公司资格与监管状态 - 公司作为新兴成长公司，在总收入达到10.7亿美元或更多之前，可享受多项披露和审计豁免[384] - 若公司在前三年发行超过10亿美元的非可转换债务，将失去新兴成长公司资格[384] - 公司作为外国私人发行人，年度报告可在财年结束后120天内提交，而美国国内加速申报公司需在75天内提交[386] - 公司审计委员会需遵守《萨班斯-奥克斯利法案》第301条，但豁免遵守纳斯达克更严格的独立性标准[391] - 公司若失去外国私人发行人资格，将面临显著更高的法律和会计合规成本[394] - 公司作为新兴成长公司，可在五年内或在年收入达到10.7亿美元等条件下豁免部分披露要求[829][830] 股东权利与公司治理 - 美国存托凭证（ADS）持有人可能无法及时收到投票材料以行使投票权[403][405] - ADS持有人可能无法参与公司未来的股权发行，导致持股稀释风险[407] - ADS的转让和底层普通股的提取可能因账本关闭或法律要求而受到限制[408] - 根据存托协议，ADS持有人可能被要求放弃陪审团审判的权利[409] - 公司股东于2021年3月15日通过普通决议，授予董事会为期五年的增发股份授权，需在到期时（即至少每五年）更新[420] - 公司股东于2021年3月15日通过特别决议，授予董事会为期五年的优先认购权弃权授权，需在到期时（即至少每五年）更新以保持有效[421] - 根据英国法律，上市公司回购自身股份需事先获得股东普通决议批准，该批准有效期最长为五年[422] - 公司目前认为其中央管理和控制地不在英国，因此不受《收购守则》约束，股东无法享受其规定的收购保护[437] - 收购规则规定持股达30%或以上投票权需进行强制性现金收购要约[439] - 自愿收购中现金收购10%或以上股份须提供现金选择权且价格不低于12个月内最高价[439] - 收购期间若以高于要约价收购股份必须提高要约价格至匹配最高收购价[439] - 公司重大事项需75%股东投票通过（高于美国多数决原则）[443] - 收购方案需获得90%以上股份接受方可实现完全控制（美国通常为50%）[443] 税务状况与政策 - 公司可能被认定为被动外国投资公司（PFIC）若被动收入占比超75%或被动资产占比超50%[449] - 公司2021纳税年度及2022纳税年度预计均为PFIC状态[450] - 公司IPO完成前（截至2021年4月6日）被认定为受控外国公司（CFC）[455] - CFC认定条件下美国主要股东（持股≥10%）需按比例计入子公司特定收入[454] - 公司可能无法利用净经营亏损和税收抵免结转降低未来税负[456] - 截至2021年12月31日，公司累计英国税收亏损结转额为7100万美元[457] - 公司可放弃部分研发相关亏损，以换取高达合格研发支出33.35%的现金退税[459] - 英国《2021年财政法案》规定，中小企业计划下可支付的税收抵免申领上限为2万英镑[459] - 公司未来可能受益于英国“专利盒”制度，该制度下部分利润的有效税率可降至10%[460] - 公司2021年已申领税收抵免，预计将于2022年从英国税务海关总署获得支付[789] - 英国未放弃的税收亏损可无限期结转，每年可抵扣额上限为500万英镑加英国应税利润的50%[790] - 研发税收抵免收益在英国被记录为研发费用的抵减项，且可全额退还[791] - 公司预计长期公司税率将低于法定税率，这得益于研发支出强化减免和“专利盒”制度[460] 运营风险与外部环境 - 公司运营结果可能因签订包含重大预付款和里程碑付款的许可或合作协议而出现显著波动[433] - 公司运营结果波动因素包括研发活动的时间和成本、临床试验结果以及生产ATL001的成本变化[434] - 公司两个英国生产基地的临床 trial 材料在脱欧过渡期结束后，从英国清关或放行的时间可能受到影响[477] - 英国药品和健康产品管理局在2021年1月1日后的两年内，可依据欧盟委员会决定快速授予新的大不列颠营销授权[476] 股息政策与收益用途 - 公司预计将保留所有未来收益用于业务发展，在可预见的未来不支付任何现金股息[401][402] 收入与利润（同比变化） - 公司2021年净亏损为6109.9万美元，较2020年的3319.9万美元扩大2790万美元（84.0%）[795] - 公司2020年净亏损为3319.9万美元，较201年的1399.0万美元扩大1920.9万美元（137.3%）[803] 成本与费用（同比变化） - 2021年研发费用增至4222.4万美元，较2020年的2262.9万美元增长1959.5万美元（86.6%）[795][796] - 2021年研发费用增加主要归因于非小细胞肺癌项目增加330万美元、黑色素瘤项目增加330万美元以及临床前活动增加370万美元[798] - 2021年行政管理费用增至2197.1万美元，较2020年的1109.8万美元增长1087.3万美元（98.0%）[795][799] - 2021年行政管理费用增加主要由人员费用增加439.2万美元及设施费用增加533万美元驱动[799] - 2020年研发费用为2262.9万美元，较2019年的907.2万美元增长1355.7万美元（149.4%）[803][804] 现金流状况 - 截至2021年12月31日，公司持有现金及现金等价物2.663亿美元[809] - 公司通过优先股融资累计获得净现金2.309亿美元，并通过IPO获得净收益1.606亿美元[809] - 2021年经营活动所用现金净额为5928万美元，较2020年的2525万美元增长135%[812][813] - 2021年投资活动所用现金净额为763万美元，较2020年的1185万美元下降36%[812][816] - 2021年融资活动提供现金净额为1.6076亿美元，主要来自IPO净收益[812][816] - 2021年净亏损为6110万美元，经股份支付630万美元及折旧摊销330万美元调整[813] - 2020年经营活动所用现金净额为2525万美元，净亏损为3320万美元[812][814] - 2019年经营活动所用现金净额为1414万美元，净亏损为1400万美元[812][815] - 公司现有现金及等价物预计可支撑运营至2024年下半年[820] 承诺与或有事项 - 截至2021年12月31日，公司对办公及实验室租赁的最低付款承诺为1320万美元[825] - 公司对某些供应商的付款承诺为740万美元，其中约680万美元将在2022年支付[825] 会计政策与估计 - 公司使用Black-Scholes期权定价模型估算股权激励的公允价值[843] - 股权激励的预期期限采用简化方法确定即归属日与合同期限的中点[847] - 无风险利率基于授予日期的美国国债收益率曲线确定[847] - 预期波动率参考同行业可比公司的历史波动率因公司自身交易历史有限[847] - 预期股息率为零因公司预计在可预见未来不支付股息[847] - Black-Scholes模型假设的重大变化可能对未来股权激励费用产生重大影响[848] - 租赁负债和使用权资产基于租赁期内最低租赁付款额的现值确认[849] - 租赁隐含利率不易确定公司使用经调整的增量借款利率作为折现率[849] - 增量借款利率的选择会影响合并资产负债表中使用权资产和租赁负债的账面价值[849]