收入和利润（同比环比） - 公司2021年收入增至约7340万港元，同比增长63.1%[18] - 公司2021年净亏损扩大至约2720万港元，同比增加74.7%[18] - 公司收益从2020年的4500万港元增长至2021年的7340万港元，增幅为63.1%[22] - 公司净亏损从2020年的1560万港元扩大至2021年的2720万港元，增幅为74.7%[22] - 集团毛利从2020年的10,400千港元增至2021年的14,800千港元，增长41.6%[48] - 除所得税前亏损从2020年的15,600千港元扩大至2021年的27,200千港元，增加74.7%[62][66] - 归属于母公司所有者的全面开支从2020年的11,500千港元增至2021年的25,700千港元，增长123.7%[64] - 母公司拥有人应占全面亏损总额由2020年约1150万港元增加至2021年约2570万港元，升幅为123.7%[68] - 2021年每股基本及摊薄亏损为7.43港仙，较2020年6.22港仙（重述）增加19.5%[70][75] 成本和费用（同比环比） - 销售成本总额从2020年的34,537千港元增至2021年的58,573千港元，增长69.6%[44] - 缝纫线生产及贸易分部销售成本从2020年的34,537千港元增至2021年的46,756千港元，增长35.4%[44][45] - 室内设计及装修分部销售成本为10,564千港元，该分部为2021年新收购[44][46] - 马匹服务分部销售成本为1,253千港元，该分部为2021年新设立[44][47] - 毛利率从2020年的23.2%下降至2021年的20.2%，主要受新马匹服务分部初期成本影响[48] - 行政开支从2020年的13,900千港元增至2021年的23,400千港元，增长67.5%[56][59] - 融资成本从2020年的400千港元增至2021年的700千港元，增长82.5%[61][65] - 公司员工成本（不含董事酬金）从2020年的14,500,000港元增至2021年的19,300,000港元[107][110] 各业务线表现 - 公司主营业务为缝纫线及服装辅料制造销售[19] - 公司提供室内设计、装修及陈设服务[19] - 公司提供马术相关服务业务[19] - 核心产品为100%纺涤纶缝纫线[20] - 缝纫线生产及贸易分部收益从2020年的4498.4万港元增至2021年的5451.7万港元，增长21.2%[35][36] - 室内设计及装修分部于2021年贡献收益1805.7万港元，占总收益24.6%[35][39] - 马匹服务分部于2021年贡献收益79.1万港元，占总收益1.1%[35][40] - 缝纫线生产及贸易分部收益占总收益比例从2020年的100%降至2021年的74.3%[35] - 公司产品包括100%涤纶线、涤纶长丝系列、高弹丝缝纉线和低弹丝[23] 收购和投资活动 - 公司于2021年2月9日完成收购Diamond Motto Limited及其子公司100%股权[24][26] - 公司通过收购优质母马和种马股份进入澳大利亚马匹交易和育种业务[25][27] - 2021年2月完成收购从事室内装修业务的DML集团，旨在拓展大湾区及香港市场业务多元化[159][161] - 在澳大利亚收购顶级种马Extreme Choice及2岁冠军马Farnan股份，扩大种马组合[160][162] - 母马业务分布于Segenhoe Stud等澳大利亚领先育种场，管理层积极寻求行业战略合作[160][162] - 董事会将持续寻求合适投资机会以提升集团价值及股东回报[163][164] 融资和资本活动 - 2021年2月以每股0.38港元发行67,441,860股收购Diamond Motto Limited 100%股权[80][84] - 2021年通过两次配售共发行71,441,860股新股，配股价分别为0.30港元和0.60港元[81][84][86] - 截至2021年12月31日，公司已发行股本为409,141,860股，每股面值0.05港元，总额约2050万港元[87] - 公司完成配售及认购新股，认购价为每股0.60港元，其中两名认购人分别认购3,300,000股和3,400,000股，配售代理配售最多47,000,000股予独立承配人[89] - 公司已发行股本约为20,500,000港元，分为409,141,860股每股面值0.05港元的股份[89] - 公司收购Diamond Motto Limited的100%股权，通过配发及发行67,441,860股代价股份完成，收购日公司股份收市价为0.38港元[92][97] - 公司完成供股发行400,000,000股新股，每股面值0.01港元，认购价每股0.043港元[141] - 供股净收益约14.6百万港元，主要用于支付行政开支、专业费用及原材料采购[141] - 2021年2月完成认购及配售24,000,000股新股，每股价格0.30港元[147] - 2021年2月新股发行净收益13.9百万港元，已全部用于营运资金及潜在投资[151] 资金使用和项目进展 - 首次公开募股所得款项净额约为4070万港元[131][133] - 截至2021年12月31日未动用所得款项净额约为870万港元[131][133] - 所得款项净额中约2000万港元用于偿还银行融资[136][137] - 工业用100%涤纶线生产机器升级项目预算2030万港元，截至2021年底未动用1720万港元[136] - 家用100%涤纶线生产机器升级项目预算770万港元，截至2021年底未动用550万港元[136] - 新尼龙线生产机器购置项目预算370万港元，截至2021年底未动用240万港元[136] - 新筒子络纱机购置项目预算410万港元，截至2021年底未动用360万港元[136] - 工业用100%涤纶线生产计划采购8台上蜡和络纱机，实际已采购并运行2台[139] - 家用100%涤纶线生产计划采购2台机器，实际已采购并运行1台[139] - 尼龙线生产计划采购5台机器，实际已采购并运行3台[139] - 截至2021年12月31日，供股净收益14.6百万港元已全部使用完毕[145] - 供股收益中7.4百万港元用于行政开支，其中5.0百万港元已于上年使用[145] - 供股收益中3.0百万港元用于专业费用，已全部于上年使用[145] - 供股收益中4.2百万港元用于原材料采购，已全部于上年使用[145] - 其中2.8百万港元用于集团一般营运资金[151] - 其中11.1百万港元用于潜在投资[151] - 公司已动用620万港元净收益用于集团一般营运资金，截至2021年12月31日已全部使用完毕[156] - 马匹育种业务分配570万港元净收益，年内已使用400万港元，剩余170万港元预计于2022年12月31日前投入使用[156] - 现有业务发展及战略投资分配1930万港元净收益，年内已使用350万港元，剩余1580万港元预计于2022年12月31日前投入使用[156] - 竞争优势相关业务收购投资分配3120万港元净收益，年内已使用1370万港元，截至2021年末剩余1750万港元未动用[156] 财务和流动性状况 - 2021年末现金及银行结余为2730万港元，较2020年1190万港元增长129.4%[73][77] - 2021年94.9%现金以港元计价（2020年：96.9%），5.1%为人民币及澳元等货币（2020年：3.1%）[73][77] - 2021年流动资产净值为5840万港元，较2020年3550万港元增长64.5%[74][77] - 流动比率从2020年3.8下降至2021年3.1[74][77] - 资产负债比率从2020年4.9%改善至2021年0.9%[78][82] - 公司资产抵押总额为8,035千港元，其中物业、厂房及设备抵押3,674千港元，投资物业抵押4,361千港元[105] - 公司无重大或然负债（2020年：无）[95][99] - 公司无重大投资（2020年：无）[90] - 公司无重大收购或出售附属公司及联属公司（除已披露外）[93][97] - 公司无重大投资及资本资产未来计划（除招股章程披露外）[94][98] 亏损原因分析 - 亏损增加主因商誉减值损失增加约1210万港元[18] - 亏损增加亦因行政费用增加约940万港元[18] - 亏损扩大主要由于商誉减值亏损增加约1210万港元及行政开支增加约940万港元[22] 运营和人力资源 - 生产设施位于广州荔湾区[20] - 客户分布中国、香港及中东等地[20] - 公司员工总数从2020年的157名增至2021年的161名，其中139名位于中国，22名位于香港[107][110] - 公司为香港雇员实施强制性公积金计划，雇主和雇员各自供款比例为雇员相关收入的5%，每月收入上限为30,000港元[111] - 公司参与中国地方政府组织的定额供款退休福利计划，按相关部门厘定的标准工资一定比率供款[111] - 公司主要通过在职培训、薪酬组合及津贴方式支持员工发展[129] 关联方交易和公司治理 - 公司股东黄先生向全资子公司至裕国际提供金额为19,171,000港元的股东贷款，该贷款免息、无抵押且须按要求以现金偿还[115][117] - 公司股东黄先生与全资子公司广州新华签订贷款协议，涉及集团内公司间往来账户结余人民币16,760,277元（相当于18,603,907港元）[118][121] - 广州新华贷款协议约定年利率为2%，还款期限为自协议日期起三年内[118][121] - 公司于2017年11月24日采纳购股权计划，但截至年报日期未授出任何购股权[114][116] - 公司薪酬委员会参考可比公司薪酬水平确定董事及高级管理层薪酬组合，酌情花红与集团利润及个人绩效挂钩[114][116] - 公司确认已遵守GEM上市规则第20章关于关连交易的披露要求[119][121] - 公司已建立环境、社会及管治（ESG）报告编制小组，致力于将可持续发展理念融入日常运营[124][127] 高管和董事背景 - 陈耀东先生于2016年8月18日、2017年6月23日及2020年2月19日分别获委任为公司秘书、合规主任及执行董事[171] - 陈耀东先生自2015年12月起担任NASDAQ上市公司Natural Health Trends Corp（股票代码：NHTC）独立董事[171] - 梁景裕先生拥有逾20年金融服务经验，曾于2014年7月至2020年12月担任港交所主板上市公司鼎立资本（股票代码：356）执行董事[176] - 梁景裕先生持有证券及期货条例下第1、4、6、9类受规管活动负责人员牌照[176] - 马博文先生于香港及澳洲赛马育种行业拥有逾15年经验，并担任香港马主协会义务秘书（赛马事务）[180] - 马博文先生在建筑行业拥有逾20年工程师经验，现为天进顾问有限公司董事及股东[180] - 马博文先生于2008年成为注册专业工程师，2009年成为注册结构工程师，2010年成为认可人士（工程师名单）[180] - 三位高管在过去三年均未在其他香港或海外上市公司担任董事职务[172][177][181] - Shane McGrath在Aquis Farm担任行政总裁期间管理约150名员工[185] - Shane McGrath在Eliza Park Stud任职期间将种马候选名单从3个扩展到12个，增长300%[185] - 公司独立非执行董事宋理明拥有超过30年会计及鉴证经验[189] - 宋理明目前担任现代生活投资控股有限公司（股份代号：8426）执行董事兼财务总监[189] - 独立非执行董事陈进财为香港会计师公会、香港证券及投资学会等5个专业机构的资深会员或特许持有人[193] - 陈进财现任JBB Builders International Limited（股票代号：1903）独立非执行董事[193] - 周展恒拥有超过15年基金管理经验[194] - 周展恒自2020年10月起担任负责人员，从事第4类（就证券提供意见）及第9类（资产管理）受规管活动[194] - 所有披露董事在过去三年均未在其他香港或海外上市公司担任董事职务[186][190][195] - 公司高管团队涵盖赛马育种、会计审计、金融投资等多个专业领域[185][189][193][194] - 周展恒先生拥有逾15年基金管理经验[197] - 周展恒先生于2004年10月至2005年7月任职大新银行风险管理助理[197] - 周展恒先生于2005年7月至2017年12月任职JK Capital Management Limited助理投资组合经理[197] - 周展恒先生于2018年5月至2019年5月任职Step Capital Management助理投资组合经理[197] - 周展恒先生于2019年5月至2020年8月任职诚智国际财经策划投资组合经理[197] - 周展恒先生于2020年9月起任职长期财富管理投资组合经理[197] - 佘少明先生现年63岁任广州新华子公司董事兼副总经理[200] - 佘少明先生自2002年3月加入集团负责运营管理与内部控制[200] - 佘少明先生1983年获香港中文大学工商管理学士学位[200] - 佘少明先生1997年2月成为香港会计师公会资深会员[200] 行业和市场状况 - 缝纫线主业受中美贸易冲突及疫情影响，公司持续评估其对财务状况及现金流的潜在风险[158][161] - 澳大利亚纯种马行业奖金及市场参与度达历史新高，公司定位从中受益[160][162]