公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年8月1日，公司总资产为40.533亿美元，较2021年1月31日的39.237亿美元增长3.3%[15] - 截至2021年8月1日，公司总负债为25.053亿美元，较2021年1月31日的31.23亿美元下降19.8%[15] - 2021年8月1日当季，公司净销售额为12.976亿美元，较2020年同期的9.559亿美元增长35.7%[18] - 2021年8月1日当季，公司净利润为9500万美元，较2020年同期的1.81亿美元下降47.5%[18] - 2021年前六个月，公司净销售额为23.527亿美元，较2020年同期的17.98亿美元增长30.9%[18] - 2021年前六个月，公司净利润为3.69亿美元，较2020年同期的1.49亿美元增长147.7%[18] - 2021年8月1日当季，公司综合收益总额为1.42亿美元，较2020年同期的1.97亿美元下降27.9%[21] - 2021年前六个月，公司综合收益总额为4.35亿美元，较2020年同期的1.41亿美元增长208.5%[21] - 2021年上半年，公司净收入为3690万美元，2020年同期为1490万美元[31] - 2021年上半年折旧和摊销为7520万美元，2020年同期为7560万美元[31] - 2021年上半年股权薪酬费用为1950万美元，2020年同期为200万美元[31] - 2021年上半年净现金用于经营活动为9910万美元，2020年同期提供9320万美元[31] - 2021年上半年净现金用于投资活动为1290万美元，2020年同期为2.117亿美元[31] - 2021年上半年净现金用于融资活动为2.023亿美元，2020年同期提供2.294亿美元[31] - 2021年上半年现金及现金等价物减少3.143亿美元，2020年同期增加1.109亿美元[31] - 2021年上半年初现金及现金等价物为3.809亿美元，期末为6660万美元；2020年上半年初为1.809亿美元，期末为2.918亿美元[31] - 2021年8月1日和2020年8月2日总净销售额分别为23.527亿美元和17.98亿美元[56] - 截至2021年8月1日，公司商誉账面价值为14.525亿美元，较年初减少20万美元[66] - 截至2021年8月1日，公司无形资产净值为8.617亿美元，较年初减少5750万美元；2021年第二季度摊销费用为2880万美元，上半年为5780万美元[67] - 截至2021年8月1日，公司债务总额为15亿美元，较年初减少8.11亿美元[70] - 2021年8月1日和2020年8月2日止三个月，公司有效税率分别为24.6%和26.1%；2021年8月1日和2020年8月2日止六个月，有效税率分别为20.1%和25.5%[82] - 2021年8月1日和2020年8月2日止三个月，设施和车辆经营租赁成本分别为1410万美元和1320万美元；2021年8月1日和2020年8月2日止六个月，分别为2790万美元和2610万美元[87] - 2021年8月1日和2020年8月2日止三个月，经营租赁的经营现金流分别为1410万美元和1320万美元；2021年8月1日和2020年8月2日止六个月，分别为2790万美元和2600万美元[89] - 2021年8月1日和2021年1月31日，公司自保负债分别为2470万美元和2350万美元[91] - 2021年8月1日贸易应收账款净额为770.5美元，1月31日为494.9美元；应收账款净额为832.9美元，1月31日为556.8美元[93] - 2021年8月1日物业、厂房及设备净值为82.2美元，1月31日为86.2美元；三个月折旧费用为5.6美元，去年同期为5.9美元；六个月折旧费用为11.3美元，去年同期为11.6美元[95] - 2021年8月1日应计薪酬和福利为68.0美元，其中应计奖金和佣金为48.2美元，其他薪酬和福利为19.8美元[96] - 2021年8月1日其他流动负债为51.5美元，1月31日为70.1美元；其中应计利息为0.7美元，1月31日为34.5美元[97] - 2021年8月1日其他负债为23.3美元，1月31日为31.0美元；自保储备金为15.8美元，1月31日为15.2美元[98] - 2021年7月23日至8月1日，基本和摊薄每股净亏损均为0.14美元，净亏损为20.0美元，加权平均流通股数为138,978,366 [103] - 2021年8月1日止三个月和六个月，公司分别确认薪酬费用1850万美元和1950万美元，去年同期分别为100万美元和200万美元；未确认股份薪酬为1410万美元[112] - 2021年8月1日止三个月和六个月，公司从CD&R关联方采购产品分别为50万美元和110万美元，去年同期分别为10万美元和30万美元；向CD&R关联方销售分别为10万美元和530万美元，去年同期无销售[114] - 2021年8月1日止三个月净销售额为12.976亿美元，较2020年同期的9.559亿美元增加3.417亿美元，增幅35.7%[155][156] - 2021年8月1日止三个月毛利润为3.252亿美元，较2020年同期的2.306亿美元增加0.946亿美元，增幅41.0%[155][159] - 2021年8月1日止三个月销售、一般及行政费用为1.918亿美元，较2020年同期的1.368亿美元增加0.55亿美元，增幅40.2%[155][160] - 2021年8月1日止三个月折旧及摊销费用为0.336亿美元，较2020年同期的0.343亿美元减少[155][161] - 2021年8月1日止三个月经营收入为0.998亿美元，较2020年同期的0.595亿美元增加[155][162] - 2021年8月1日止三个月利息费用为0.368亿美元，较2020年同期的0.35亿美元增加[155][163] - 2021年8月1日止三个月债务修改及清偿损失为0.504亿美元[155][164] - 2021年8月1日止三个月所得税拨备为0.031亿美元，较2020年同期的0.064亿美元减少0.033亿美元[155][166] - 2021年8月1日止三个月净利润为0.095亿美元，较2020年同期的0.181亿美元减少0.086亿美元[155][167] - 2021年8月1日止三个月调整后EBITDA为1.552亿美元，较2020年同期的0.99亿美元增加0.562亿美元，增幅56.8%[155][171] - 2021年上半年毛利润为5.82亿美元，较2020年同期增加1.522亿美元，增幅35.4%，占净销售额比例从23.9%提升至24.7%[177] - 2021年上半年销售、一般和行政费用为3.457亿美元，较2020年同期增加7190万美元，增幅26.3%[178] - 2021年上半年折旧和摊销费用为6740万美元，较2020年同期减少40万美元[179] - 2021年上半年营业收入为1.689亿美元，较2020年同期增加8070万美元[180] - 2021年上半年利息费用为7230万美元，较2020年同期增加410万美元[181] - 2021年上半年债务修改和清偿损失为5040万美元[182] - 2021年上半年所得税拨备为930万美元，较2020年同期增加420万美元，有效税率从25.5%降至20.1%[183] - 2021年上半年净利润为3690万美元，较2020年同期增加2200万美元[185] - 2021年上半年调整后EBITDA为2.643亿美元，较2020年同期增加9660万美元，增幅57.6%[189] - 截至2021年8月1日，公司现金及现金等价物为6660万美元，ABL信贷额度下无未偿还借款，可借款约8.409亿美元[190] - 2021年第二季度，公司净利润为2650万美元，EBITDA为8380万美元，调整后EBITDA为1.552亿美元；2021年上半年，净利润为5390万美元，EBITDA为1.876亿美元，调整后EBITDA为2.643亿美元[210] - 2020年第二季度，公司净利润为1810万美元，EBITDA为9480万美元，调整后EBITDA为9900万美元；2020年上半年，净利润为1490万美元，EBITDA为1.579亿美元，调整后EBITDA为1.677亿美元[210] 合伙人资本余额变化 - 2021年1月31日合伙人资本余额为80070万美元，5月2日增至82090万美元，7月22日重组前为87060万美元[24] - 2020年2月2日合伙人资本余额为7.705亿美元，5月3日为7.664亿美元，8月2日为7.806亿美元[28] 公司股权与股份发行 - 2021年7月27日，公司完成首次公开募股，发行34,883,721股A类普通股，每股价格20美元，净收益约6.637亿美元[35] - 2021年8月20日，公司根据承销商的额外购买选择权，发行5,232,558股A类普通股，每股价格20美元[35] - 首次公开募股交易完成后，投资者共持有40,116,279股A类普通股，前有限合伙人共持有119,950,882股A类普通股[38] - 重组交易后，公司直接或间接持有160,067,161份有限合伙权益，持续有限合伙人共持有85,853,383份有限合伙权益和85,853,383股B类普通股[38] - 8月20日公司按承销商全额行使购买A类普通股额外股份的选择权，发行5232558股A类普通股，初始公开发行价为每股20美元，扣除承销折扣和佣金后净收益约9950万美元[120][128] - 7月27日公司完成首次公开发行34883721股A类普通股，发行价为每股20美元，扣除承销折扣和佣金后净收益约6.637亿美元，扣除780万美元交易成本后，约6.559亿美元用于购买控股公司新发行的有限合伙权益[127] - 首次公开募股和重组交易完成后，首次公开募股投资者共持有40116279股A类普通股，前有限合伙人共持有1.19950882亿股A类普通股[131] - 首次公开募股和重组交易完成后，公司直接或间接通过全资子公司持有1.60067161亿份合伙权益，持续有限合伙人共持有85853383份合伙权益和85853383股B类普通股[131] 公司业务与运营相关 - 公司是水、废水、雨水排水和消防产品及相关服务的专业分销商，在48个州拥有超285个分支机构[34] - 公司首席运营决策官将业务作为单一运营和报告部门进行管理，主要根据合并层面的调整后息税折旧摊销前利润评估业务表现[41] - 公司财年为52或53周，截至2022年1月30日的财年包含52周[42] - 公司与前有限合伙人和持续有限合伙人分别签订税收应收协议，预计将产生税收属性，减少未来向税务机关支付的金额[47] - 前有限合伙人税收应收协议规定，公司需向前有限合伙人或其允许的受让人支付实际实现或在某些情况下视为实现的税收利益的85%[47] - 公司将支付实现税收利益的85%给持续有限合伙人或其允许的受让人，自身受益于剩余15%的现金税收节省[49] - 公司于2021财年第一季度采用ASU 2018 - 15，于2020财年第一季度采用ASU 2016 - 13，于2021财年第二季度采用ASU 2019 - 12，均未产生重大影响[54] - 公司通过全国48个州的285个以上分支机构网络服务客户[123] - 公司因IPO交易产生一次性成本约1140万美元，2021年8月1日前三、六个月分别记录780万美元用于减少额外实收资本，130万和360万美元计入销售、一般和行政费用[133] - 公司预计上市后每年持续产生约1000万美元额外法律、会计等费用[133] - 公司与前有限合伙人和持续有限合伙人签订税收应收协议，将把实际实现税收优惠的85%支付给对方，自身受益剩余15%[135] - 基于2020财年净销售额，公司终端市场敞口约45%为市政，37%为非住宅，18%为住宅[137] - 2020财年，商品类产品占公司净销售额约24%[140] - 截至2021年1月31日，公司约有6万个客户，主要销售水、废水、雨水排水和消防产品及相关服务[148] - 公司收入来自与客户的合同，在所有权转移给客户时确认收入，估计基于历史经验等[212] - 存货主要为成品，按成本与可变现净值孰低计量，成本采用加权平均法确定[214] 公司收购相关 - 2