.06%[14] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-6.20亿元人民币，同比下降194.92%[14] - 营业利润6.48亿元，同比下降43.10%[31] - 利润总额6.21亿元，同比下降45.08%[31] - 营业收入同比下降0.27%至223.27亿元，主要因贸易业务规模收缩[32] - 公司2018年实现营业收入223.27亿元，利润总额6.21亿元，归属母公司净利润0.66亿元[76] - 公司2018年归属于上市公司股东的净利润为6591.85万元[85] - 公司2017年归属于上市公司股东的净利润为6.02亿元[85] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比上升1.80%至164.04亿元，受动力煤价格上涨及新机组投产影响[32] - 销售费用同比激增213.78%至1.12亿元，因贸易业务结算方式变化导致运输费用增加[32] - 财务费用同比上升23.48%至44.63亿元，主因新机组投产导致借款费用损益化[32] - 销售费用同比激增213.78%至1.12亿元，因贸易业务结算方式变化[44] - 财务费用同比上升23.48%至44.63亿元，因新机组投产导致借款费用损益化[44] - 财务费用同比增加[31] 各业务线表现 - 公司电力业务在运装机容量812万千瓦，在建装机容量280万千瓦，总装机容量达1,244万千瓦[20] - 公司煤炭业务年产能975万吨，煤炭资源保有储量38.52亿吨，其中焦煤资源9.31亿吨[21] - 电力业务收入同比增长34.49%至110.82亿元，毛利率下降2.28个百分点至16.29%[34] - 煤炭业务收入同比下降20.16%至65.35亿元，毛利率提升5.18个百分点至57.72%[34] - 原煤产量同比增长2.86%至976.61万吨，精煤产量同比大幅增长41.07%至212.09万吨[37] - 电力业务总成本同比增长38.26%至92.76亿元，主要因动力煤价格上涨及新机组投产[39] - 动力煤采购成本同比大幅上涨42.58%至74.97亿元，占电力业务成本80.82%[39] - 煤炭业务总成本同比下降28.86%至27.63亿元，主要因贸易煤采购额骤降89.41%[40] - 石化业务采购成本同比下降38.68%至33.16亿元，因贸易业务规模缩减[40] - 电力业务订单完成率达99.47%，原煤和精煤订单完成率均超98%[41] - 焦煤销售收入63.23亿元，销售成本25.55亿元，实现毛利37.68亿元[52] - 煤炭总资源储量38.52亿吨，可采储量26.75亿吨[53] - 华熙矿业销售收入394,476.51万元，利润总额27,292.94万元，上缴税费54,626.93万元[55] - 银源煤焦产量418.72万吨，销量419.01万吨，销售收入185,551.64万元[55] - 康伟集团利润总额67,597.52万元，销售成本49,507.23万元，上缴税费40,466.51万元[55] - 永泰能源江苏省火电发电量1,888,594万千瓦时，同比增长36.83%[56] - 永泰能源河南省火电上网电量1,369,928万千瓦时，同比增长27.53%[56] - 永泰能源火电业务收入110.12亿元，同比增长34.72%[57] - 永泰能源火电燃料成本74.97亿元，占总成本80.82%，同比增长42.61%[57] - 永泰能源总装机容量812.089万千瓦，同比增长8.85%[59] - 永泰能源河南省火电利用小时数3,754小时，同比下降18.96%[61] - 永泰能源合计供电煤耗291.75克/千瓦时，同比下降1.87%[61] - 公司2018年电力业务实现发电量334.72亿千瓦时，售电量318.31亿千瓦时，电力销售收入1,108,168.55万元[76] - 公司2018年煤炭业务原煤产量976.61万吨，销量975.67万吨，煤炭销售收入653,509.51万元[76] - 公司2018年石化业务油品贸易量56.97万吨，销售收入334,497.78万元[76] - 惠州燃料油项目将形成2150万吨/年码头吞吐能力[25] - 惠州燃料油项目将具备1000万吨/年油品动态仓储能力和1000万吨/年调和加工能力[25] - 公司拥有油品总仓储能力115万立方米 其中59万立方米为保税油库[25] - 张家港和丹阳燃机热电联产机组建设规模分别为2台40万千瓦级和2台10万千瓦级[25] - 公司长江煤运码头形成1000万吨/年煤炭货运吞吐能力[25] - 周口隆达2×66万千瓦超超临界燃煤发电机组建设中 第二台机组于2018年2月12日投产[27] - 张家港华兴电力二期2×40万千瓦级燃机热电联产机组建设推进中[27] - 公司所属在运电力装机容量812万千瓦，同比增长66万千瓦[24] - 公司在建及规划电力装机容量432万千瓦，总装机容量达1244万千瓦[24] - 公司煤炭总产能规模为975万吨/年[25] - 公司煤炭资源保有储量总计38.52亿吨 其中焦煤资源9.31亿吨 动力煤资源29.21亿吨[25] - 陕西海则滩煤矿拥有保有储量11.45亿吨 发热量6500大卡以上[25] 各地区表现 - 2018年江苏省全社会用电量6,128.27亿千瓦时，同比增长5.52%[21] - 河南省全社会用电量累计3417.68亿千瓦时，同比增长7.94%[22] - 河南省发电量累计2973.98亿千瓦时，同比增长10.04%[22] - 河南省统调火电机组平均利用小时数为3931小时，同比增加72小时[22] - 山西省规模以上企业原煤产量89340万吨，同比增长3.70%[22] 现金流状况 - 经营活动产生的现金流量净额为48.39亿元人民币，同比增长5.60%[14] - 公司2018年第一季度经营活动产生的现金流量净额为18.281亿元人民币，第二季度为12.493亿元人民币，第三季度为8.396亿元人民币，第四季度为9.223亿元人民币[18] - 经营活动现金流量净额同比增长5.60%至48.39亿元，因采购商品支付现金减少[33] - 筹资活动现金流量净额同比下滑161.18%至-24.26亿元，因借款及发债收到现金减少[33] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长5.60%至48.39亿元[46] - 投资活动产生的现金流量净额为-57.14亿元，同比改善28.64%[46] - 筹资活动产生的现金流量净额同比大幅下降161.18%至-24.26亿元[46] 管理层讨论和指引 - 公司计划巩固电力产业实现1,000万千瓦以上运营电力装机容量[75] - 公司计划通过惠州大亚湾项目形成2,150万吨/年油品货运吞吐能力和1,000万吨/年油品动态仓储能力[75] - 预计2019年全社会用电量增长5.5%左右，年底全国发电装机容量约20亿千瓦[73] - 预计2019年非化石能源发电装机容量占比41.8%，同比提高1个百分点[73] - 预计2019年全国火电设备利用小时约4,400小时[73] - 2019年煤炭行业预计新增产量1亿吨左右，价格将在合理区间波动[74] - 2019年公司计划发电量340亿千瓦时[77] - 2019年公司计划煤炭产量900万吨[77] - 2019年公司计划煤炭销售量900万吨[77] - 2019年预计煤炭单位销售成本236元/吨[77] - 2019年公司预计实现营业收入240亿元[77] - 2019年公司预计实现净利润6亿元[77] - 公司计划通过债转股、债转贷、降息展期等方式实施债务重组[77] - 公司计划推进资产包出售工作以加快资金回笼偿还债务[77] - 公司强调降低生产成本和管理费用以实现降本增效[77] - 公司现有在建项目的资本金和项目贷款均已落实到位[80] 债务与流动性风险 - 公司第四期短期融资券未能按期兑付引发债务问题[29] - 债务违约导致部分债权人提起诉讼并实施财产保全措施，影响正常融资[91] - 截至审计报告日公司尚未与金融机构债权人委员会确定最终债务重组方案[91] - 公司2017年度第四期短期融资券未能兑付构成实质性违约，触发交叉违约条款[91] - 公司2018年出现流动性风险受国家金融市场资金收紧影响[82] - 公司未能结清金融机构借款12.63亿元人民币[114] - 公司未能兑付银行间市场产品102.5亿元人民币[114] - 控股股东永泰集团未能结清金融机构借款38.46亿元人民币[114] - 控股股东永泰集团未能兑付银行间市场产品10亿元人民币[114] - 货币资金同比下降61.14%至28.25亿元，占总资产比例降至2.65%[47] - 受限资产总额达505.62亿元，其中固定资产受限222.71亿元[49] 诉讼与担保事项 - 华晨电力相关担保事项总额8.5亿元，其中5.70亿元已到期解除，剩余2.80亿元仍在担保期内[89] - 永泰集团承诺若因8.5亿元担保造成损失将依据审计报告在一个月内补偿公司[89] - 太平洋证券债务诉讼涉及金额合计0.325亿元人民币[101] - 恒大人寿保险债务诉讼涉及金额2.939亿元人民币[101] - 江苏昆山农商行债务诉讼涉及金额2.601亿元人民币[101] - 华鲁国际融资租赁诉讼一审判决永泰能源和华瀛石化支付租金4504.26万元及违约金[102] - 华鲁国际融资租赁另一诉讼一审判决永泰能源和华瀛石化支付租金9271.21万元及违约金[103] - 立根融资租赁诉讼达成和解确认拖欠本金9009.03万元并制定还款计划[103] - 立根融资租赁另一诉讼达成和解确认拖欠本金9009.03万元并制定还款计划[103] - 华鲁国际融资租赁诉讼涉及违约金按日万分之五计算[102] - 华鲁国际融资租赁另一诉讼涉及违约金按日万分之五计算[103] - 立根融资租赁和解协议约定租赁年利率为4.75%[103] - 华鲁国际融资租赁诉讼公司已提起上诉[102] - 华鲁国际融资租赁另一诉讼公司已提起上诉[103] - 惠州市万豪群装饰设计诉讼撤诉涉及金额18.29万元[102] - 公司需向太平洋证券支付本金5000万元及截至2018年11月27日利息375万元，违约金以5375万元为基数按日万分之二点一计算[104] - 公司需向太平洋证券支付本金5000万元及截至2018年10月22日利息309万元，违约金以5309万元为基数按日万分之二点一计算[104] - 公司需向太平洋证券支付本金5000万元及利息（年利率7%），违约金以本息合计为基数按日万分之二点一计算[104] - 公司需向太平洋证券支付本金1.35亿元及利息0.0945亿元，违约金以1.4445亿元为基数按日万分之二点一计算[105] - 公司需向横琴华通金融租赁支付租金255,659,687.50元及留购价款1元，另需支付逾期利息（按日万分之五计算）和律师费100万元[105] - 公司需向国网国际融资租赁支付未付租金156,041,833.55元及截至2018年9月28日利息977,850.66元，另需支付年利率24%的逾期利息[105] - 太平洋证券诉讼案一审判决驳回原告诉讼请求金额5444.875万元[106] - 兴铁资本诉讼案一审判决公司需偿还借款本金1.5亿元及利息（年利率8.1%-12.15%）[106] - 中民租赁诉讼案一审判决公司需支付租金7246.1706万元及违约金（日标准3.623085万元）[106] - 中民租赁另一诉讼案一审判决公司需支付租金8185.78125万元及违约金4.25万元[107] - 长江资管诉讼案一审判决公司需支付短期融资券本金3000万元及利息210万元[107] - 兴铁资本诉讼案公司需额外支付律师费29.6万元及财产保全保险费8.525万元[106] - 中民租赁诉讼案公司需支付损害赔偿金63.403993万元[106] - 另一中民租赁诉讼案公司需支付损害赔偿金76.857813万元[107] - 长江资管诉讼案违约金以3000万元为基数按日利率0.21‰计算[107] - 多起诉讼案均由永泰集团承担连带担保责任[106][107] - 中欧盛世资产管理诉讼判决公司支付本金5000万元及利息350万元，违约金以5350万元为基数按日利率0.21‰计算[108] - 鑫元基金管理诉讼判决公司支付短期融资券本金2亿元及利息1400万元，违约金以2.14亿元为基数按日万分之2.1计算[108] - 中邮证券诉讼要求公司支付短期融资券本金加利息3320.1953万元及违约金120.6639万元[108] - 郑州姚孟环境科技诉讼调解公司支付工程款8万元及安全保证金1万元[109] - 海通恒信国际租赁诉讼涉及金额2.234017亿元并冻结公司持有晋城银行4.07%股权[109] - 平安资产管理诉讼涉及金额3.24707361亿元并冻结公司持有山西康伟集团65%股权[109] - 晋城银行111,736,013股股份（4.07%股权）遭司法冻结[108][109] - 公司持有华晨电力51%股权遭司法冻结[109] - 公司持有徐州垞城电力44.75%股权遭司法冻结[109] - 公司持有众惠财产相互保险社23%权益份额（出资额2.3亿元）遭司法冻结[109] - 平安养老保险诉讼请求永泰能源支付债券本金3.7亿元人民币及利息2620.83万元人民币[110] - 平安养老保险诉讼请求以3.92亿元人民币为基数按日1‰计算违约金暂计至2018年11月2日为2388.19万元人民币[110] - 法院冻结永泰能源持有康伟集团65%股权（出资额2.0012亿元人民币）期限三年[110] - 法院冻结永泰能源持有灵石银源煤焦开发公司80%股权（出资额20.8亿元人民币）期限三年[110] - 平安资管诉讼请求永泰能源支付债券本金3.5亿元人民币及利息2259.13万元人民币[111] - 平安资管诉讼请求以3.73亿元人民币为基数按日1‰计算违约金暂计至2018年11月2日为2272.81万元人民币[111] - 法院冻结永泰能源持有华瀛石化100%股权（出资额70亿元人民币）期限三年[111] - 法院冻结永泰能源持有华晨电力51亿元人民币股权期限三年[111] - 平安资管另一诉讼请求永泰能源支付债券本金2.8亿元人民币及利息1983.33万元人民币[111] - 法院冻结永泰能源持有华熙矿业98%股权（出资额29.4亿元人民币）期限三年[111] - 平安养老保险诉讼请求永泰能源支付债券本金1.992亿元及利息485.55万元，违约金按日1‰计算[112] - 永泰集团持有的永泰能源4,027,292,382股无限售流通股被轮候冻结，冻结期限三年[112][113] - 永泰能源持有的众惠财产认缴出资金额2.3亿元股权被冻结，冻结期限2018/11/27-2021/11/26[112] - 平安资管诉讼请求永泰能源支付债券本金1.5568亿元及利息509.203333万元，违约金按日1‰计算[112] - 平安养老保险另一诉讼请求支付债券本金2000万元及利息106.596667万元，违约金按日1‰计算[113] - 永泰能源持有的徐州垞城电力44.75%股权被冻结，冻结期限2018/12/6-2021/12/5[113] - 永泰集团持有的海德股份290,964,777股证券被冻结[113] - 厦门国际银行诉讼请求华晨电力支付本金4775.555748万元及利息34.06667万元[113] - 华晨电力名下位于北京市海淀区首体南路20号4、5楼301室房产被查封三年[113] - 公司为控股股东永泰集团提供12亿元人民币担保且已逾期[121] - 报告期末公司担保余额合计18.4亿元人民币（不含子公司担保）[121] - 报告期内对子公司担保发生额合计103.34亿元[122] - 报告期末对子公司担保余额合计238.99亿元[122] - 担保总额257.39亿元占公司净资产比例106.78%[122] - 为资产负债率超70%被担保对象提供担保金额210.67亿元[122] - 担保总额超过净资产50%部分金额137.59亿元[122] 融资与资本运作 - 2018年