公司收购与资产交易 - 2022年3月公司完成Uinta交易，支付6.213亿美元现金及相关交易费用，收购约14.5万净英亩土地和约400口生产井，同时将循环信贷融资的借款基础提高至18亿美元，选定承诺金额提高至13亿美元，产生融资成本1340万美元[145] - 2021年12月，公司以6040万美元现金收购位于德克萨斯州和新墨西哥州的油气资产[147] - 2021年3月，公司以6080万美元收购DJ盆地的油气矿产资产组合[152] - 2022年2月，公司将墨西哥湾资产注入Chama Energy，获得9.4%权益，价值约380万美元，确认450万美元收益，6月30日该权益账面价值为390万美元[154] - 2022年4 - 6月，公司从Exaro Energy获得680万美元分红，源于其出售怀俄明州乔纳油田业务[153] 股权与权益变动 - 2021年5月，第三方投资者赎回部分子公司非控股股权，同时出资约3550万美元偿还债务，其持股比例为2.21% - 7.38%[150] - 2021年4月，少数投资者将其在巴尼特盆地天然气资产的100%权益交换为9508个A类单位，占公司合并所有权的0.77%[151] 资本计划与支出 - 2022年公司资本计划预计支出6 - 7亿美元（不包括收购），约95%用于勘探与开发，约5%用于其他资本支出[160] - 2022年上半年油气开发总支出为2.78868亿美元，2021年同期为6509.9万美元；2022年上半年油气开发现金使用量为2.40356亿美元，2021年同期为4879.7万美元；2022年上半年油气收购现金使用量为6.2739亿美元，2021年同期为6082.8万美元；2022年上半年油气收购和开发总支出为8.67746亿美元，2021年同期为1.20162亿美元[238] 市场环境影响 - 2022年2月俄乌冲突导致WTI原油价格一度超过每桶120美元，影响公司投资和规划环境[143] 业务收入占比 - 2022年Q2和H1石油收入占比分别为68%和66%，天然气为23%和24%，NGLs为9%和10%，中游及其他收入占比均不超4%[161] 业务销量数据 - 2022年Q2和H1石油销量分别为5781MBbls和9766MBbls，天然气为32353MMcf和62367MMcf，NGLs为1785MBbls和3612MBbls[163] - 2022年Q2和H1总销量较2021年同期分别增加4368MBoe和6949MBoe，主要因2021年收购和Uinta交易[164] 业务套期保值比例 - 2022年Q2和H1石油套期保值比例分别为66%和70%，天然气为67%和71%，NGLs为49%和49%[168] 业务价格数据 - 2022年Q2平均NYMEX油价为108.41美元/Bbl，天然气为7.17美元/Mcf；H1油价为101.35美元/Bbl，天然气为6.06美元/Mcf[170] 季度营收情况 - 2022年Q2总营收908434千美元，较2021年同期增578305千美元，增幅175%[172] - 2022年Q2石油营收增385747千美元，增幅178%，主要因油价上涨和销量增加[172] - 2022年Q2天然气营收增144728千美元，增幅232%，主要因气价上涨和销量增加[173] - 2022年Q2 NGL营收增45672千美元，增幅120%，主要因价格上涨和销量增加[173] 季度费用情况 - 2022年Q2总费用408593千美元，较2021年同期增178947千美元，增幅78%[176] - 2022年第二季度运营费用增加1.09亿美元，增幅74%[177] - 2022年第二季度折旧、损耗和摊销增加5530万美元，增幅73%[177][179] - 2022年第二季度一般及行政费用增加350万美元，增幅22%[180] - 2022年第二季度利息费用为2490万美元，较2021年同期的1740万美元增加43%[182] - 2022年第二季度商品衍生品亏损较2021年同期减少1.788亿美元，降幅50%[183] 季度其他财务指标 - 2022年第二季度来自权益法投资的收入为230万美元[185] - 2022年第二季度确认所得税费用1780万美元，有效税率为5.9%[186] - 2022年第二季度调整后EBITDAX为3.73344亿美元，较2021年同期增加2.53908亿美元，增幅213%[187][189] - 2022年第二季度杠杆自由现金流为1.37155亿美元，较2021年同期增加7430万美元，增幅118%[187][190] - 2022年第二季度交易和非经常性费用为550万美元，2021年同期为420万美元[187][189] 上半年营收情况 - 2022年上半年总营收为15.07344亿美元，较2021年同期的6.4799亿美元增长8.59354亿美元，增幅133%[191] - 2022年上半年石油收入为9.75076亿美元，较2021年同期增长5.69333亿美元，增幅140%，主要因油价上涨和销量增加[191][193] - 2022年上半年天然气收入为3.50488亿美元，较2021年同期增长2.06996亿美元，增幅144%，主要因气价上涨和销量增加[191][194] - 2022年上半年NGL收入为1.55043亿美元，较2021年同期增长8075.2万美元，增幅109%，主要因价格上涨和销量增加[191][194] - 2022年上半年中游及其他收入为2673.7万美元，较2021年同期增长227.3万美元，增幅9%[191][195] 上半年费用情况 - 2022年上半年总费用为7.44674亿美元，较2021年同期的4.59463亿美元增长2.85211亿美元，增幅62%[196] - 2022年上半年利息费用为4150万美元，较2021年同期的2480万美元增长67%，主要因高级票据发行利率上升和加权平均债务增加[203] - 2022年上半年商品衍生品亏损8.50695亿美元，较2021年同期增加2.4756亿美元，增幅41%，主要因商品价格相对执行价格变化[205] - 2022年上半年折旧、损耗和摊销费用为2.30592亿美元，较2021年同期增长7049.5万美元，增幅44%，主要因2021年收购和交易带来额外费用[200] - 2022年上半年一般及行政费用为4217.8万美元，较2021年同期增长1942.7万美元，增幅85%，主要因股权薪酬费用和管理协议费用增加[201][202] 上半年其他财务指标 - 2022年上半年权益法投资收益为330万美元，主要源于出售Exaro持有的大部分油气资产获利[206] - 2022年上半年所得税费用为390万美元，有效税率3.1%，低于美国联邦法定所得税税率21% [207] - 2022年上半年净收入亏损1.24109亿美元，较2021年的4.39129亿美元亏损减少3.1502亿美元，降幅72% [208][210] - 2022年上半年调整后EBITDAX为5.6825亿美元，较2021年的2.6132亿美元增加3.0693亿美元，增幅117% [208][210] - 2022年上半年杠杆自由现金流为2.26704亿美元，较2021年的1.69768亿美元增加5693.6万美元，增幅34% [208][210] 资产负债情况 - 截至2022年6月30日，现金及现金等价物为5458万美元，长期债务为15.15702亿美元；2021年12月31日分别为1.28578亿美元和10.30406亿美元[216] 现金流量情况 - 2022年上半年经营活动提供的净现金为3.98454亿美元，较2021年的3567.8万美元增加3.628亿美元，增幅1017% [217] - 2022年上半年投资活动使用的净现金为8.64036亿美元，较2021年的8667万美元增加7.774亿美元，增幅897% [218] - 2022年上半年融资活动提供的净现金为3.94613亿美元，2021年为使用现金9020.9万美元[219] 高级票据发行 - 2021年5月6日发行5亿美元2026年到期高级票据，2022年2月追加发行2亿美元，年利率7.250% [222] 股息支付情况 - 2022年上半年公司为A类普通股股东支付每股0.29美元现金股息；2022年8月9日，董事会批准2022年第二季度每股0.17美元的季度现金股息，按年计算为每股0.68美元[241][242] 衍生品投资情况 - 2022年第一季度末，公司结算部分收购的石油商品衍生品头寸，并签订2022年新商品衍生品合约，净成本5410万美元，互换价格为每桶75美元[146] - 截至2022年6月30日，公司衍生品投资组合的总名义价值约为20亿美元，商品衍生品合约的公允价值为净负债9亿美元[254] - 基于2022年6月30日的未平仓商品衍生品头寸，NYMEX WTI、布伦特价格、亨利枢纽指数价格、NGL价格和基差价格假设上涨或下跌10%，公司的净商品衍生品头寸将分别变化约2.796亿美元和2.792亿美元[255] 借款基数相关规定 - 借款基数每年4月1日和10月1日左右进行半年一次的重新确定，公司可在连续12个月内最多申请两次临时重新确定，必要贷款人可在连续12个月内最多申请一次；收购总价至少为当时有效借款基数5.0%的油气资产后，公司可申请临时重新确定[229] - 出现特定情况时借款基数将自动减少，如发行某些次级留置权债务和其他允许的额外债务、出售或处置借款基数资产的净现值超过当时有效借款基数的5.0%、提前终止或抵销掉期协议且价值超过当时有效借款基数的5.0%等[231] 循环信贷安排规定 - 循环信贷安排下的债务由公司和担保人的大部分有形和无形资产的第一优先留置权担保，每次重新确定借款基数时，公司必须对构成借款基数资产的油气资产的至少85%的PV - 9维持抵押[232] - 循环信贷安排包含限制现金股息支付、某些借款、资产出售等交易的契约，公司需遵守最高杠杆比率和流动比率等财务契约[233] 原循环信贷安排终止 - 公司某些子公司曾有原到期日在2022年至2024年之间的循环信贷安排，2021年5月6日，公司用高级票据发行所得款项、赎回某些非控股权益以及循环信贷安排下的借款终止了这些安排[234] 非GAAP财务指标使用 - 公司使用调整后EBITDAX和杠杆自由现金流等非GAAP财务指标评估经营业绩和辅助投资决策，调整后EBITDAX定义为净收入（亏损）加回多项费用和损失，杠杆自由现金流定义为调整后EBITDAX减去多项费用和油气开发支出[246][247][248] 市场与客户情况 - 公司销售石油、天然气和天然气凝析液，未来市场供应受多种不可控因素影响[258] - 公司认为失去单个客户不会对经营业绩产生重大影响，因其产品有成熟市场和众多买家[259] 衍生品合约信用风险管理 - 公司仅与被管理层视为有能力和竞争力的信用良好金融机构签订衍生品合约，并通过ISDAs协议与同一交易对手进行净额结算以降低信用风险，且会定期审查交易对手信用状况[260] 浮动利率债务影响 - 截至2022年6月30日，公司有8.29亿美元的浮动利率债务未偿还，假设未偿还金额不变，平均利率每增减1%，2022年上半年利息费用将相应增减约410万美元[261]