财务数据关键指标变化：收入和利润（同比环比） - 营业收入为8.15亿元人民币，同比增长7.82%[41] - 公司实现营业收入8.15亿元，同比增长7.82%[43] - 归属于上市公司股东的净利润为2.84亿元人民币，同比下降12.24%[41] - 归属于上市公司股东的净利润2.84亿元，同比下降12.24%[43] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为2.83亿元人民币，同比下降7.24%[41] - 基本每股收益为0.6555元/股，同比下降12.25%[42] - 私募股权投资管理业务营业收入7.12亿元，同比基本持平（减少0.03%）[43] - 私募股权投资业务营业收入为7.13亿元，同比下降0.03%[170][171] - 房地产业务营业收入1.02亿元，同比增长138.46%[43] - 房地产业务营业收入为9900.7万元，同比大幅增长169.44%[170][173] - 公司2018年营业收入为8.15亿元，同比增长7.82%[164][165] - 私募股权投资管理业务营业收入为7.13亿元，同比减少0.03%[164] - 房地产业务收入为1.02亿元，同比大幅增长138.46%[164] 财务数据关键指标变化：成本和费用（同比环比） - 营业成本为0.56亿元，同比激增398.50%[164][165] - 房地产业务营业成本为5610.04万元，同比激增412.76%[170][175] - 财务费用为7264.28万元，同比增长51.63%[179] - 房地产业务毛利率为43.34%，同比下降26.89个百分点[170] 私募股权投资业务表现 - 公司管理的股权基金新增实缴规模19.6亿元，新增投资规模18.5亿元[12] - 私募股权基金新增实缴规模19.55亿元，新增投资规模18.47亿元[63] - 截至2018年末，公司管理的基金已完全退出项目的投资本金85.4亿元，收回金额229.7亿元，回报倍数2.7倍，综合IRR为33.6%[12] - 完全退出项目本金7.93亿元，收回金额21.13亿元，综合IRR为33.62%[63] - 在管基金收到项目回款合计69.50亿元，管理费收入1.58亿元，管理报酬收入5.49亿元[63] - 历史管理基金累计实缴规模368.73亿元，期末在管基金实缴规模333.14亿元[63] - 历史管理基金累计投资规模325.00亿元，期末在管基金投资规模288.69亿元[63] - 已投企业上市累计62家，新三板挂牌累计69家[63] - 在管基金尚未退出项目数量242家，已完全退出项目数量103家[63] - 公司及子公司在管基金累计认缴规模420.92亿元[72] - 公司及子公司在管基金实缴本金规模333.14亿元[72] - 公司及子公司在其管理基金中的出资本金余额为9.90亿元[72] - 公司及子公司以其在基金中的出资带来的投资收益是1.15亿元[72] - 公司及子公司作为基金管理人登记备案数量达14家[72] - 公司管理基金总数超过20只，涵盖股权投资、创业投资和私募证券投资基金等多种类型[80][82][84] - 公司管理基金总数量为30只[102] - 公司管理基金总数量为31只[104] - 公司管理基金总数量为32只[106] - 公司及子公司管理的存续基金总数263支，其中220支已完成备案，占比83.7%[154] - 在管基金累计投资项目353个，累计投资总额325.00亿元人民币[154] - 已完全退出项目本金85.38亿元，收回金额229.67亿元，IRR为33.62%[154] - 对341家被投企业均为纯财务投资，未形成控制[154] - 向173个在管项目派驻董事226人次、监事37人次、高管23人次[154] - 私募股权投资前五大客户销售额占比53.86%，达3.84亿元[177] - 自有资产管理收入为1.95亿元，占总收入21.48%[163] - 受托资产管理收入为7.13亿元，占总收入78.52%[163] - 苏州工业园区盛鑫瑞通投资中心实现基金收益7.96亿元[160] - 达孜县昆吾九鼎创业投资中心实现基金收益200万元[163] 房地产业务表现 - 紫金城四期住宅项目去化率达99.26%[43] - 房地产预收账款余额15.90亿元[43] - 紫金城四期总规划建筑面积13.9万平方米，可售面积10.77万平方米，住宅942套总市价约15亿元[63] - 房地产签约面积10.38万平方米，签约金额15.56亿元，销售总回款16.29亿元[63] - 住宅回款15.72亿元（四期14.98亿元+二三期尾盘0.74亿元），车位销售回款0.57亿元[63] - 预收款项大幅增长至16.6亿元，同比增长1155.47%[182] - 南昌紫金城四期项目总投资额9.16亿元，报告期实际投资1.17亿元[189] 公司投资与资产 - 截至2018年底，公司在管私募股权基金持有的尚未退出项目投资本金为187.4亿元[12] - 2018年末归属于上市公司股东的净资产21.7亿元，其中约13.7亿元用于PE类项目投资，约0.5亿元投资九泰基金股权，约7.5亿元用于房地产业务及流动资金[12] - 采用公允价值计量的股权投资项目期末余额20.59亿元[51] - 归属于上市公司股东的净资产为21.66亿元人民币，同比增长7.55%[41] - 总资产为59.27亿元人民币，同比增长24.69%[41] - 经营活动产生的现金流量净额为15.02亿元人民币，同比大幅改善[41] - 经营活动现金流量净额为15.02亿元，上年同期为-5925.27万元[180] - 货币资金增长至9.64亿元，同比增长150.14%[182] - 可供出售金融资产为20.59亿元，同比增长28.65%[182] - 受限资产总额为13.29亿元人民币，其中存货1.74亿元、投资性房地产2.06亿元、固定资产3027.76万元、长期股权投资9.10亿元、货币资金915万元[183] - 公司期末融资总额9.09亿元，平均融资成本6.99%，利息资本化金额1008.48万元[192] - 对外股权投资期末额15.90亿元，较期初增长26.32%[195] - 公允价值计量的股权投资项目期末余额20.59亿元，较期初增加4.58亿元[196] - 投资性房地产出租租金收入325.94万元，租金收益率1.59%[191] 子公司与股权投资表现 - 公司持有九泰基金26%的股权，公募基金业务价值取决于预计管理规模、规模利润率和市盈率倍数[16] - 昆吾九鼎投资管理有限公司总资产为323,063.72万元，净资产为273,528.41万元[200] - 昆吾九鼎投资管理有限公司营业收入为71,339.98万元，净利润为38,075.64万元[200] - 九泰基金管理有限公司总资产为20,244.86万元，净资产为7,249.03万元[200] - 九泰基金管理有限公司营业收入为15,230.16万元，净亏损4,516.13万元[200] - 昆吾九鼎投资管理有限公司注册资本为50,000.00万元[200] - 九泰基金管理有限公司注册资本为20,000.00万元[200] - 昆吾九鼎投资管理有限公司从事投资管理及投资咨询行业[200] - 九泰基金管理有限公司从事基金募集及基金销售行业[200] - 重大股权投资变动：保利科技防务投资减持至0，股权投资总额从8800万元降至6800万元（-22.73%）[195] - 出售境外子公司股权作价43.71万美元，转让基金份额作价1.10亿元[197] - 公司转让保利科技防务投资有限公司40%股权（实缴出资2000万元），作价1960万元[199] 基金管理结构与策略 - 人民币基金占绝对主导，仅2只为美元基金（Jiuding China Growth Fund, L.P. 和 Jiuding China Growth Fund II, L.P.）[80][82] - 基金规模以社会资金为主，仅3只基金包含政府资金（北京中关村九鼎军民融合投资中心、北京大慧九鼎投资合伙企业和嘉兴雍和德胜九鼎投资合伙企业）[80][82] - 基金投资策略以综合性为主，专项基金聚焦军工、物流及大健康行业（如专项-军工行业、专项-物流行业、专项-大健康行业）[80][82][84] - 昆吾九鼎投资管理有限公司及其关联方（如西藏昆吾九鼎投资管理有限公司）为绝大多数基金的管理人[80][82][84] - 基金设立时间集中在2011年至2017年，2011年设立基金数量最多（如苏州天相湛卢九鼎投资中心等）[80][82][84] - 所有基金均采用合伙制或契约型结构，无公司制基金[80][82][84] - 2只美元基金（Jiuding China Growth Fund, L.P. 和 Jiuding China Growth Fund II, L.P.）由外资构成[80][82] - 基金托管银行多样化，包括中国银行、平安银行、民生银行、北京银行和中信银行等[80][82][84] - 九鼎新三板凤凰涅槃基金是唯一一只明确标注的私募证券投资基金[84] - 基金类型以创业投资基金和股权投资基金为主，分别占比约50%[101][103][105] - 基金组织形式100%为合伙制[101][103][105] - 基金币种100%为人民币[101][103][105] - 资金来源中社会资金占比超过90%[101][103][105] - 基金管理人主要为昆吾九鼎投资管理有限公司及其关联公司[101][103][105] - 基金托管银行以招商银行、工商银行、兴业银行为主[101][103][105] - 公司管理10只政府资金与社会资金混合的股权投资基金，如成都银科九鼎投资中心和重庆振渝九鼎股权投资[120][124] - 公司管理29只纯社会资金股权投资基金，覆盖综合性及专项投资领域[120][122][124] - 专项投资基金聚焦大健康医疗产业，由苏州鼎丰九鼎投资中心管理[120] - 专项投资基金覆盖矿业行业，由苏州荣丰九鼎创业投资中心管理[124] - 专项投资基金专注工业、高端装备制造业和战略性新兴产业，由重庆振渝九鼎股权投资管理[124] - 公司管理1只险资与社会资金混合的综合性股权投资基金嘉兴九鼎策略一期投资[124] - 基金托管银行包括中信银行、浙商银行、浦发银行等多家金融机构[120][122][124] - 基金管理人主要为昆吾九鼎投资管理有限公司和西藏昆吾九鼎投资管理有限公司[120][122][124] - 所有基金均采用合伙制人民币架构运作[120][122][124] - 公司管理基金总数为23只，涵盖创业投资、股权投资及其他私募投资基金[126][127][130] - 基金全部采用人民币计价，资金类型均为社会资金[126][127][130] - 基金组织形式以合伙制为主（21只），契约型为辅（2只）[126][127][130] - 基金管理人主要为西藏昆吾九鼎投资管理有限公司（20只）和昆吾九鼎创业投资有限公司（3只）[126][127][130] - 基金投资策略以综合性为主（20只），专项投资包括资管计划、消费、军工行业及化工领域（4只）[127][130] - 托管银行包括中信银行、招商银行、工商银行、民生银行及上海银行等多家金融机构[126][127][130] 基金财务绩效与项目回报 - 嘉兴九鼎策略一期投资基金已投资金额142,012.30万元，占实缴规模98.65%[139] - 苏州周原九鼎投资中心已投资金额101,798.38万元，占实缴规模102.00%[139] - 苏州周原九鼎投资中心已收回金额320,217.13万元，占实缴规模314.56%[139] - 苏州嘉岳九鼎投资中心已投资金额71,286.00万元，占实缴规模97.83%[139] - 苏州嘉岳九鼎投资中心已收回金额88,169.35万元，占实缴规模123.68%[139] - 北京嘉俪九鼎投资中心已投资金额71,992.35万元，占实缴规模101.93%[139] - 北京嘉俪九鼎投资中心已收回金额155,991.87万元，占实缴规模216.68%[139] - 苏州嘉鹏九鼎投资中心已投资金额62,477.40万元，占实缴规模103.91%[139] - 苏州嘉鹏九鼎投资中心已收回金额59,513.60万元，占实缴规模95.26%[139] - 嘉兴九鼎策略一期投资基金实缴规模143,950.00万元[139] - 苏州和瑞九鼎投资中心已投资金额占比为23.15%对应金额13,890.20万元[141] - 嘉兴春秋晋文九鼎投资中心已投资金额占比为91.54%对应金额50,360.48万元[141] - 重庆振渝九鼎股权投资合伙企业实缴金额65,581.76万元占比97.96%[141] - 北京昆吾九鼎医药投资中心已收回金额占比503.73%对应金额270,526.52万元[141] - 宁波江北区裕盛九鼎股权投资中心实缴金额50,000.00万元占比99.80%[141] - 苏州文景九鼎投资中心总投资内部收益率31.20%对应回报倍数2.22[145] - 苏州周原九鼎投资中心总投资内部收益率25.98%对应回报倍数2.87[145] - 厦门金鼎股权投资基金内部收益率24.65%[145] - 无锡恒泰九鼎资产管理中心总投资内部收益率33.46%[147] - 上海豪石九鼎股权投资基金内部收益率24.34%[147] 行业与市场数据 - 中国私募基金管理规模达12.78万亿元，同比增长15.12%[54] - 私募股权投资基金规模达7.71万亿元，创业投资基金规模0.89万亿元[54] - 全国商品房销售金额15.0万亿元，同比增长12.2%[57] - 全国商品房销售面积17.2亿㎡，同比增长1.3%[57] - 百城住宅价格累计上涨5.09%，涨幅较2017年收窄2.06个百分点[57] - 房地产开发投资12.03万亿元，同比增长9.5%[57] - 南昌地区房地产销售金额775亿元，同比增长12%[57] - 私募基金管理规模100亿元以上机构234家，行业平均管理规模5.98亿元[54] - 房地产开发企业土地购置面积2.91亿平方米，增长14.2%[57] - 房地产开发资金来源16.6万亿元，同比上涨6.4%[57] - 私募基金管理规模达12.78万亿元，同比增长15.12%；私募股权投资基金规模7.71万亿元[185] - 全国房地产开发投资12.03万亿元，同比增长9.5%；商品房销售额15万亿元，增长12.2%[185] 公司治理与股东回报 - 公司拟以总股本433,540,800股为基数，向全体股东每10股派发现金红利7.40元（含税），共计派发现金红利320,820,192元[7][24] - 公司最近三年每股净资产累计增长113%（加回现金分红后），年复合增长率28.7%[12] - 剩余未分配利润171,175,630.46元留存下一年度[7][24] - 加权平均净资产收益率为13.59%，同比下降3.61个百分点[42] - 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为13.52%，同比下降2.66个百分点[42] 其他重要内容 - 公司注册地址为江西省南昌市湾里区翠岩路1号[34] - 公司投资的企业总数超过300家，员工数约三十万人，年度创造增加值约千亿元，税收及利润超过数百亿元[21] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润1.15亿元[46] - 全资子公司昆吾九鼎公开发行公司债券规模不超过人民币7亿元[69] - 公司发行债权融资计划规模不超过人民币7亿元[69] - 昆吾九鼎管理报酬收入确认基于预计回款总额测算需覆盖基金出资人全部出资或达到hurdle收益水平[75] - 设有回拨机制基金的管理报酬收入计算公式为(分配时累计投资收益-未变现项目预计亏损)分成比例-已确认收入[75] - 设有hurdle条款基金的管理报酬收入计算公式为分配时累计投资收益分成比例-已确认收入[75] - 既设回拨机制又设hurdle条款基金需同时满足hurdle收益水平并按回拨机制公式计算收入[75] - 无回拨机制和无hurdle条款基金直接按分配时累计投资收益*分成比例-已确认收入确认报酬[75] - 投资顾问费收入按权责发生制在提供咨询服务当期确认[75]