财务数据关键指标变化：收入和利润 - 营业收入同比增长12.69%至21.62亿元人民币[22] - 公司全年营业收入达到21.62亿元人民币，同比增长12.69%[55][57] - 归属于上市公司股东的净利润同比下降6.18%至3.08亿元人民币[22] - 归属于上市公司净利润3.08亿元人民币，同比减少6.18%[55] - 扣除非经常性损益的净利润同比大幅下降53.69%至1.06亿元人民币[22] - 第四季度营业收入达8.09亿元人民币，占全年收入的37.4%[24] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为2.25亿元人民币，占全年净利润的73.2%[24] - 加权平均净资产收益率同比下降0.85个百分点至11.57%[22] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 制造业总成本同比上升11.00%至14.46亿元[66] - 软磁材料成本同比上升23.53%至1.91亿元，占总成本比例13.24%[66] - 消费电子产品成本为1.20亿元，占总成本8.31%[66] - 粉末冶金制品成本同比下降1.16%至11.34亿元，占总成本比例78.45%[66] - 研发费用投入11,102.73万元[45] - 研发支出1.11亿元人民币，占营业收入比例5.14%[53] - 研发投入同比增长12.60%至1.11亿元，占营业收入比例5.14%[73][74] - 第三期限制性股票激励计划2019年成本摊销为1571.55万元人民币[152] 财务数据关键指标变化：现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额同比下降40.32%至1.65亿元人民币[22] - 经营活动产生的现金流量净额1.65亿元人民币，同比下降40.32%[57] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降40.32%至1.65亿元[75] - 收到的税费返还同比激增411.73%至4700万元[75] - 收到其他与投资活动有关的现金同比减少97.68%，减少金额为343,930,000元[77][78] - 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金同比减少43.29%，减少金额为113,498,774.34元[77][78] - 投资支付的现金同比大幅增加20080.33%，增加金额为199,008,936元[77][78] - 支付其他与筹资活动有关的现金同比增加760.38%，增加金额为182,296,700.66元[77][78] 财务数据关键指标变化：资产和负债 - 总资产同比增长21.38%至41.71亿元人民币[22] - 应收账款同比增加37.84%，增加金额为155,831,343.16元[82] - 其他应收款同比大幅增加613.36%，增加金额为242,614,188.26元[82] - 商誉同比增加222.93%，增加金额为64,917,306.55元[82] - 存货跌价损失为10,183,461.96元，上年同期为1,436,969.39元[79] - 投资收益同比减少94.69%，从上年同期的86,147,300元降至2,592,500元[79] - 公司确认拆迁收益232,479,876.04元计入其他业务收入[81] - 非经常性损益项目中包含拆迁补助收益2.26亿元人民币[26] - 政府补助金额为1728.29万元人民币[25] 业务线表现：粉末冶金制品 - 粉末冶金制品销售收入15.27亿元人民币，同比下降9.78%，占主营业务收入79.99%[59][61] - 粉末冶金制品销售产值占行业统计总额27.40%[47] - 粉末冶金制品销售产量占行业总销量28.12%[47] - 公司粉末冶金零件密度可达接近全致密化7.8g/cm³，显著高于行业平均6.2-7.4g/cm³水平[32] - 粉末冶金工艺相比传统制造具有节能节材/环保/近净成形/一致性好的核心优势[31] - 公司通过致密化技术扩展粉末冶金对传统锻造/铸造/机加工工艺的替代范围[32] - 公司开发铝基/不锈钢/铁硅铝等材质粉末冶金技术以满足产品轻量化和功能化需求[32] - 公司汽车领域产品覆盖发动机(VVT/VCT/机油泵)/变速箱(链轮/齿轮/离合器片)/底盘系统(减震器/制动系统)[34] 业务线表现：金属注射成形（MIM） - 金属注射成形(MIM)技术应用于折叠屏手机铰链，需满足高强度材料及高精度制造要求[34] - MIM工艺在消费电子领域核心应用包括摄像头支架/SIM卡托/数据线插头等精密结构件[34] - 消费电子产品销售收入1.49亿元人民币[52][59] - MIM技术投入加强[45] - 2019年中国金属注射成形产业平均增长率约为18%[109] - 上海富驰与常州精研对MIM行业增长贡献率达70%[109] - 中国MIM应用领域智能手机占比约60% 3C领域13% 汽车部件10% 工具五金11% 医疗制品4%[109] - MIM产业材料不锈钢为主占比约70% 低合金钢21% 钴基合金6% 钨基合金2%[109] 业务线表现：软磁复合材料（SMC） - 软磁复合材料(SMC)在电力电子领域应用于新能源光伏逆变器/充电桩/5G通信电源等国家新基建领域[34] - 软磁材料销售收入2.33亿元人民币，同比增长14.62%[52] - 软磁材料生产量6,823.01吨，同比增长25.30%[63] - 软磁材料库存量同比上升63.28%[65] - 金属磁粉芯在电力电子领域具有抗饱和能力强/高温特性好等优势，正逐步替代其他软磁材料[34] - 软磁复合材料被誉为第四代软磁材料 在高频电机大功率电源等领域具应用优势[114] - 软磁金属粉芯全球需求总量预计超10亿只 国内年进口总量超2亿只[110] - 新能源和新能源汽车发展推动国内金属磁粉芯质量规模提升[111] 地区表现 - 出口销售额3.06亿元人民币，同比增长43.05%，占主营业务收入16.05%[55][62] - 国外销售毛利率29.06%，同比下降1.70个百分点[59] - 天津东睦公司2019年营业收入13,894.30万元，同比下降24.18%[105] - 山西东睦公司2019年营业收入25,027.02万元，同比增长2.59%[105] - 浙江东睦公司2019年营业收入23,730.60万元，同比增长14.70%[105] - 长春新材料公司2019年营业收入9,245.89万元，同比增长805.50%[105] - 公司境外资产为0元占总资产比例0%[44] 管理层讨论和指引 - 公司2020年预计实现营业总收入32.50亿元[127] - 公司积极拓展新材料工艺包括铝基、铜基、铬基、钛基、不锈钢等粉末冶金技术[124] - 重点发展软磁材料如铁硅铝、铁硅镍、铁镍在新能源领域的商业应用[124] - 战略性发展粉末冶金注射成形技术（MIM）与现有压制成形技术互补协同[124] - 扩大锆基块体非晶合金（BMG）在消费电子新场景的应用[124] - 首次实现粉末冶金技术覆盖消费电子、通讯、医疗器械领域[125] - 重点推进MIM技术在汽车领域应用并实现进口替代[125] - 公司面临原材料成本波动风险因原辅材料占产品成本比重较大[128] - 汇率风险可能影响公司海外市场拓展及客户产品出口[128] - 新冠疫情可能导致客户项目延期或投资预算缩减[130] 公司治理和股东回报 - 公司拟每10股派发现金红利2元（含税）[6] - 公司2019年年度不进行资本公积转增股本[6] - 公司2019年现金分红总额为2.9879亿元人民币，占归属于上市公司普通股股东净利润的97.10%[135][138] - 公司2018年现金分红总额为4.0020亿元人民币，占归属于上市公司普通股股东净利润的122.02%[135][136] - 公司2017年现金分红总额为1.3090亿元人民币，占归属于上市公司普通股股东净利润的43.62%[135] - 2019年以集中竞价方式回购股份金额为1.7549亿元人民币，视同现金分红占比57.03%[137][140] - 2018年以集中竞价方式回购股份金额为2250.5361万元人民币，视同现金分红占比6.86%[136][140] - 公司章程规定年度现金分红原则上不低于当年净利润的30%[133] - 2019年拟每10股派发现金红利2.00元（含税）[135][137] - 公司自2004年上市以来保持每年实施现金分配[133] 投资和并购活动 - 公司投资设立宁波东睦广泰企业管理合伙企业注册资本2.50亿元公司出资2.00亿元占比80.00%[40] - 公司收购华晶粉末公司股权合计持有75.00%股权现金收购金额分别为10,980万元和2,520万元[41] - 收购华晶粉末公司75.00%股权[50] - 启动收购上海富驰75.00%股份[50] - 公司以现金人民币10,980万元收购华晶粉末公司61.00%股权[89] - 公司投资设立宁波东睦广泰企业管理合伙企业，现金出资2.00亿元，占注册资本80.00%[88] - 公司共持有华晶粉末公司75.00%股权[89] - 公司收购华晶粉末公司14%股权后持股比例增至75%[170] - 公司以人民币10.39亿元收购上海富驰高科技67.79%股份[171] - 公司完成收购上海富驰，成为全球唯一粉末冶金压制与金属注射成形产业规模均超10亿元人民币的企业[118] 研发和技术创新 - 授权专利总数389项，其中发明专利123项，实用新型专利261项[45] - 高级职称人员20名，教授级高级职称2名[45] - 博士学历人员6名，硕士研究生学历44名[45] - 入选宁波市领军人才培养工程3名（第二层次1名，第三层次2名）[45] - 公司研发投入比例持续保持销售额5%以上[123] - 表面处理技术使粉末冶金零件耐盐雾腐蚀时间延长至500-1000小时[117] - 公司通过PM与MIM技术融合实现设计自由化，满足多客户需求[123] - 公司定位上海富驰为MIM行业研发营销中心，东睦科达为SMC行业研发营销中心[121] 资本开支和项目进展 - 长春新材料公司新厂区建设投入1,039.32万元山西东睦二期厂房扩建投入958.44万元[41] - 年新增12,000吨汽车动力系统及新能源产业粉末冶金新材料技术改造项目总投资额39,790.79万元，累计投入39,871.69万元，项目进度100.00%[91] - 企业技术中心改造项目总投资额5,930.00万元，累计投入5,930.00万元，项目进度100.00%[91] - 公司非公开发行股票募集资金净额为57,720.79万元[93] - 累计已使用募集资金57,802.80万元[94] - 累计收到的银行存款利息扣除手续费净额为82.01万元[94] - 截至报告期末募集资金专户余额为0.09元[95] 子公司和关联方情况 - 天津东睦公司2019年资产总额28,591.81万元，负债8,053.49万元，资产负债率28.17%[101] - 连云港东睦公司2019年资产总额24,272.07万元，负债2,442.53万元，资产负债率10.06%[101] - 山西东睦公司2019年资产总额26,612.71万元，负债8,630.53万元，资产负债率32.43%[103] - 广东东睦公司2019年资产总额21,175.79万元，负债4,585.76万元，资产负债率21.66%[103] - 浙江东睦公司2019年资产总额41,666.84万元，负债33,638.63万元，资产负债率80.73%[103] - 长春新材料公司2019年资产总额26,739.40万元，负债24,329.60万元，资产负债率90.99%[103] - 向联营公司东睦广泰提供资金发生额为24552.07万元人民币[158] - 联营公司嘉恒投资提供资金期末余额为6625万元人民币[158] 行业和市场竞争 - 2018年粉末冶金行业销售收入达70.38亿元，销售量19.94万吨[117] - 2019年1-9月行业销售总额49.08亿元，同比减少7.37%[117] - 2019年1-9月行业销售量13.63万吨，同比减少10.11%[117] - 美国MIM产业应用医疗制品30% 汽车部件11% 轻武器33% 通用工业品12% 3C领域7%[110] - 欧洲MIM产业汽车行业应用占产值40%以上[110] - 铁硅铝和超级铁硅铝粉芯国内厂商完全取代国际同行[112] - 与国内同行相比，公司在人力成本和规范成本方面处于劣势[118] 环境、社会和治理（ESG） - 公司被列入2019年宁波市重点排污单位名录和浙江省土壤环境重点排污单位名录[181] - 公司废气处理设施包括碱液喷淋处理（烧结废气）和15米高排气筒排放系统[183] - 公司废水处理达到《污水综合排放标准》三级标准后纳入市政污水管网[184] - 公司通过ISO14001环境管理体系和ISO18001职业健康安全管理体系认证[178] - 公司通过IATF16949监督审核认证和国家认可委员会ISO17025实验室认可[178] - 公司采用机器人（机械手）替代生产人工以降低工作强度并保证质量稳定性[180] - 公司计划10年内累计公益捐赠不超过2000万元人民币[173] - 公司已捐赠470万元用于贫困地区教育资源改善[175] - 公司聘用605名扶贫重点县人员并发放工资3424.45万元[174] 股权激励和股份变动 - 公司第三期限制性股票激励计划解锁4,777,440股其中首次授予解锁4,466,640股预留授予解锁310,800股[38] - 公司回购注销41,440股限制性股票回购价格为5.11元/股回购总金额211,758.40元[38] - 限制性股票激励计划预计提升公司经营效率[154] - 股份回购累计使用资金19799.78万元，回购均价6.82元/股[162] - 限制性股票第二次解锁数量477.744万股[166] - 回购注销限制性股票4.144万股，回购金额21.17584万元[167] - 第三期限制性股票激励计划涉及263名激励对象，年初限售股数为11,074,840股[200] - 本年解除限售股数为4,746,360股，占年初限售股数的42.8%[200] 会计政策和审计 - 公司聘请天健会计师事务所（特殊普通合伙）进行审计[5][20] - 境内会计师事务所天健报酬为100万元人民币[148] - 境内会计师事务所天健审计年限为19年[148] - 内部控制审计会计师事务所天健报酬为30万元人民币[148] - 公司2018年12月31日应收票据及应收账款原列报金额为600,387,991.93元，按新准则拆分为应收票据188,526,762.74元和应收账款411,861,229.19元[141] - 公司2018年12月31日应付票据及应付账款原列报金额为219,109,576.77元，按新准则拆分为应付票据74,840,000.00元和应付账款144,269,576.77元[141] - 执行新金融工具准则后公司2019年1月1日货币资金调整为308,353,524.52元，较原值303,478,460.02元增加4,875,064.50元[143] - 应收票据188,526,762.74元重分类至应收款项融资项目[143]