财务数据关键指标变化：收入和利润 - 公司2018年营业收入为30.70亿元人民币，同比增长14.21%[26] - 归属于上市公司股东的净利润为4.44亿元人民币，同比下降22.81%[26] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为3.54亿元人民币，同比下降30.62%[26] - 基本每股收益为0.26元/股，同比下降23.53%[26] - 加权平均净资产收益率为7.26%，同比下降3.05个百分点[26] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为-4639.19万元人民币[30] - 计提商誉减值损失影响净利润-2.44亿元人民币[26] - 根据业绩补偿协议计提业绩承诺补偿收益7779.04万元人民币[26] - 以公允价值计量金融资产当期变动8960.61万元人民币，影响利润7397.06万元人民币[35] - 母公司2018年净利润为602,931,838.81元[5] - 归属于上市公司股东的净利润444,400,041.26元[5] - 三木智能2018年实现扣非归母净利润7189.55万元，远低于业绩承诺1.4亿元，完成率仅51.35%[155] - 三木智能2018年业绩承诺差额为6810.45万元[180] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 研发费用同比增长50.13%，增加1,224.49万元[71] - 研发投入总额3,667万元，占营业收入比例1.19%[72] - 资产减值损失同比激增2,690.68%至2.419亿元，主要因计提商誉减值损失2.435亿元[76] - 三木智能2018年整体毛利率为9.24%，较上年同期下降4.32个百分点[158] 现金流和资产负债 - 经营活动产生的现金流量净额为6.02亿元人民币，同比下降27.76%[26][27] - 经营活动产生的现金流量净额60,240.92万元，较2017年减少27.76%[61] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降27.76%至6.024亿元[73] - 投资活动产生的现金流量净额同比大幅增长94.02%[76] - 货币资金同比增长39.82%至8.257亿元[76] - 应收票据及应收账款增长31.16%（增加12950.44万元），因银行承兑汇票增加9820.12万元[80] - 预付账款增长190.06%（增加6732.2万元），因三木智能预付货款增加[80] - 存货增长159.7%（增加19095.53万元），因新增客户订单储备库存[80] - 长期股权投资增长34.46%（增加6143.37万元），含支付嘉鱼大桥资本金1965.88万元及投资福斯派4400万元[81] - 短期借款增长100.47%（增加50636.68万元），因母公司及三木智能新增银行贷款[81] - 预收款项增长383.83%（增加6859.13万元），因三木智能预收货款增加[81] - 递延所得税负债增长215.69%（增加2091.83万元），因计提业绩补偿收益10372.05万元确认递延所得税负债2593.01万元[82] - 以公允价值计量金融资产增加8960.61万元，主要因计提三木智能业绩补偿收益10372.05万元[80] - 归属于上市公司股东的所有者权益622,199.45万元，较2017年增长3.48%[54] - 公司资产负债率近三年及报告期末分别为54.08%、51.11%、43.33%和42.81%[119] - 公司银行贷款余额23.03亿元，其中建设项目贷款余额11.16亿元[120] 路桥运营业务表现 - 公司路桥运营业务拥有沪渝高速汉宜段278.869公里、麻竹高速大随段84.39公里及武汉城市圈环线黄咸段55.97公里的特许经营权[38] - 公司通行费收入2018年达13.7亿元同比增长3.62%[49] - 服务区收入5811万元同比增长24.06%广告位收入1344万元同比增长20.6%[49] - 车辆通行费收入136,964.31万元，较2017年增长3.62%[55] - 汉宜高速车流量3,606万辆，较2017年增长6.11%[55] - 大随高速车流量253万辆，较2017年增长15.15%[55] - 黄咸高速车流量249万辆，较2017年增长126.82%[55] - 公司所辖路段绿色通道减免4637万元，重大节假日免费14205万元，影响主营业务收入[86] - 2018年全国新增高速公路6000公里总里程达14.25万公里[39] - 湖北省2018年高速公路通行收费车流量2.7亿辆次通行费收入218.95亿元[39] 智能制造业务表现 - 智能制造业务子公司三木智能2018年营业收入16.25亿元同比增长20.12%[50] - 三木智能营业收入162,484.37万元，较2017年增长20.12%[56] - 手机出货量152.68万台，较2017年增长57.47%[56] - 平板出货量108.45万台，较2017年减少59.76%[56] - 手机生产量同比增长34.92%至1,308,752台，销售量同比增长22.69%至1,189,557台，库存量同比激增1,813.13%至125,769台[65] - 平板生产量同比下降71.26%至774,254台，销售量同比下降71.90%至757,481台，库存量同比增长173.40%至26,446台[65] - 其他智能设备生产量同比大幅增长121.40%至1,640,747台，销售量同比增长106.52%至1,538,949台，库存量同比激增1,470.43%至108,721台[65] - 三木智能平板电脑销售收入从上年7.25亿元大幅下降至2.59亿元，降幅达64.28%[156] - 新开展的智能设备销售代理业务毛利率低于传统ODM业务[158] - 全球智能手机2018年发货量14亿部同比下降4.1%[42] - ODM行业2018年出货量4.3亿部同比下滑4.4%前三名市场份额达57%[42] - 2018年全球智能手机ODM市场前三厂商出货占比预计超过60%，行业集中度持续提升[103][105] - 三木智能拥有授权专利88项（发明专利14项/实用新型31项）及软件著作权41项[44] 子公司和投资表现 - 全资子公司投资4400万元布局环保产业[50] - 投资公司出资4400万元投资广西福斯派环保科技，持股20%[92] - 湖北楚天高速公路有限公司注册资本1000万元，总资产1283.79万元，净资产1283.17万元，净利润2.58万元[98] - 湖北楚天高速公路经营开发有限公司注册资本300万元，总资产26054.24万元，净资产3516.45万元，净利润1052.54万元[98] - 湖北楚天高速文化传媒有限公司注册资本1000万元，总资产3126.57万元，净资产2739.29万元，净利润547.65万元[98] - 湖北楚天高速咸宁有限公司注册资本10000万元，总资产111745.18万元，净资产110944.23万元，净利润4158.04万元[98] - 湖北楚天高速投资有限责任公司注册资本20000万元，总资产24536.64万元，净资产24497.19万元，净亏损262.58万元[98] - 深圳市三木智能技术有限公司注册资本5190.5万元，总资产123715.52万元，净资产50877.38万元，净利润7442.28万元[98] - 湖北楚天高速智能产业研究院有限公司注册资本2000万元，总资产23.37万元，净亏损22.14万元，净亏损224.19万元[98] - 湖北楚天鄂东高速公路有限公司持股比例90%，注册资本30782万元，总资产157981.35万元，净资产10564.21万元，净亏损3697.32万元[100] - 湖北嘉鱼长江公路大桥有限公司持股比例25%，注册资本10000万元，总资产157977.45万元，净资产72339.52万元[100] - 公司参与投资湖北嘉鱼长江公路大桥项目，总投资额31亿元，已完成投资1.97亿元[183] 管理层讨论和指引 - 2019年公司计划实现收入331,317.34万元[107] - 2019年计划归属于上市公司股东的净利润59,953.56万元[107] - 公司计划改造完成9个站所的入口秤台和大随段5个单秤台[109] - 公司计划创建1-2个标准化收费站[109] - 公司计划创建1到2个全国优秀服务区[109] - 公司支持三木智能开拓非洲、欧洲、南美等新兴市场[109] - 公司推进智能养护管理系统一期研发[110] - 公司坚持以提高经济效益和社会效益为中心，服务区域经济和湖北发展[200] 风险因素 - 公司面临收费公路政策不确定性风险[115] - 公司面临中美贸易摩擦等经济环境风险[115] - 三木智能面临海外市场竞争加剧及客户流失风险[115] - 业绩未达预期主因全球智能手机出货量下降及中美贸易战影响海外订单[156] - 海外市场开拓未达预期，国内品牌手机在东南亚市场占有率快速攀升[156] 利润分配和股东回报 - 提取法定盈余公积金60,293,183.88元，占母公司净利润10%[5] - 提取任意盈余公积60,293,183.88元，占母公司净利润10%[5] - 年初未分配利润1,984,932,394.91元[5] - 可供股东分配利润2,083,742,598.42元[5] - 拟派发现金红利总额190,089,550.20元，占归属于上市公司股东净利润42.77%[7] - 总股本基数1,728,086,820股，每10股派发现金红利1.10元[7] - 2017年度现金红利分配225,003,469.99元[5] - 2017年度现金分红2.25亿元，占归属于上市公司股东净利润的39.08%[125] - 2018年度拟派发现金红利1.90亿元，占归属于上市公司股东净利润的42.77%[127] - 2016年度现金分红1.73亿元，占归属于上市公司股东净利润的44.33%[128] - 2017年度现金分红2.25亿元，占归属于上市公司股东净利润的39.08%[128] - 2018年度现金分红1.90亿元，占归属于上市公司股东净利润的42.77%[128] 关联交易和承诺事项 - 承诺确保与楚天高速在人员、资产、业务、机构及财务方面完全分开[134] - 承诺尽量避免与楚天高速及其控股子公司发生关联交易[134] - 对于确有必要关联交易将按公平公允原则进行并履行信息披露[134] - 承诺不占用三木智能及其合并报表范围内资金或资产[134] - 三木智能承诺每年新开拓2-3家电子产品加工厂作为外协生产合作伙伴[140] - 三木智能要求每类产品至少有三家外协厂供选择，订单需至少联系三家以上厂商进行询价比价[140] - 三木智能管理层承诺离职后两年内不从事与公司相同或类似业务[140] - 省交投集团承诺不存在与楚天高速相竞争的业务，且不损害上市公司及中小股东权益[143] - 省交投集团承诺若未来投资项目与楚天高速构成同业竞争，将通过合规方式注入上市公司[143] - 省交投集团承诺不干预楚天高速经营管理活动，不侵占公司利益[143] - 公司董事及高管承诺不以不公平条件输送利益，不动用公司资产从事无关投资消费活动[143] - 三友正亚承诺避免同业竞争违反将补偿楚天高速损失[146] - 无锡稳润承诺避免同业竞争违反将补偿楚天高速损失[149] - 天安财险承诺避免同业竞争违反将补偿楚天高速损失[149] - 2018年日常关联交易实际发生额为2424.13万元人民币，低于预计的34024.78万元人民币[173] - 收到交投实业支付的前期费用285.4万元人民币[173] - 2019-2021年养护工程施工合同总价为13552.51万元人民币[174] - 未披露关联交易金额为71.48万元人民币[178] - 向湖北交投小龙虾产业发展有限公司采购商品金额为3.46万元人民币[178] - 与财务公司续签《金融服务协议》，有效期3年[170] 融资、担保和理财 - 麻竹高速大悟至随州段收费权还款金额1.50亿元[122] - 武汉市圈环线高速公路黄石至大冶段收费权还款总额9.66亿元[122] - 建设项目贷款还款总额11.16亿元[122] - 控股子公司鄂东公司向财务公司申请贷款15000万元人民币[169] - 控股子公司鄂东公司偿还财务公司贷款余额1亿元[184] - 报告期内对子公司担保发生额1.94亿元[187] - 报告期末对子公司担保余额1.55亿元，占净资产比例2.49%[187] - 委托理财发生额9700万元，期末未到期余额0元[188] - 民生银行保本理财收益47.10万元，年化收益率4.63%[193] - 海通证券本金保障型理财收益11.14万元，年化收益率4.40%[193] - 交通银行保本理财收益25.96万元，年化收益率4.20%[193] 资产和项目投资 - 汉宜高速公路排湖互通新建项目投资协议金额为2.055亿元，账面价值为1.905亿元[195] - 沪渝高速公路新建八岭互通项目建设协议金额为1.872亿元，账面价值为3897.61万元[195] - 公司计划2019年参与恩施州鹤峰县容美镇唐家铺村扶贫工作，采取一对一结对帮扶方式帮助2家贫困户[197] 审计和内部控制 - 审计机构为中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）[5] - 境内会计师事务所报酬为100万元人民币[166] - 境内会计师事务所审计年限为18年[166] 股权和锁定期安排 - 三木智能2016年、2017年、2018年及2019年扣非归母净利润承诺数分别为9800万元、11800万元、14000万元及17000万元[137] - 三木投资所获股份自持有之日起60个月内分批解锁[137] - 除三木投资外其他11位交易对方所获股份自持有之日起48个月内分批解锁[137] - 三木智能管理层及核心骨干自交易交割完成日起需至少任职60个月[137] - 如因提供虚假信息被立案调查，所持股份在调查结论明确前不得转让[137] - 资产交割日前或有事项导致损失由补偿义务人连带现金补足[137] - 省交投集团通过重组取得的股份三十六个月内不得转让，原有股份十二个月内不得转让[143] - 广证资管通过重组取得的股份三十六个月内不得转让，原有股份十二个月内不得转让[143] - 广发原驰•楚天高速1号定向资产管理计划认购股份锁定期为36个月[146] - 三友正亚于2016年7月10日承诺重组取得股份锁定期36个月[146] - 无锡稳润于2016年7月7日承诺重组取得股份锁定期36个月[146] - 天安财险于2016年7月12日承诺重组取得股份锁定期36个月[149] - 员工持股计划承诺36个月内不转让资产管理计划份额[146] - 资产管理计划减持需遵守证监会和交易所相关规定[146] - 资产管理计划资金来源于自有资金无杠杆融资结构[146] - 员工持股计划认购公司股票791.4万股，总金额为3672.096万元人民币[169] - 三木投资及其一致行动人承诺6个月内不减持3727.01万股限售流通股[154] - 公司2017年收购三木智能100%股权形成商誉8.85亿元[159] - 公司对三木智能ODM业务资产组计提商誉减值准备2.44亿元，减值后商誉余额为6.41亿元[160] - 三木智能ODM业务资产组预计未来现金流量现值为7.38亿元，低于包含商誉的资产组账面价值9.82亿元[159]