收入和利润（同比环比） - 公司2021年第一季度销售额较2020年同期有所增长[189] - 公司2021年第一季度净利息收入为23.3亿美元，同比下降2.8%[216] - 净利息收入同比下降3%，从23.98亿美元降至23.3亿美元[226] - 公司净利润从2020年同期亏损6100万美元转为盈利15.93亿美元[226] 成本和费用（同比环比） - 公司2021年第一季度信贷损失拨备为-3.65亿美元，去年同期为18.07亿美元[216] - 信贷损失拨备同比大幅下降120%，从18.07亿美元转为-3.65亿美元[226] - 利息支出下降46%至3.16亿美元，主要得益于市场利率下降和存款定价降低[226][230] - 其他收入下降5%至4.65亿美元，主要受贷款费用收入减少影响[220][226] - 其他费用下降7%至10.81亿美元，主要因营销和业务开发费用减少[221][226] - 其他收入下降5%至4.65亿美元，主要因股权投资净收益减少3600万美元（降100%）及贷款费用收入减少1200万美元（降10%）[268][269] - 折扣和交换收入增长12%至2.41亿美元，但奖励成本增加至5.25亿美元[268][269] - 其他费用下降7%至10.81亿美元，主要因营销费用减少7700万美元（降33%）及欺诈损失减少[271] - 所得税费用增加5.03亿美元，有效税率从22.0%升至23.4%，主要因税前收入增长[272] 各条业务线表现 - 公司2021年第一季度信用卡贷款利息收入为21.54亿美元，同比下降10.8%[216] - 公司2021年第一季度私人学生贷款利息收入为1.85亿美元，同比下降9.8%[216] - 公司2021年第一季度个人贷款利息收入为2.24亿美元，同比下降11.8%[216] - 支付服务网络交易总额达759.25亿美元，同比增长18.8%[218] - 发现网络专有交易量达392.02亿美元，同比增长11.4%[218] - 发现卡销售额达377.44亿美元，同比增长11.1%[218] - Digital Banking部门2021年第一季度税前收入20亿美元，而2020年同期税前亏损1.61亿美元[219] - Discover卡销售总额达377亿美元，同比增长11.1%[223] - Payment Services部门税前收入下降37%，从8300万美元降至5200万美元[224] - 利息收入下降11%至26.46亿美元，主要由于信用卡应收账款平均余额减少及贷款收益率下降[226][230] - 信用卡贷款平均余额68.723亿美元，收益率12.71%[232] - 私人学生贷款平均余额10.211亿美元，收益率7.37%[232] - 总生息资产平均余额1159.68亿美元，收益率9.25%[232] - 净息差为10.75%[232] - 信用卡贷款余额从2020年12月31日的714.72亿美元下降至2021年3月31日的673.04亿美元，减少41.68亿美元[245] - 总贷款应收款从2020年12月31日的904.49亿美元下降至2021年3月31日的863.47亿美元，减少41.02亿美元[245] - 信用卡贷款净冲销率从2020年第一季度的3.65%改善至2021年第一季度的2.80%[259] - 私人学生贷款净冲销率从2020年第一季度的0.68%改善至2021年第一季度的0.53%[259] - 个人贷款净冲销率从2020年第一季度的3.59%改善至2021年第一季度的2.80%[259] - 信用卡贷款30天或以上拖欠金额为12.45亿美元（拖欠率1.85%），较上季度14.78亿美元（拖欠率2.07%）下降[262] - 信用卡贷款90天或以上拖欠金额为6.8亿美元（拖欠率1.01%），包含6300万美元根据CARES法案豁免的修改贷款[262] - 私人学生贷款90天拖欠率保持稳定为0.30%（金额3100万美元）[262][263] - 困难债务重组总额下降：信用卡贷款从16.73亿美元降至14.3亿美元，私人学生贷款从2.87%降至2.73%，个人贷款从3.09%微升至3.13%[262][264] - 根据CARES法案豁免的修改贷款：信用卡贷款达14.79亿美元（占比2.20%），私人学生贷款1.36亿美元（1.34%），个人贷款7200万美元（1.03%）[266] - 2021年第一季度信用卡贷款修改计划中，45,541个账户（余额3.2亿美元）获CARES法案豁免TDR认定[239] - 私人学生贷款修改账户数同比增加，2021年第一季度达2,047户（余额3,900万美元）[239][240] - 公司因COVID-19收紧信贷标准，导致应收账款余额下降[234] - SaP计划于2020年8月终止，导致2021年第一季度净冲销率上升[236] - 跨境交易量因疫情下降对部分大来俱乐部特许经营商产生较大影响[197] 管理层讨论和指引 - 公司预计2021年剩余时间内净息差将保持相对平稳[190] - 公司预计净坏账率同比持平或下降[190] - 公司宏观经济预测预计2021年失业率峰值将达到6.7%，年底降至6.0%[253] - 公司预测2021年实际国内生产总值增长率为4.6%[253] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司减少了截至2020年12月31日的信贷损失准备金[189] - 公司第一季度恢复了普通股回购计划[195] - 公司选择将CECL对监管资本的影响推迟两年确认[196] - 公司维持超过历史标准的流动资产和资本水平[194] - 消费者贷款还款率和存款需求强劲推高现金及流动资产余额[194] - 信贷利差已恢复至疫情前水平[194] - 公司浮动利率私人学生贷款占私人学生贷款组合约43%，占总贷款组合约5%[209] - 美联储将公司压力资本缓冲要求设定为3.5%[204] - 现金及现金等价物平均余额为17.48亿美元，收益率0.10%[232] - 时间存款平均余额270.39亿美元，成本率2.04%[232] - 信贷损失准备金从2020年12月31日的82.26亿美元释放至2021年3月31日的73.47亿美元，减少8.79亿美元[245][251] - 2021年第一季度信贷损失准备金释放3.42亿美元，而2020年同期为增加18.38亿美元[249][250] - 2021年第一季度净冲销额为5.37亿美元，较2020年同期的7.69亿美元下降30.2%[249][250] - 公司保持超额流动性资产和资本水平，消费者贷款还款率和存款需求强劲[273][274] - 直接消费者存款达641亿美元，经纪存款为126亿美元[276] - 公开发行资产支持证券106亿美元，次级资产支持证券51亿美元[277] - DiscoverSeries三个月滚动平均超额利差为13.28%[278] - 信托中信用卡应收账款达252亿美元[280] - 信用卡证券化投资者权益的长期借款到期期限：一年内602.1亿美元，1-3年332.6亿美元，3-5年133.4亿美元[281] - 芝加哥联邦住房贷款银行提供11亿美元借款额度，无未偿还借款[283] - 学生贷款证券化债务未偿本金余额1.23亿美元[283] - 母公司未偿固定利率高级票据34.22亿美元，零售票据1.77亿美元[285] - 发现银行未偿固定利率高级银行票据61亿美元，次级银行票据5亿美元[285] - 私人资产支持证券化承诺额度60亿美元，未提取任何金额[287] - 流动性投资组合总额从2020年12月的244.11亿美元增长至2021年3月的281.96亿美元，增幅15.5%[301] - 现金及现金等价物从2020年12月的126.75亿美元增至2021年3月的191.22亿美元，增长50.8%[301] - 投资证券从2020年12月的95.36亿美元略降至2021年3月的90.74亿美元[301] - 总流动性来源从2020年12月的634.41亿美元增至2021年3月的677.8亿美元[301] - 芝加哥联邦住房贷款银行额度从2020年12月的0美元增至2021年3月的11.27亿美元[301] - 美联储贴现窗口额度从2020年12月的329.3亿美元略降至2021年3月的324.57亿美元[301] - 有形普通股权益从2020年12月的94.78亿美元增至2021年3月的107.48亿美元，增长13.4%[314] - 普通股股东权益从2020年12月的98.28亿美元增至2021年3月的110.98亿美元[314] - 公司维持每股0.44美元的季度普通股股息[315] - 系列C优先股每存托股股息为27.50美元[316] - 公司于2021年1月宣布每股存托凭证股息为46.11美元，其中包含30.63美元半年度股息及15.48美元长期首期股息调整[319] - 董事会批准上限11亿美元股票回购计划，有效期至2021年12月31日[320] - 2021年第一季度回购约100万股股票，价值约1亿美元[320] - 截至2021年3月31日，公司合同义务总额达1013亿美元[323] - 未使用信贷安排规模约为2188亿美元[323] - 利率上升100基点时，预计12个月内净利息收入增加1.62亿美元（增幅1.66%）[333] - 利率敏感资产主要包括可变利率贷款应收款和流动性投资组合资产[329] - 多数信用卡和私人学生贷款采用可变利率定价[329] - 当前短期利率风险头寸呈现适度资产敏感性特征[332] - 负债利率敏感性取决于12个月内是否按市场指数（如联邦基金利率或LIBOR）重定价[330]