财务数据关键指标变化：收入和利润 - 公司总收入约人民币7,982.2百万元，较去年约人民币6,673.4百万元增加约人民币1,308.8百万元或19.6%[27] - 公司总收入从2020财年的人民币66.73亿元增长至2021财年的人民币79.82亿元，同比增长19.6%[28] - 年度利润从2020财年的人民币4.98亿元增至2021财年的人民币5.57亿元，增长11.8%[32] - 公司控股股东享有净利润人民币556.5百万元，较去年同期人民币497.7百万元增长约11.8%[18] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 销售成本从2020财年的人民币52.37亿元增至2021财年的人民币64.49亿元，同比增长23.1%[29] - 毛利率从2020财年的21.5%下降至2021财年的19.2%，减少2.3个百分点[30] - 2021年员工成本为人民币506.1百万元，较2020年的人民币377.5百万元增长34.1%[45] 业务线表现 - 公司机制纸销量约152万吨，较去年145万吨增长约4.8%[17] - 瓦楞纸收入从2020财年的人民币5.05亿元大幅增长至2021财年的人民币10.95亿元，增幅达116.8%[28] 现金流和资本开支 - 经营现金流从2020财年的人民币9.37亿元增至2021财年的人民币10.67亿元，增长13.9%[36] - 公司现金及现金等价物净增加人民币216.3百万元，而2020年为净减少人民币106.0百万元[39] - 2021年资本开支为人民币698.2百万元，较2020年的人民币478.6百万元增长45.8%[41] - 2021年已签约购置物业、厂房及设备资本开支为人民币82.2百万元，较2020年的人民币207.1百万元减少60.3%[43] 债务和借款 - 借款总额从2020年底的人民币28.18亿元增至2021年底的人民币33.31亿元，增长18.2%[37] - 公司总借款从2020年的人民币2,817,563千元增至2021年的人民币3,331,431千元，增长18.2%[38] - 公司净资产负债比率从2020年的33.9%下降至2021年的29.6%[40] 资产和存货 - 存货从2020年底的人民币6.36亿元增至2021年底的人民币10.88亿元，增长71.2%[35] - 贸易应付款项从2020年底的人民币8.14亿元增至2021年底的人民币10.31亿元，增长26.7%[35] - 公司质押资产账面价值从2020年的人民币2,347,478千元增至2021年的人民币2,571,008千元，增长9.5%[42] 管理层讨论和指引：董事会和治理 - 董事会由九位董事组成，包括五位执行董事、一位非执行董事及三位独立非执行董事[52] - 王东兴先生、吴蓉女士及单雪艳女士将于2022年5月27日股东周年大会上退任并符合资格获重选[54] - 王泽风先生自2007年11月起担任独立非执行董事超过9年，需通过股东独立决议案获重选[54] - 2021财政年度共举行11次董事会会议和1次股东周年大会[56] - 所有董事出席董事会会议和股东大会的比例均为11/11和1/1[56] - 审核委员会在2021财政年度举行2次会议，审查年度业绩和中期业绩[59] - 薪酬委员会由3名成员组成（1名执行董事+2名独立非执行董事）[60] - 薪酬委员会在2021财政年度举行1次会议确定执行董事薪酬政策[60] - 提名委员会由3名成员组成（1名执行董事+2名独立非执行董事）[61] - 提名委员会在2021财政年度举行1次会议检讨董事会结构和董事重选事宜[61] - 公司已采纳董事会多元化政策，涵盖性别、种族、教育背景等多元化范畴[61][62] - 董事会性别比例男性占67%女性占33%[63] - 董事会年龄跨度41岁至65岁[63] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成单雪艳女士担任主席[127] - 审核委员会于2021财政年度内举行两次会议全体成员均已出席[129] - 薪酬委员会会议举行1次王东兴出席1次单雪艳出席1次王泽风出席1次[65] - 提名委员会会议举行1次王东兴出席1次王泽风出席1次焦捷出席1次[65] - 公司秘书接受不少于15小时专业培训[66] - 风险管理制度年度审查未发现重大缺陷[70] - 股东特别大会召开门槛为持股10%以上股东可书面要求[72] 管理层讨论和指引：股息和分配 - 公司宣派2021年末期股息每股0.065港元及特别股息每股0.095港元[152] - 控股股东放弃特别股息权利涉及股份343,952,552股占已发行股份总数约33.69%[152] - 股息政策要求考虑财务业绩、现金流状况及资本要求等因素[153] - 公司明确在偿债能力受限或破产情况下不会宣派股息[153] - 2021年综合业绩数据载于年报第76页综合财务报表[152] - 股东周年大会将于2022年5月27日举行审议股息方案[152] - 股息可采用现金或股份形式分派需股东批准[153] - 保留溢利用于增强经营基础及业务发展[153] - 公司2019年1月1日采纳现行股息政策[153] - 公司可作现金及实物分派的储备为人民币139.2百万元[160] - 股东名册登记截止时间为2022年6月10日以确定末期及特别股息资格[155] - 股份过户文件需于2022年6月6日下午4:30前提交[155] 管理层讨论和指引：融资和投资 - 配售股份85,802,000股占扩大后股本9.48%[166] - 配售事项净筹资约125.9百万港元[166] - 截至2021年末配售款项中约人民币48.9百万元已用于一般公司用途[166] - 收购Top Speed Energy 45%股权总代价人民币250,000,000元[168] - 其中人民币100,000,000元以现金支付[168] - 发行代价股份115,652,359股每股1.58港元[168] 环境表现 - 公司2021年投资超过7000万元升级污水处理设施，新建一座曝气池实现前端工序全密闭运行[80] - 公司废水处理重复使用率达80%以上，清水消耗达国家清洁生产B级水平[80] - 2021年外排废水中化学需氧量排放量721.63吨，同比增加55.2%（2020年464.75吨）[81] - 2021年氨氮排放量3.26吨，同比增加82.1%（2020年1.79吨）[81] - 二氧化硫实际脱硫效率超99%，2021年排放量63.79吨，同比增加71.5%（2020年37.2吨）[84][86] - 氮氧化物脱硝效率提升至90%，2021年排放量263.98吨，同比增加10.9%（2020年238.1吨）[84][86] - 2021年温室气体排放总量1,852,645吨二氧化碳当量，同比增12.6%（2020年1,646,000吨）[88] - 直接温室气体排放1,674,289吨，间接排放178,356吨（2020年未分列）[88] - 2022年计划煤炭消耗量679,091吨标准煤，对应二氧化碳当量1,925,432吨[90] - 2022年二氧化硫排放目标73.36吨，预计实测浓度9.5mg/m³[90] - 氮氧化物排放总量为303.58吨，排放实测浓度为43mg/m³[91] - 烟尘排放总量为6.82吨，排放实测浓度为0.8mg/m³[93] - 固体废物产生量：污泥85,015吨（较2020年69,290吨增长22.7%），煤灰煤渣317,326吨（较2020年259,889吨增长22.1%），废塑料24,182吨（较2020年21,469吨增长12.6%），危险废物26吨（较2020年20吨增长30%）[94] - 清水用量9,433,949吨，吨纸清水消耗5.85吨/吨纸，回用率达75%以上[96] - 包装材料使用总量2,005吨，其中牛皮包装纸占比81.5%[96] - 标准煤耗用量590,514吨（较2020年588,153吨增长0.4%），密度0.37[98] - 水耗用量9,433,949吨（较2020年8,544,496吨增长10.4%），密度5.85[98] - 包装物料耗用量2,005吨（较2020年1,701吨增长17.9%），密度0.001[98] - 公司通过ISO50001能源管理系统认证，并实施能量系统优化项目降低能耗[96] - 所有固体废物实现100%资源化、无害化、减量化处置，达到零排放标准[94] 员工和人力资源 - 公司于2021年底在中国及香港雇有约4,170名全职雇员[45] - 公司2021年员工总数为4,170人，其中男性3,134人（75.2%），女性1,036人（24.8%）[103] - 员工年龄分布为30岁以下占28%，30-50岁占65%，50岁以上占7%[103] - 员工地区分布为山东省内占86%，省外占14%[103] - 2021年员工流失率按性别划分：男性16.6%，女性3.9%[103] - 按年龄划分流失率：30岁以下12.5%，30-50岁7.2%，50岁以上0.8%[103] - 按地区划分流失率：山东省内19.6%，省外0.9%[103] - 2021年因工伤亡人数为1人，损失工作日1,019天[107] - 公司组织内部培训1,395场次，参与达166,895人次[112] - 2021年培训总时数6,098小时，人均受训5.61小时[112] - 外部培训投入资金约101万元人民币，参与1,242人次[110] 供应商和客户 - 公司2021年新准入供应商312家[116] - 公司完成供应商现场评估69家[116] - 公司合作供应商总数1,247家[116] - 国内供应商占比约98%[116] - 山东本地供应商占比42%[116] - 江浙沪地区供应商占比34%[116] - 东北三省供应商占比7%[116] - 京津地区供应商占比3%[116] - 国外供应商数量为25家，占比2%[116] - 五大供应商采购占比低于30%[194] - 五大客户销售占比低于30%[194] - 公司产品投诉率为0.01%（索赔额/销售额）[121] 关联交易 - 蒸汽供应协议年销售额达人民币82.8百万元[197] - 蒸汽供应协议年度上限为人民币128.0百万元[197] - 供电协议年销售额达人民币39.4百万元[197] - 供电协议年度上限为人民币70.5百万元[197] - 核数师已就集团持续关联交易执行商定程序并向董事会报告事实结果[198] - 持续关联交易已获董事会审批并符合集团定价政策[200] - 持续关联交易按照有关协议订立且未超过年度上限[200] - 独立非执行董事确认交易在正常业务过程中按商业条款订立[200] - 交易条款被确认为公平合理且符合股东整体利益[200] - 关联交易详情载于综合财务报表附注45[200] - 公司确认已遵守上市规则第14A章披露规定[200] 公司治理和合规 - 公司要求供应商签署《反职务腐败协议》共同秉持廉洁原则[124] - 公司人力资源中心和企业文化中心定期组织管理层和员工进行反贪污培训[124] - 公司成立反职务腐败领导小组负责制度审查监督执行和评估[124] - 公司严格遵守《中华人民共和国反不正当竞争法》及《中华人民共和国刑法》等反商业贿赂法律法规[124] - 公司本年度无任何违反反贪污及洗黑钱法规的情况出现[124] - 2021财政年度无重大违反适用法律法规情况[200] 股权结构和董事持股 - 王东兴先生持有公司股份35.54%[180] - 施卫新先生持有公司股份35.54%[180] - 张增国先生持有公司股份35.54%[180] - 王长海先生持有公司股份35.54%[180] - 吴蓉女士持有公司股份35.54%[180] - 慈晓雷先生持有公司股份0.10%[180] - 王东兴先生直接持股2.04%[180] - 施卫新先生通过协议外持股2.46%[180] - 张增国先生通过协议外持股2.46%[180] - 王长海先生直接持股0.42%[180] - 控股股东集团通过一致行动协议共同持有321,687,052股股份，占公司总股份的35.54%[185] - China Sunrise作为直接持有人实益拥有321,687,052股股份，占比35.54%[185] - 中国阳光通过全资控股China Sunrise间接持有321,687,052股股份，占比35.54%[185] - 王东兴先生作为实益拥有人直接持有18,425,500股股份[186] - 王长海先生作为实益拥有人直接持有3,840,000股股份[186] - 一致行动人士协议方被视作共同持有王东兴及王长海股份合计22,265,500股，占比2.46%[185][186] - 控股股东集团共17名成员通过协议共同控制目标实体的权益及投票权[182] 股份计划和激励 - 2018年购股权计划因未满足条件已于采纳后终止，未产生任何已授出或行使的购股权[188] - 股份奖励计划规模限制为采纳日期已发行股本的10%[191] - 股份奖励计划剩余有效期约5年2个月[191] - 2021财政年度未授予任何奖励股份[191] - 向王东兴、王长海及刘文政授出16,774,000股奖励股份[191] 董事背景和经验 - 公司执行董事及董事会主席王东兴先生拥有逾20年造纸业经验[138] - 公司执行董事及董事会副主席施卫新先生拥有逾20年电机自动化控制经验[138] - 公司执行董事兼总经理王长海先生拥有约20年纸品企业经验[139] - 公司执行董事张增国先生自2001年起担任技术部主任等职务[141] - 公司执行董事慈晓雷先生负责管理子公司昌乐盛世热电有限责任公司运营[141] - 公司非执行董事吴女士拥有逾20年财务管理经验[142] - 公司独立非执行董事王泽风先生自2007年加入集团[143] 审计和核数师 - 公司支付外部核数师审核服务费用约人民币150万元[133] - 公司支付外部核数师非审核服务费用约人民币30万元[133] - 审计师费用审计服务约人民币150万元非审计服务约人民币30万元[69] 其他重要内容：慈善和捐赠 - 2021年度慈善捐款为零（2020年：人民币1.0百万元）[161] 其他重要内容：政府补助 - 政府补助从2020财年的人民币1.61亿元增至2021财年的人民币2.32亿元，增长44.2%[31] 其他重要内容：汇率和利率风险 - 公司借款人民币2,722.7百万元按固定利率计算，现金及现金等价物主要为人民币计值[44] 其他重要内容：业务性质 - 公司主要从事纸品生产和销售业务[151]