收入和利润（同比环比） - 营业收入4.3亿元同比增长12.38%[19][20] - 公司2019年上半年实现营业收入人民币3.2亿元[15] - 公司归属于上市公司股东的净利润为人民币1.2亿元[15] - 归母净利润2.19亿元上年同期为亏损332.74万元[19][20] - 公司营业利润从2018年上半年的亏损860.19万元改善至2019年上半年的盈利2.41亿元[141] - 归属于母公司股东的净利润由2018年上半年的亏损332.74万元转为2019年上半年的盈利2.19亿元[141] - 营业收入从382,740,326.00元增至430,130,331.17元，增幅约12.4%[137] - 母公司营业收入从2018年上半年的3837.79万元略降至2019年上半年的3610.27万元[145] - 公司合并净利润为2.1725亿元，其中私募股权投资业务净利润2.348亿元占比108.08%，房地产业务净利润亏损1755万元占比-8.08%[47] 成本和费用（同比环比） - 营业成本为372万元，同比下降81.21%[44] - 管理费用为1.29亿元，同比下降41.90%[46] - 财务费用为2442万元，同比下降38.64%[46] - 财务费用从2018年上半年的3979.15万元减少至2019年上半年的2441.78万元，降幅38.6%[141] - 管理费用从2018年上半年的2.23亿元减少至2019年上半年的1.29亿元，降幅41.9%[141] - 营业总成本从296,414,238.91元下降至169,987,218.50元，降幅约42.7%[137] - 营业成本从19,819,725.12元下降至3,724,313.42元，降幅约81.2%[137] 私募股权投资管理业务表现 - 公司私募股权投资管理业务收入为人民币2.8亿元[15] - 公司私募股权投资管理业务收入占总营业收入比重87.5%[15] - 私募股权投资管理业务收入3.94亿元同比增长14.42%[20] - 私募股权投资基金收入占总收入比例为46.30%[41] - 创业投资基金收入占总收入比例为51.09%[41] - 私募证券投资基金收入占总收入比例为0.45%[41] - 私募股权投资基金规模为23.37亿元，同比下降3.36%[44] - 创业投资基金规模为7.84亿元，同比下降7.22%[44] - 私募证券投资基金规模为1.64亿元，同比增长0.28%[44] - 私募股权业务贡献归母净利润2.36亿元[20] - 私募基金管理规模达13.28万亿元，较2018年末增长3.91%[28] - 私募股权投资基金规模8.17万亿元，占行业总规模61.5%[28] - 私募证券投资基金规模2.33万亿元，创业投资基金规模1.01万亿元[28] - 私募股权基金新增实缴规模5.27亿元，新增投资规模5.6亿元[35] - 在管基金收到项目回款合计43.84亿元[35] - 管理费收入0.69亿元，管理报酬收入3.20亿元[35] - 完全退出项目本金17.46亿元，累计收回金额57.05亿元，综合IRR为26.9%[35] - 历史管理基金累计实缴规模374亿元，期末在管基金实缴规模335.51亿元[35] - 在管基金剩余实缴规模201.85亿元，剩余投资本金183.93亿元[35] - 完全退出项目累计投资本金102.84亿元，收回金额286.72亿元，综合IRR为32.90%[35] - 已投企业上市累计62家，新三板挂牌累计64家[35] - 在管基金投资管理服务收入为3.89亿元[98] - 龙泰九鼎投资管理服务收入为11.13万元[98] - 公司私募股权投资业务风控体系实行投资与风控人员考核机制分离[32] - 公司建立全套私募基金管理人内控制度并有效执行[38] 房地产业务表现 - 房地产业务收入0.36亿元同比下降5.93%[20] - 房地产业务亏损归母净利润1755万元[20] - 紫金城项目采用27种节能环保技术，配备3万平方米中央景观公园[32] - 紫金城四期总规划建筑面积13.9万平方米，可售面积10.77万平方米[35] - 房地产预收账款余额约16亿元预计2019年下半年确认收入[20] 现金流量表现 - 公司经营活动产生的现金流量净额为人民币-0.5亿元[15] - 经营活动现金流量净额9570.2万元同比下降91.25%[19] - 经营活动现金流量净额9570.2万元，同比下降91.2%[154] - 销售商品提供劳务收到现金4.99亿元，同比下降70.9%[150] - 投资活动现金流量净额9532.8万元，去年同期为-3.13亿元[154] - 筹资活动现金流量净额-6.3亿元，同比扩大44.2%[155] - 期末现金及现金等价物余额5.19亿元，较期初下降45.7%[155] - 支付职工现金7769.6万元，同比下降37.3%[154] - 支付的各项税费1.3亿元，同比增长14.4%[154] - 取得投资收益收到现金2718.9万元，同比下降33.1%[154] - 母公司经营活动现金流量净额1.2亿元，同比下降89.6%[157] - 投资活动产生的现金流量净额为256,013,771.93元，同比改善539,075,780.82元[161] - 筹资活动现金流出小计为629,422,199.31元，同比减少636,020,721.84元[161] - 期末现金及现金等价物余额为21,251,347.95元，同比减少473,329,036.21元[161] 资产和负债状况 - 公司总资产为人民币45.6亿元[15] - 归属于上市公司股东净资产20.42亿元同比下降5.76%[19] - 总资产45.98亿元同比下降22.43%[19] - 货币资金较上期减少38.79%至5.9007亿元，占总资产比例从16.26%降至12.83%[48] - 交易性金融资产新增1756万元，系金融资产重分类所致[48] - 其他流动资产同比增长87.73%至1.244亿元，主要因房地产业务预缴税款增加[48] - 长期股权投资增长34.90%至8959.54万元[50] - 其他非流动金融资产达10.052亿元，占总资产21.86%[50] - 对外股权投资总额同比减少38.53%至9.775亿元[52] - 以公允价值计量的股权投资期末余额10.227亿元，较期初减少10.359亿元，影响当期利润减少1613.70万元[56] - 受限资产总额13.903亿元，包括货币资金7155万元冻结及长期股权投资9.099亿元质押[51] - 公司总负债从2,876,185,495.57元下降至2,506,265,551.64元，降幅约12.9%[130] - 归属于母公司所有者权益从2,166,410,735.54元下降至2,041,542,308.19元，降幅约5.8%[130] - 货币资金从964,057,215.76元下降至590,069,497.60元，降幅38.8%[125] - 交易性金融资产新增17,560,744.97元[125] - 应收账款从150,803,586.28元降至144,703,598.95元，降幅4.0%[125] - 预付款项从5,280,466.84元降至612,919.86元，降幅88.4%[125] - 其他应收款从325,160,480.00元降至311,724,496.22元，降幅4.1%[125] - 存货从1,998,046,443.61元增至2,023,092,269.52元，增幅1.3%[125] - 其他流动资产从66,290,948.46元增至124,446,804.98元，增幅87.7%[125] - 可供出售金融资产从2,058,592,178.37元降至0元[125][128] - 其他非流动金融资产新增1,005,176,604.63元[128] - 短期借款保持30,000,000.00元不变[128] - 货币资金从283,671,614.83元大幅下降至30,401,347.95元，降幅约89.3%[132] - 其他应收款从302,360,499.75元下降至17,377,253.36元，降幅约94.3%[132] - 存货从1,998,046,443.61元微增至2,023,092,269.52元，增幅约1.3%[135] - 预收款项从1,593,696,034.18元增至1,606,135,805.80元，增幅约0.8%[135] - 未分配利润从1,413,597,094.90元下降至1,277,828,242.22元，降幅约9.6%[130] 每股收益和收益率 - 公司基本每股收益为人民币0.28元[15] - 公司加权平均净资产收益率为5.2%[15] - 基本每股收益从2018年上半年的-0.0077元/股改善至2019年上半年的0.5041元/股[143] 管理层讨论和指引 - 房地产预收账款余额约16亿元预计2019年下半年确认收入[20] - 2019上半年PE市场投资额1948.14亿元，同比降幅约50%[28] - 百强房企2019上半年销售增速较2018年同期显著放缓[31] - 2019年1-4月房地产开发到位资金累计同比增速8.9%[28] - 已登记私募基金管理人平均管理基金规模6.25亿元[28] - 科创板开板后截至2019年6月30日共31家企业过会[28] - 管理报酬在不同年度间波动大导致公司业绩大幅波动[60] - 创投企业个人所得税可选择20%单一基金税率或5%-35%年度所得税率核算[60] - 已完全退出项目收益良好但目前在管项目存在平均回报低于已退出项目的风险[60] - IPO加速可能导致A股上市公司数量增多及已投项目溢价下降[60] - 减持新规使股权投资退出周期拉长并限制减持时间和规模[60] - 中美贸易摩擦导致美国对机电、通信、电子等高端制造产业加征关税[63] - 2018年房地产调控政策（限购/限贷/限价/限流转）造成行业去库存压力及成交量价齐跌[63] - 2019年房地产政策无松动预期，投资将进一步下降[63] - 公司专业人才流失可能导致竞争力下降风险[60] - 子公司担任合伙企业普通合伙人可能承担无限连带责任风险[60] 关联交易和承诺 - 公司控股股东及其关联方无非经营性资金占用情况[7] - 公司无违反规定决策程序对外提供担保的情况[7] - 控股股东中江集团承诺以市场公允价格转让江西江中物业有限责任公司80%股权至公司[75] - 九鼎集团及实际控制人承诺在控制权期间内不与公司私募股权投资管理等主营业务进行同业竞争[69][72] - 九鼎集团及实际控制人承诺关联交易将按市场化原则和公允价格进行[69][72] - 九鼎集团及实际控制人承诺杜绝占用公司资金资产及要求违规担保的行为[69][72] - 九鼎集团及实际控制人承诺保持公司在人员、资产、财务、机构和业务方面的独立性[69][72] - 所有相关承诺均为长期有效且未发生违反承诺的情况[69][72][75] - 江中物业关联交易实际发生金额为541.26万元，占预计金额1000万元的54.13%[98] - 富通保险受托管理资产关联交易实际发生金额为1155.67万元[98] 诉讼和仲裁事项 - 河南九鼎投资管理有限公司提起的商标权纠纷诉讼已撤诉，涉及金额未披露[78] - 尤紫雨对昆吾九鼎投资管理有限公司及其深圳分公司提起民事诉讼，涉及金额4240万元人民币，案件未开庭[78] - 公司报告期内无重大诉讼仲裁事项形成预计负债[78] - 昆吾九鼎基本账户被冻结人民币4240万元[81] - 前员工尤紫雨申请仲裁要求支付业绩奖金人民币4240万元[81] - 深圳市福田区劳动争议仲裁委员会裁定支付业绩奖金人民币400万元[81] - 昆吾九鼎基本账户被冻结人民币2000万元[87] 投资和融资活动 - 九泰基金管理有限公司投资额增长50%至7800万元[56] - 昆吾九鼎对九泰基金增资认缴2600万元并于2019年4月完成实缴[101] - 向在管基金出借资金期末余额增至2.21亿元，较期初2.05亿元增长7.52%[101] - 全资子公司昆吾九鼎计划公开发行公司债券规模不超过人民币7亿元（含7亿元）[108] - 昆吾九鼎公司债券发行期限不超过7年[108] - 公司拟发行债权融资计划规模不超过人民币7亿元（含7亿元）[108] - 债权融资计划发行期限不超过5年[108] - 债权融资计划决议有效期为自股东大会审议通过之日起24个月[111] - 卢龙PPP项目总投资约人民币4.9648亿元[90] - 卢龙PPP项目公司本金为人民币9948万元[90] - 卢龙PPP项目融资为人民币3.97亿元[90] - 卢龙管委会出资人民币994.8万元持股10%[90] - 昆吾九鼎与长顺建设出资人民币8953.2万元持股90%[90] - 长顺建设作为LP全额认购基金份额人民币8953.2万元[93] 股东和股权结构 - 报告期末普通股股东总数为22,185户[114] - 江西中江集团有限责任公司期末持股数量为313,737,309股，占总股本72.37%[114] - 江西中江集团有限责任公司质押股份数量为310,987,197股[114] - 查国平期末持股数量为9,522,199股，占总股本2.20%[114] - 金洪正期末持股数量为5,860,000股，占总股本1.35%[114] - 公司注册资本及股本均为43354.08万元[192] 会计政策和合并范围 - 公司执行新金融工具准则并对上年同期比较报表进行追溯调整[107] - 2019年半年度合并财务报表范围涵盖51家子公司[195] - 2019年半年度因注销转让减少3家子公司，纳入合并私募股权基金38只[195] - 财务报表编制遵循企业会计准则及证监会披露规定[196] - 公司自2019年报告期末起12个月内具备持续经营能力[197] 其他财务数据 - 综合收益总额从2018年上半年的229.79万元增长至2019年上半年的1.81亿元[143] - 综合收益总额为-752.5万元，同比下降65.9%[150] - 投资收益从2018年上半年的1571.05万元增长至2019年上半年的3497.92万元，增幅122.7%[141] - 公允价值变动损失从2018年上半年的1.08亿元收窄至2019年上半年的5293.74万元[141] - 母公司营业利润亏损从2018年上半年的2932.78万元收窄至2019年上半年的942.56万元[148] - 归属于母公司所有者权益减少124,868,427.35元至2,041,542,308.19元[164] - 未分配利润减少102,272,871.55元至1,277,828,242.22元[164] - 少数股东权益减少834,555,234.27元至50,182,173.62元[164] - 综合收益总额为196,595,477.76元，其中归属于母公司所有者为196,595,477.76元[166] - 所有者投入减少资本793,047,562.23元，主要来自普通股投入减少[166] - 利润分配减少所有者权益346,239,732.58元，其中向股东分配320,820,192.00元[166] - 资本公积减少643,713.11元至187,061,256.88元[172] - 实收资本为433,540,800元[178][179][184] - 资本公积从188,683,900.29元减少至151,733,900.29元，减少36,950,000元[179] - 未分配利润从491,995,822.46元减少至163,650,642.49元，减少328,345,179.97元[179] - 所有者权益合计从1,222,753,362.09元减少至857,458,182.12元，减少365,295,179.97元[179] - 对所有者分配利润320,820,192元[179] - 其他项目导致资本减少6,989.18元[176] - 2018年半年度未分配利润为87,338,475.89元[181] - 2018年半年度所有者权益合计为773,137,480.45元[181] - 2019年期末所有者权益余额为2,075,239,008.29元[178] - 综合收益总额减少7,524,987.97元[179