财务业绩：亏损与收入 - 公司2021年净亏损708,245美元，而2020年为净溢利37,831美元[7] - 上市证券投资实现亏损154,799美元，未实现亏损净额47,787美元[7] - 上市投资组合股息收入为25,571美元[7] - 上市证券投资整体亏损177,015美元[7] - 公司营运成本为531,777美元[7] - 支付投资管理及行政费用69,359美元[188] - 2021年未支付绩效金[188] - 2022年度收入210,000美元(约1,638,000港元)[187] 投资组合表现 - 上市投资组合全年回报率为亏损5.09%，优于恒生指数（下跌14.1%）和国企指数（下跌23.3%）[8] - 公司上市投资组合2021年回报率为亏损5.09%，跑赢恒指9%及国企指数18%[27] - 上市投资组合2021年全年回报率为-5%，但优于可比长仓基金平均回报率-13.4%[31] - 2021年7月投资组合表现-1.68%，同期恒生指数下跌-9.94%[29] - 2021年8月投资组合表现+1.28%，同期恒生指数下跌-0.32%[29] - 公司上市证券投资在2021年全年录得5%亏损[123] 资产净值与股价 - 2021年底每股资产净值为0.28美元，较2020年底的0.35美元下跌20%[9] - 2021年底股价为0.236美元，较资产净值折让21.33%[9] 股息政策 - 董事会不建议就2021年度派发任何股息[11] - 董事会不建议就本年度派发任何股息[172] 投资策略与配置 - 投资范围收窄至五个行业：新能源、科技及互联网、消费、陆运和医疗[15] - 投资组合集中于五大行业：新能源、科技互联网、消费、陆运和医疗[30] - 公司投资组合分配中上市投资占比56%，现金及等价物占比44%[24] - 上市证券投资总值从2020年末28.65万美元增至2021年末165.86万美元，增幅479%[33][36] 主要持股详情 - 招商银行持股成本36.98万美元，年末市值34.17万美元，未实现亏损2.81万美元(-7.6%)[37] - 腾讯控股持股成本26.17万美元，年末市值23.44万美元，未实现亏损2.74万美元(-10.45%)[39] - 龙源电力集团持股成本27.41万美元，年末市值34.78万美元，占资产净值11.67%[33] - 华润啤酒持股成本43.19万美元，年末市值42.59万美元，获得股息收入1141美元[33] - 华虹半导体持股成本32.6万美元，年末市值30.89万美元，占资产净值10.36%[33] - 持有龙源电力149,000股，成本274,065美元，公平值347,818美元，占总资产11.30%，未实现收益73,753美元（26.9%）[40] - 持有华润啤酒52,000股，成本431,865美元，公平值425,852美元，占总资产13.84%，未实现亏损6,013美元（-1.4%）[41] - 持有华虹半导体56,000股，成本325,972美元，公平值308,853美元，占总资产10.04%，未实现亏损17,119美元（-5.3%）[42] - 龙源电力2021年已实现收益24,736美元[40] - 华润啤酒2021年股息收入1,141美元[41] 非上市投资 - 非上市投资环球市场集团成本5,847,458美元，已全面减值至公平值0美元，累计股息收入1,814,613美元[44] - 环球市场集团持股8,734,897股（股权占比9.36%），自2019年6月30日起公平值维持为0[46] 流动性及财务结构 - 公司银行结存1,376,307美元（2020年：3,458,439美元），无银行借款[49][51] - 流动比率14.68（2020年：34.55），总负债对总资产比率3.14%（2020年：2.68%）[51] - 公司无抵押资产、无重大资本承担或或有负债[50] - 公司可分配储备为191.249万美元[175] 董事会组成与变动 - 执行董事赵恬33岁于2021年6月28日获委任并自2020年10月起担任投资委员会成员[55] - 非执行董事陆雪方57岁于2019年3月18日获委任并拥有逾26年资产管理及金融投资经验[56][57] - 独立非执行董事华民71岁自2004年9月起担任提名委员会主席[59] - 独立非执行董事王家泰67岁自1997年6月起担任薪酬委员会主席并拥有逾45年投资银行及私募股权投资经验[60] - 独立非执行董事易永发63岁自1999年7月起担任审计委员会主席并拥有逾39年审计及投资银行经验[62] - 公司董事会包含3名独立非执行董事分别担任审计委员会主席[62]提名委员会主席[59]及薪酬委员会主席[60] - 公司董事会由5名董事组成包括1名执行董事1名非执行董事和3名独立非执行董事[69] - 独立非执行董事占董事会成员比例达到33%符合上市规则要求[76] - 董事会未设立主席或行政总裁职位所有董事共同承担领导责任[66][69] - 陆雪方先生和王家泰先生将根据公司章程细则在2022年股东周年大会上轮值退任[78] - 赵恬先生于2021年6月28日获董事会委任，将在2022年股东周年大会上退任并膺选连任[78] - 王家泰先生作为独立非执行董事已服务超过9年，将在2022年股东周年大会上重选连任[80] 董事会运作与会议 - 2021年度董事会召开4次会议，所有独立非执行董事出席率均为100%（4/4）[83] - 公司向董事提供每月经营和财务表现报告[82] - 董事可通过寻求独立专业意见相关费用由公司承担[68] - 2021年股东周年大会于5月18日举行，所有决议案均获通过[104] - 董事在2021年股东周年大会的出席情况：王京博士1/1、吴滨先生1/1、华民博士1/1、王家泰先生1/1、易永发先生1/1、陆雪方先生1/1[105] 委员会运作 - 董事会设有4个专门委员会：审计委员会、薪酬委员会、提名委员会和投资委员会[85] - 审计委员会由3名独立非执行董事组成，2021年举行3次会议，所有成员出席率均为100%（3/3）[88] - 审计委员会主席为易永发先生，成员包括华民博士和王家泰先生[87] - 审计委员会年内审阅半年度及年度业绩报告包括财务报表并与外聘审计师举行一次会议讨论审计事宜[90] - 审计委员会已审阅截至2021年12月31日止年度的年度业绩[91] - 薪酬委员会年内举行三次会议成员出席率100%[94] - 薪酬委员会检阅雇员及董事薪酬政策并审议执行董事委任及薪酬事项[94] - 提名委员会年内举行两次会议成员出席率100%[98] - 提名委员会审阅董事会架构规模组成及独立非执行董事独立性[98] - 投资委员会成员变动周泓先生获委任为投资委员会成员[100] - 董事会每年审阅并批准投资上市证券资金限额[100] 董事提名与独立性 - 董事提名政策自2019年1月1日起生效包含董事甄选标准和程序[74] - 独立非执行董事需提交年度书面确认函以保持独立性[76] - 提名委员会评估了3名服务超过9年的独立非执行董事的独立性，包括华民博士、王家泰先生和易永发先生[77] - 董事会确认所有独立非执行董事均符合上市规则3.13条独立性要求[77] 董事薪酬 - 每位独立非执行董事每年获得130000港元酬金[70] - 独立非执行董事年度酬金为每人13万港元[180] 股东结构与关联方 - 上海实业(集团)有限公司持股1,884,792股，占比17.64%[195] - 袁楚丰先生持股1,781,000股，占比16.67%[195] - Rosebrook Opportunities Fund LP持股1,216,701股，占比11.39%[195] - 陆雪方自2018年8月起担任上海实业投资有限公司董事兼总经理[56] - 公司主要股东上海实业集团自2015年12月起成为主要股东[56] - 赵恬为香港证监会注册的第9类（资产管理）持牌负责人员[55] 企业管治 - 公司致力于遵守上市规则附录十四《企业管治守则》但存在部分偏离情况[65] - 投资组合和日常运营由基金管理公司负责管理董事会负责监督[66][68] - 公司计划在2024年12月31日前委任至少1名女性董事成员[73] - 全体董事确认完全遵守证券交易标准守则[116] - 新委任董事获提供就职指引和持续专业发展培训[117] - 公司已为董事及主要人员购买董事及主要人员责任及专业弥偿保险[120] - 企业管治职能包括制定政策、监察董事培训及检视合规情况[113] 内部监控与风险管理 - 公司设有与COSO 2013年框架相符的内部监控系统[126] - 公司每半年对风险管理及内部监控系统进行审阅[127] - 公司采纳内幕消息政策及程序确保信息披露合规[126] - 公司通过投资委员会每周或必要时建议投资决定[125] - 公司对非上市投资每半年采用估值法进行评估[125] - 公司内部监控检讨未发现任何重大内控缺陷[126] - 公司董事会确认风险管理及内部监控系统有效且足够[128] - 公司董事会确认财务报告采用持续经营基准编制[129] - 公司董事会确认财务报告符合法定要求及会计准则[129] 审计与费用 - 公司外聘审计师安永2021年审计服务费用为51,099美元[131] - 公司外聘审计师安永2021年税务合规及其他服务费用为4,030美元[131] - 公司外聘审计师2021年总费用为55,129美元[131] 雇员信息 - 公司截至2021年12月31日共有2名全职雇员[142] - 公司2021年度雇员流失比率为0%[142] - 公司所有雇员均为女性且年龄在50-59岁之间[142] - 公司员工总数为2人均为女性[73] - 公司无男性员工且无中低层员工[149][150] 雇员培训与发展 - 2021年接受培训员工比例达100%且均为女性高级管理层[148] - 女性高级管理层员工共参加50小时培训且人均培训时间为25小时[148][149] - 2021年共有6名董事和2名员工接受反贪腐培训总时数为8小时[153] 雇员福利与政策 - 公司实施五天工作周并提供全薪年假及产假等福利[145] - 公司为员工提供强积金供款和酌情花红等全面薪酬福利[145] - 公司严格遵循职业安全及健康条例并建立工伤报告制度[146] - 公司启动居家办公等防疫措施并提供充足防疫用品[147] ESG与环境数据 - 公司ESG报告依据香港联交所《环境、社会及管治报告指引》编制[134] - 公司过去三年无任何与工作相关的死亡及工伤事故[147] - 公司温室气体排放总量从2020年的3,960千克增至2021年的4,418千克，同比增长11.6%[157] - 范围2温室气体排放量（外购电力）从2020年的3,841千克增至2021年的4,239千克，同比增长10.4%[157] - 人均温室气体排放密度从2020年的1,980.2千克/雇员增至2021年的2,209.1千克/雇员，同比增长11.6%[157] - 总用电量从2020年的4,742千瓦时增至2021年的5,233千瓦时，同比增长10.4%[159] - 人均用电密度从2020年的2,370.8千瓦时/雇员增至2021年的2,616.4千瓦时/雇员，同比增长10.4%[159] - 无害废弃物总量从2020年的300千克微降至2021年的299千克，同比减少0.3%[158] - 有害废弃物总量从2020年的0.36千克增至2021年的1.00千克，同比增长177.8%[158] - 人均有害废弃物密度从2020年的0.18千克/雇员增至2021年的0.48千克/雇员，同比增长166.7%[158] - 范围3温室气体排放量（其他间接排放）从2020年的120千克增至2021年的180千克，同比增长50%[157] - 公司识别气候变化相关实体风险包括降水模式变化和超强台风等极端天气事件[161] - 公司业务不涉及产品制造和服务提供因此无产品相关健康安全广告标签和隐私数据[165] - 公司无来自业务营运的排放物[163] - 水资源由业主维持及付费因此无耗水量数据[163] - 公司业务不涉及包装材料使用[163] 基金管理费用 - 投资管理及行政费用按季度资产净值0.5%计算[183] - 2021年度应付基金管理公司最高费用上限为16万美元[185][186] - 绩效金计算标准为资产净值超过高水位标准的20%[185] - 首个高水位标准设定为2016年资产净值818.2713万美元[185] - 2020年度应付基金管理公司费用上限为6.5万美元[186] - 2023年6月止期间费用上限为13万美元[186] - 美元兑港元换算参考汇率为1:7.8[186] - 资产净值高水位标准重设为2016年12月31日经审核资产净值[188] - 2010年原始高水位标准为31,048,060美元[188] - 2010-2014年期间派发股息每股1.40美元，总额12,467,000美元[188] 市场指数表现 - 恒生指数2021年下跌14.08%，国企指数下跌23.30%[21][26] - 标普500指数2021年上涨26.89%，纳斯达克指数上涨21.39%[20][21] - 恒生科技指数2021年7月单日最大跌幅达7.9%[26] - 恒生指数在2021年下跌14.1%[123] - 恒生中国企业指数在2021年下跌23.3%[123] 中国经济背景 - 中国2021年GDP增长8.1%达114.37万亿元人民币，连续第二年超百万亿元[18] - 中国2021年外贸顺差增长29.1%达6764亿美元，出口额升至3.36万亿美元[19] - 中国2021年12月制造业PMI为50.3%，PPI上升10.3%[19] - 中国2021年实际利用外资增长14.9%，零售总额增长12.5%[18] - 中国2021年第四季度GDP同比增长放缓至4%[18] 股份交易 - 2021年未购买、出售或赎回任何股份[200] 股东沟通与政策 - 公司通过网站http://shanghaigrowth.etnet.com.hk发布财务业绩及企业管治资料[102] - 董事会2012年采纳股东沟通政策并每年检讨其有效性[102] - 股息政策允许以现金及股份方式分派，并考虑投资回报和充足现金以应对未来开支[103] - 股东权益保障规定重大独立事宜以个别决议案提呈，投票以股数方式进行[106] - 股东查询需书面形式寄至公司，一般不处理口头或匿名查询[109][110] - 股东正式通知需发送至香港湾仔轩尼诗道48-62号上海实业大厦15楼1501室[111] - 2021年度组织章程文件无任何变动[112] - 已审结贪污诉讼案件数目及结果见第38页[167] 参考信息索引 - 气候相关事宜及应对行动描述见第41页[164] - 按性别雇佣类型年龄组别及地区划分的雇员总数见第36页[164] - 按性别年龄组别及地区划分的雇员流失比率见第36页[164] - 因工作关系而死亡的人数及比率见第37页[164] - 按性别及雇员类别划分的受训雇员百分比见第37页[164]