公司财务状况 - 截至2021年6月30日，公司总资产为54.41783亿美元，较2020年12月31日的62.11937亿美元有所下降[14] - 截至2021年6月30日，公司总负债为36.54092亿美元，较2020年12月31日的42.53259亿美元有所下降[14] - 截至2021年6月30日，公司股东权益为15.24614亿美元，较2020年12月31日的16.65673亿美元有所下降[14] - 截至2021年6月30日，公司可变利益实体总资产为26.20371亿美元，较2020年12月31日的34.87187亿美元有所下降[18] - 截至2021年6月30日，公司可变利益实体总负债为21.74921亿美元，较2020年12月31日的30.52848亿美元有所下降[18] - 2019年12月31日普通股数量为128,539，总权益为2,201,350千美元[29] - 2020年3月31日普通股数量为128,366，总权益为1,973,501千美元[29] - 2020年6月30日普通股数量为128,583，总权益为2,000,837千美元[29] - 2020年12月31日普通股数量为128,565，总权益为1,958,678千美元[32] - 2021年3月31日普通股数量为129,849，总权益为1,835,699千美元[32] - 2021年6月30日普通股数量为129,759，总权益为1,787,691千美元[32] - 截至2021年6月30日，公司拥有运营子公司BrightSpire Capital Operating Company, LLC 97.7%的股份，其余2.3%为非控股权益[43] - 截至2021年6月30日，运营房地产物业非控股股东权益占比为5.0% - 11.0%，这些非控股股东无实质性踢出权和参与权[64] - 截至2021年6月30日，公司确定某些已合并和未合并的可变利益实体（VIE），VIE资产仅用于清偿各自债务，债权人对公司无追索权[61] - 截至2021年6月30日，未合并VIE的总资产账面价值为2.89099亿美元，最大损失敞口为2.97684亿美元[72] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司无现金等价物，现金存于主要金融机构，有时可能超过联邦保险限额[88] - 截至2021年6月30日，公司无分类为待售的贷款[96] - 截至2021年6月30日，公司有一处待售房产[103] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司贷款和优先股投资相关的应收利息分别为710万美元和700万美元[185] - 截至2021年6月30日，公司贷款和优先股投资净额为28.10783亿美元，2020年12月31日为22.20688亿美元[182] - 截至2021年6月30日，公司贷款和优先股投资的加权平均期限（含展期）为3.5年[184] - 截至2021年6月30日，贷款和优先股投资总额为28.52935亿美元，其中逾期90天以上的为1781.71万美元[190] - 截至2021年6月30日，有一笔高级贷款和优先股投资逾期，其余贷款均按合同条款履约[193] - 截至2021年6月30日，总未动用贷款承诺为1.971亿美元，公司为此计提了70万美元的准备金[197] - 截至2021年6月30日，非合并企业投资总额为3.13424亿美元，较2020年12月31日的3.73364亿美元有所下降[199] - 截至2021年6月30日，权益法投资中ADC投资账面价值为4015.4万美元，其他投资为2.68394亿美元[201] 公司面临的风险与不确定性 - 公司面临诸多不确定性，如运营成本和业务中断可能超预期、新冠疫情影响业务等[9] - 公司收入很大一部分依赖借款人和租户，其成功和经济可行性影响公司收入和向股东分配能力[9] - 公司投资物业表现恶化可能导致投资表现变差和本金损失[9] - 公司投资公允价值可能面临不确定性或下降[9] - 公司无法保证未来支付股息的能力[9] - 新冠疫情对公司酒店和零售领域的投资造成重大影响，包括运营现金流下降、租户寻求灵活租赁条款等[48] - 股权和债务市场波动及新冠疫情经济影响持续影响公司金融资产估值，公司认为已基于已知外部因素和最佳估计解决资产整体可收回性问题[49] 公司财务数据对比 - 2021年Q2净利息收入为26207千美元，2020年同期为24938千美元；2021年上半年净利息收入为50439千美元，2020年同期为52794千美元[23] - 2021年Q2总物业及其他收入为25909千美元，2020年同期为35362千美元；2021年上半年为51676千美元，2020年同期为97284千美元[23] - 2021年Q2总费用为42914千美元，2020年同期为84897千美元；2021年上半年为203734千美元，2020年同期为230658千美元[23] - 2021年Q2未实现净收益为19516千美元，2020年同期未实现净损失为8975千美元；2021年上半年未实现净收益为28154千美元，2020年同期未实现净损失为28427千美元[23] - 2021年Q2净损失为23616千美元，2020年同期为240584千美元；2021年上半年净损失为118109千美元，2020年同期为320725千美元[23][25] - 2021年Q2归属于BrightSpire Capital普通股股东的净损失为19720千美元，2020年同期为227059千美元；2021年上半年为112034千美元，2020年同期为305831千美元[23] - 2021年Q2基本和摊薄后每股净损失为0.15美元，2020年同期为1.77美元；2021年上半年为0.87美元，2020年同期为2.38美元[23] - 2021年Q2其他综合收益为2213千美元，2020年同期为69607千美元；2021年上半年其他综合损失为6519千美元，2020年同期为3094千美元[25] - 2021年Q2综合损失为21403千美元，2020年同期为170977千美元；2021年上半年综合损失为124628千美元，2020年同期为323819千美元[25] - 2021年Q2归属于普通股股东的综合损失为17754千美元，2020年同期为159113千美元；2021年上半年为117809千美元，2020年同期为308884千美元[25] - 2020年3月每股股息为0.30美元，股息和分配总计39,463千美元[29] - 2020年6月每股股息为0.10美元，股息和分配总计69,607千美元[29] - 2021年3月每股股息为0.10美元，股息和分配总计13,296千美元[32] - 2021年6月每股股息为0.14美元，股息和分配总计18,597千美元[32] - 2021年上半年净亏损1.18109亿美元，2020年同期为3.20725亿美元[34] - 2021年上半年经营活动净现金使用1.28611亿美元，2020年同期为提供2956.7万美元[34] - 2021年上半年投资活动净现金使用2.77213亿美元，2020年同期为提供4.49827亿美元[34] - 2021年上半年融资活动净现金提供1.55876亿美元，2020年同期为使用1.52159亿美元[34] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，公司分别录得所得税收益0.1百万美元和所得税费用2.1百万美元；2021年和2020年截至6月30日的六个月，公司分别录得所得税收益和费用1.9百万美元和3.8百万美元[157] 公司重大事件 - 2021年4月30日，公司完成管理和运营职能的内部化，向CLNC Manager, LLC支付1.023亿美元一次性终止费[44] - 2021年第一季度，公司对业务和可报告细分信息进行了调整[47] - 2021年6月24日，公司名称由Colony Credit Real Estate, Inc.变更为BrightSpire Capital, Inc. [41] - 截至2021年6月25日，公司主要营业地点和总部从洛杉矶迁至纽约市[41] - 2021年4月4日公司与经理签订终止协议，管理协议于4月30日终止，相关一次性付款和成本计入重组费用[54] - 2021年第二季度，公司出售一个证券化信托次级档留存投资，总收益2870万美元，确认已实现损失1950万美元[67] - 2021年第二季度和上半年，公司分别确认未实现收益1950万美元和2820万美元[67] - 公司对一个证券化信托进行了脱合并处理，其总资产和负债分别约为8.309亿美元和8.022亿美元[67] - 2021年上半年公司未向未合并VIE提供财务支持，截至6月30日无相关安排或可变利益要求公司提供支持[72] - 公司与高盛达成优先融资安排，涉及四项共同投资权益和一个三净工业配送中心[73] 公司会计政策与处理 - 公司采用财务会计准则委员会（FASB）指导，以更易观察的公允价值计量合格抵押融资实体（CFE）的金融资产和负债[69] - 综合收益（损失）由净收入（损失）和其他综合收益（OCI）导致的权益变化构成，OCI包括未实现收益（损失）等[76] - 金融资产和负债的公允价值估计分为三个层次，按估值技术输入的透明度优先级划分[78] - 公司对私募股权投资和合并投资可变利益实体的符合条件的金融资产和负债选择公允价值计量选项[82] - 公司评估收购交易是否构成业务，资产收购按成本确认，业务合并采用收购法核算[83][86][87] - 公司发起和购买用于投资的贷款和优先股，根据持有或出售策略等采用不同会计处理[89] - 公司为第三方开发商提供房地产收购、开发和建设贷款，根据安排特点分类为贷款或房地产合资企业[96] - 投资性房地产按成本减累计折旧计量，公司定期评估其减值情况[98][100] - 房地产被分类为待售需满足管理层批准出售计划等四个条件[101] - 若公司决定不出售先前分类为待售的房地产，将其重新分类为投资性房地产[102] - 公司接收止赎房产时，按公允价值计量，若公允价值低于贷款账面价值，差额确认为贷款损失准备[104] - 公司对未选择公允价值选项的CRE证券进行季度减值评估[108] - 公司自2018年12月31日结束的纳税年度起选择按房地产投资信托（REIT）纳税，符合条件时一般就分配给股东部分免美国联邦所得税，但后续不一定能持续满足条件[151][153] - 公司金融工具的当前预期信用损失（CECL）储备代表预期信用损失的终身估计，考虑贷款特定特征、借款人财务表现等因素[157] - 公司对具有相似风险特征的金融工具按集体（池）基础计量CECL储备，否则按单个工具基础计量[158] - 公司对集体评估的金融工具主要应用违约概率（PD）/违约损失率（LGD）模型计算CECL储备，利用第三方数据库历史损失率并进行情景预测[159][161] - 对单个评估的金融工具，公司应用现金流折现（DCF）方法，特定情况下可采用抵押物公允价值确定贷款损失准备[162] - 公司在为贷款和优先股投资制定CECL储备时，将风险等级作为关键信用质量指标，按五级量表对其进行评级并季度更新[163] - 融资成本主要包括债务折价和溢价以及递延融资成本，不同融资相关成本有不同会计处理方式[135] - 物业经营收入包括租金收入、租户报销等，租金收入按直线法在相关租赁不可撤销期限内确认[136][139] - 酒店经营收入包括客房收入、餐饮销售和其他辅助服务，收入在客房入住、销售完成和服务提供时确认[140] - 公司于2021年1月1日采用ASU No. 2019 - 12和ASU No. 2020 - 01，影响均不重大[173][174] - ASU No. 2020 - 06于2022年1月1日生效，允许2021年1月1日起提前采用，公司正在评估其影响[179] - ASU 2021 - 05于2021年12月15日后的财年生效，允许提前采用，公司正在评估其影响[180] - ASU 2021 - 04于2021年12月15日后的期间生效，允许提前应用，公司正在评估其影响[181] - 90天以上本金或利息逾期，或有理由怀疑无法及时收回的贷款和优先股，通常被视为不良资产并计入非应计状态[187] 公司投资项目情况 - 2021年上半年，公司贷款和优先股投资的收购/发起/追加资金为8.22835亿美元，贷款到期/本金偿还为1.9741亿美元[186] - 2021年上半年，公司贷款损失拨备为518.1万美元，冲销为22万美元[186] - 2021年上半年，公司CRE证券记录了100万美元的减值损失[109] - 2021年上半年贷款损失准备金从3719.1万美元增至4215.2万美元[191] - 2021年第二季度末，贷款和优先股投资的平均风险评级为3.4[196] - 2020年借款人向圣何塞酒店注资约1860万美元，2021年