门店情况 - 截至2022年3月31日，公司在杭州有111家“九州大药房”门店，2021财年收购4家单体药店后清算并开设4家新店，2022财年在杭州都市区新开11家店[203] - 截至报告日期，111家“九州大药房”门店中有105家获许可接受医疗保险卡[232] - 公司药店提供多种药品及相关产品，并有中西医生坐诊，截至2022年3月31日，在杭州有111家“九州大药房”品牌药店[265] - 2022财年公司门店数量从2021年3月31日的109家增至111家，2021年1月出售临安九州药房（10家门店）[282] 业务收入占比 - 2022财年，零售收入（含药店、诊所）占总收入约51.2%，在线药房收入占18.4%，批发收入占30.4%，草药种植业务零售收入占比约0%[207][209] - 2022财年，药店销售占零售收入约96.6%，占总收入51.2%；其中处方药约1170种，销售占零售收入约33.8%；非处方药约1468种，占比约42.3%；营养补充剂约301种，占比约11.5%；中药占比约6.4%；杂项产品占比约1.8%；医疗器械占比约4.2%[215] - 2022财年在线销售占总收入约18.4%，2021财年占约16.8%，2020财年占约11.6%[222] - 2022财年批发业务中，处方药约1698种，销售占批发收入约82.3%；非处方药约1870种，占比约15.8%；营养补充剂约346种，占比约0.8%；中药产品占比约0.5%；杂项产品占比约0.2%；医疗器械占比约0.3%[223][225] 人员配置 - 公司有53名医生和38名诊所工作人员，4家九州诊所和九州服务遵循中国卫生部临床实践指南[219] - 截至2022年3月31日，公司共有979名员工，其中全职911人，兼职68人[244] - 非药剂师门店员工365人，占比37.3%；药剂师342人，占比34.9%；非药剂师管理人员94人，占比9.6%；医生53人，占比5.4%；非医生诊所员工38人，占比3.9%；非仓库批发人员37人，占比3.8%；在线药房技术人员2人，占比0.2%；在线药房非技术人员48人，占比4.9%[383] 公司变更 - 2021年7月30日完成迁册合并，公司名称从China Jo - Jo Drugstores Holdings, Inc.变更为China Jo - Jo Drugstores, Inc.[210] - 2021年1月，临安九州药房有限公司以121,963美元出售给两名个人[211] - 2021年3月31日财年，公司将临安九州药房有限公司出售给当地投资者[265] 战略合作 - 公司与东阿阿胶（DEEJ）签订战略合作协议，担任其浙江地区销售代理[226] 草药种植业务 - 2022和2021财年，因未收获银杏树，草药种植业务无收入[228] - 2022财年和2021财年种植业务未产生营收，公司计划继续种植银杏树以提升未来市场价值[280][286] 顾客情况 - 2022财年药店日均服务14992名顾客[230] - 2022财年约30%的在线销售来自浙江、江苏和上海[233] - 2022财年约65%的顾客使用奖励卡购物[236] 采购情况 - 2022财年公司零售业务从约110家供应商采购，批发业务从约400家供应商采购，一家供应商占总采购的21.4%[238] 财务数据 - 截至2022年3月31日，法定储备基金累计余额为131万美元，合并中国实体累计亏损为2756万美元[248] - 2022财年公司营收1.64392555亿美元，成本1.27873515亿美元，净亏损319.8366万美元[253] - 2021财年公司营收1.33134633亿美元，成本1.03890824亿美元，净亏损837.5578万美元[253] - 2020财年公司营收1.17327689亿美元，成本9180.1259万美元，净亏损645.7677万美元[253] - 截至2022年3月31日，公司总资产为10.6384209亿美元，总负债为8.3645423亿美元，总权益为2.2738786亿美元[254] - 2022年，公司经营活动净现金使用为538.5973万美元，投资活动净现金使用为30.6138万美元，融资活动净现金提供为483.6898万美元[257] - 2022财年总营收1.64392555亿美元，较2021财年的1.33134633亿美元增长23.5%[276][280] - 2022财年零售药店收入8422.8492万美元，占总营收51.2%，较2021财年增长10.7%，剔除汇率波动实际增长5.2%[280] - 2022财年在线销售营收3021.9364万美元，占总营收18.4%，较2021财年增长34.4%[280] - 2022财年批发业务营收4994.4699万美元，占总营收30.4%，较2021财年增长44.6%[280] - 2022财年和2021财年公司对林地使用权进行评估，分别记录减值14.8795万美元和22.8506万美元[275] - 2022财年公司净亏损319.8366万美元，亏损率为1.9%，较2021财年亏损有所收窄[276] - 2021财年总营收1.33亿美元，较2020财年增长1580.69万美元，增幅13.5%[288] - 零售药店销售额占2021财年总营收57.2%，达7609.90万美元，较2020财年增长201.77万美元，增幅2.7%，但剔除汇率波动后实际下降1.5%[288] - 在线药房销售额在2021财年增长894.47万美元，增幅66.1%，主要因处方药在线销售增加，2021财年处方药销售额达824.31万美元，2020财年仅为144.75万美元[292] - 批发业务收入在2021财年增长484.45万美元，增幅16.3%，主要因零售药店大量订购产品后转售给其他供应商[294] - 2022财年毛利润较2021财年增长727.52万美元，增幅24.9%，毛利率从22.0%提升至22.2%[299] - 2021财年毛利润较2020财年增长371.74万美元，增幅14.6%，毛利率从21.8%提升至22.0%[303] - 2022财年销售和营销费用较2021财年增加392.20万美元，增幅14.6%，主要因租金和渠道费用增加[306] - 2021财年销售和营销费用较2020财年增加316.13万美元，增幅13.3%，主要因工资和租金增加[307] - 2022财年一般及行政费用较2021财年减少271.05万美元，降幅24.9%，主要因股份支付减少[308] - 2022、2021和2020财年经营亏损分别为269.39万美元、883.72万美元和700.37万美元，经营利润率分别为 -1.6%、 -6.6%和 -6.0%[311] - 2022财年所得税费用较2021财年增加1068088美元，2021财年较2020财年增加15380美元[312] - 2022、2021和2020财年净亏损分别为3198366美元、8375578美元和6457677美元[312] - 截至2022年3月31日，应收账款总额为16736495美元，其中零售业务12043672美元，在线药房业务1455646美元，药品批发业务3237177美元[315] - 2022年3月31日后至6月30日，药店业务收款约820万美元，在线药房业务收款约110万美元，批发业务收款约250万美元[317] - 截至2022年3月31日，预付供应商款项总额为571577美元，其中零售药店业务245469美元，药品批发业务326180美元[319] - 合同义务总额为36146978美元，其中应付票据34189022美元，长期应付贷款1957956美元，均需在1年内支付[322] - 2022财年经营活动净现金使用量为5385793美元，2021财年为62292美元，2020财年为6907945美元[329] - 2022财年投资活动净现金使用量为306138美元，2021财年为1998325美元，2020财年为4836613美元[331] - 2022财年融资活动净现金提供量为4836898美元，2021财年为3079853美元，2020财年为19013706美元[331] - 截至2022年3月31日，公司现金约为35339577美元，流动资产总额为75451894美元，流动负债总额为74448396美元，营运资金为1003498美元[332] 公司架构 - 公司总部位于中国杭州，拥有三处自有房产，另有多处租赁房产，包括办公室、药店、农田和土地[259][260] - 公司在中国经营四个业务板块，包括零售药店、网上药店、产品批发和中药材种植销售[264] 业务增长情况 - 2022财年处方药线上销售额为1033.1652万美元，高于2021财年的824.3099万美元[285] 收入标准与政策 - 公司于2018年4月1日采用ASC 606新收入标准，会员奖励计划相关收入确认政策改变[270] 公司管理层 - 公司目前有6位董事，包括首席执行官兼董事长雷刘、首席财务官明赵等[340] - 雷刘自2009年9月17日起担任公司首席执行官兼董事长，是HJ集团三位创始人之一[340][341] - 明赵自2011年8月起担任公司首席财务官，有丰富财务工作经验[340][342] - 李琦是HJ集团三位创始人之一，现任九州药房和九州服务总经理[340][345] - 2022财年，首席执行官雷刘薪酬为9万美元，首席财务官明赵薪酬为8.8万美元[352] - 明赵于2011年8月1日与公司签订雇佣协议，初始年薪10万美元，后调整为8.8万美元[354] - 雷刘有15000份未归属的股权奖励，行使价30美元，到期日为2022年11月18日[358] - 明赵和李琦分别有2500份和10417份未归属的股权奖励，行使价均为30美元，到期日为2022年11月18日[358] - 董事会由3名女性亚洲董事和3名男性亚洲董事组成，符合纳斯达克规则的多元化要求[349] - 公司目前除与明赵有雇佣协议外，与其他高管无雇佣协议及相关补偿安排[353] 股权激励计划 - 截至2022年3月31日财年末，股权激励计划待行使期权、认股权证和权利对应的可发行证券数量为80,583，加权平均行使价格为30.00美元，股权补偿计划下未来可发行证券数量为376,667[360] - 2010年股票激励计划经多次修订，授权预留1,016,372股普通股用于发行，截至2022年3月31日，该计划下有212,546股普通股可用于未来发行[363] 董事报酬与会议情况 - 2022财年，董事Lei Liu现金报酬90,000美元，Li Qi为68,000美元，Caroline Wang为12,465美元，Genghua Gu为6,000美元，Jiangliang He为5,609美元，Pingfan Wu为9,349美元[366] - 2022财年，董事会及各委员会会议和一致书面同意行动次数分别为：董事会会议3次、一致书面同意行动3次；审计委员会会议1次、一致书面同意行动0次；薪酬委员会会议1次、一致书面同意行动0次；提名委员会会议1次、一致书面同意行动0次[375] 委员会组成 - 审计委员会由3名独立董事组成，Caroline Wang为审计委员会财务专家及主席[376] - 薪酬委员会由3名独立董事组成，Jiangliang He为委员会主席[379] - 提名委员会由4名独立董事组成，Genghua Gu为委员会主席[380] 股权结构 - 截至2022年6月29日，公司已发行和流通的普通股为4329316股，CEO兼董事长雷柳持股1075457股，占比24.8%；CFO赵明持股66583股，占比1.5%；董事李琦持股794083股，占比18.3%；全体董事和高管共持股1436124股，占比33.2%[386] - CareRetail Holdings Limited持股403333股，占比9.3%；Super Marvel Limited持股502500股，占比11.6%[386] 关联交易 - 截至2022年3月31日，公司欠董事兼CEO雷柳1561244美元，2021年3月31日为445305美元[389] - 2018年4月28日，公司将久鑫医药10%的股份以约75643美元出售给杭州康州生物技术有限公司；2021年1月2