收入和利润（同比环比） - 公司收益为人民币11,755,908千元，较2020年的人民币10,823,753千元有所增长[14] - 公司年內溢利为人民币1,821,303千元，较2020年的人民币2,750,409千元有所下降[14] - 本公司拥有人应占溢利为人民币1,768,307千元，较2020年的人民币2,668,708千元有所下降[14] - 公司基本每股盈利为人民币1.129元，较2020年的人民币1.703元有所下降[14] - 公司2021年营业收入约为人民币11,755,900千元，同比增长9%[22][26] - 营业净利约为人民币2,917,500千元，同比下降21%[22][26] - 2021年营业收入117.559亿元同比增长9%[44][47] - 营业净利29.175亿元同比下降21%[44][47] - 集团2021年获利人民币18.2亿元[87] - 集团2021年收入为人民币117.559亿元，较2020年的人民币108.238亿元增加人民币9.321亿元，增长9%[96][97] - 税前利润减少人民币11.22亿元至人民币25.648亿元（2020年：人民币36.868亿元）[113][118] - 2021年净利润为人民币18.213亿元，较2020年的人民币27.504亿元减少人民币9.291亿元[116][121] 成本和费用（同比环比） - 公司毛利为人民币3,679,965千元，较2020年的人民币4,518,782千元有所下降[14] - 公司毛利率为31%，较2020年的42%有所下降[14] - 煤炭价格大幅上涨约72%，导致利润总体水平同比减弱[22][26] - 营业毛利约为人民币3,680,000千元，同比下降19%[22][26] - 营业毛利率为31%，营业净利率为25%，维持同业较高水平[22][26] - 营业毛利36.8亿元同比下降19%，营业毛利率31%和净利率25%均同比下降[44][47] - 销售成本大幅增加28%，从2020年的人民币63.05亿元增至2021年的人民币80.759亿元，主要由于煤炭成本上升[102][106] - 毛利率从2020年的42%下降至2021年的31%，毛利为人民币36.8亿元（2020年：人民币45.188亿元）[103][106] - 其他收入减少人民币1.004亿元至人民币1.739亿元（2020年：人民币2.743亿元），主要因政府补贴及利息收入减少[104][107] - 其他亏损大幅增加人民币3.115亿元至人民币3.385亿元（2020年：人民币0.27亿元），主要因政府罚款及相关附加费用以及联营公司投资减损[105][108] 业务线表现 - 2021年集团熟料产量2448万吨同比增长2%[43][47] - 2021年水泥总销量2984万吨同比增长2%，其中水泥2734万吨、熟料217万吨、矿渣粉33万吨[43][47] - 2021年水泥平均售价379元/吨同比上涨33元/吨[43][47] - 煤炭耗用单价1009元/吨同比上涨424元/吨涨幅72.5%[43][47] - 水泥销售占总收入88%（2020年：86%），熟料占6%（2020年：5%），预拌混凝土占3%（2020年：5%）[100][101] - 集团熟料产量2,448万吨同比增长2.4%[86] - 集团水泥产品总销量2,950万吨同比增长2.3%[86] - 东南区水泥销量13,728千吨同比增长7.2%[93] - 高标号水泥销量占比95%同比提升1个百分点[92] - 散装水泥销量占比91%同比提升2个百分点[95] - 2022年计划销售水泥产品3000万吨，较2021年2950万吨增长1.7%[163][166] 现金流和资本开支 - 现金及银行结余大幅增加至人民币74.954亿元（2020年：人民币52.756亿元），其中约90%以人民币计价[124] - 经营活动产生的现金流量净额从2020年的人民币50.171亿元减少至2021年的人民币24.989亿元[125] - 资本开支为人民币3.476亿元，较2020年的人民币4.812亿元下降27.7%[128][132] - 银行结余及现金为人民币74.954亿元，较2020年的人民币52.756亿元增长42.1%，其中90%为人民币计价[130] - 经营活动现金流减少50.2%至人民币24.989亿元[131] - 投资活动现金流为人民币13.942亿元净流入，2020年为人民币37.497亿元净流出[131] - 融资活动现金流为人民币23.951亿元净流出[131] 财务结构和杠杆 - 公司资产总值为人民币21,416,855千元，较2020年的人民币21,634,251千元略有下降[14] - 公司资产净值为人民币17,673,840千元，较2020年的人民币16,531,228千元有所增长[14] - 公司流动比率为3.43，较2020年的3.79有所下降[14] - 公司负债比率为0.17，较2020年的0.24有所改善[14] - 总资产减少1%至人民币214.169亿元，总权益增加7%至人民币176.738亿元[129] - 总借贷为人民币146.896亿元，其中短期借贷占比76%[135] - 杠杆比率为17%，较2020年的24%下降7个百分点[136] - 未动用信贷额度为人民币122.36亿元[136] 管理层讨论和指引 - 公司预计2022年中国GDP增长率约为4.8%[23][26] - 公司聚焦"双控"和"双碳"目标发展，碳配额将决定企业生产和盈利空间[24][27] - 公司成立减碳小组，为不同公司量身制订减碳措施[31][33] - 公司深入开展循环经济模式，扩大利用工业废料和协同处置废弃物[31][33] - 2022年1-2月因春节及降水导致市场需求恢复弱于预期，公司未完成预算目标[37][38] - 公司实施定岗定编制度，改革薪酬体系为岗位职责为主职等为辅[46][48][50] - 目标到2025年水泥产品单位熟料能耗水平降低3.7%[158][159] - 煤炭和电价大幅上涨显著增加水泥生产成本[154][155] - 地产投资下行且政府坚持"房住不炒"调控政策[153][155] - 错峰生产常态化和能耗双控政策持续影响供给端[158][159] - 水泥行业供需矛盾尚未根本改善且低效产能退出缓慢[152][155] 行业和市场环境 - 2021年水泥行业利润总额1694亿元[42][47] - 中国2021年GDP达114.4万亿元人民币，同比增长8.1%[72] - 中国2021年固定资产投资同比增长4.9%，两年平均增长3.9%[73] - 全国基础设施投资同比增长0.4%，两年平均增长0.3%[73] - 全国房地产开发投资同比增长4.4%，两年平均增长5.7%[73] - 全国规模以上工业增加值同比增长9.6%，两年平均增长6.1%[73] - 全国水泥产量23.63亿吨，同比下降1.2%[76] - 水泥行业营业收入达10754亿元人民币，同比增长7.3%[76] - 水泥行业总利润达1694亿元人民币，同比下降10.0%[76] - 全国水泥熟料产能3189.9万吨，同比下降16.4%[77] - 全国水泥产量23.63亿吨同比下降1.2%[79] - 水泥行业营收人民币10,754亿元同比增长7.3%[79] - 水泥行业利润总额人民币1,694亿元同比下降10.0%[79] - 全国新投产水泥熟料产能3,189.9万吨同比下降16.4%[79] - 国家实施错峰生产常态化和强化法规执行，将导致水泥供应收紧[36] - 2021年水泥熟料产能利用率为74%，产能过剩问题突出[152][155] - 财政部提前下达2022年地方政府专项债券限额1.46万亿元人民币以刺激经济[157][159] - 2021年底至2022年第一季度水泥价格回落至正常区间[161][165] - 长江中下游地区熟料价格在2月底经历三轮调涨[161][165] 公司治理和董事会 - 董事会由11名董事组成，包括6名执行董事、1名非执行董事和4名独立非执行董事[172] - 公司已完全遵守香港联交所《上市规则》附录14《企业管治守则》所有条文规定[169] - 所有董事确认遵守《上市发行人董事进行证券交易的标准守则》要求标准[170] - 执行董事服务合约为期三年，可提前三个月书面通知终止[177] - 非执行董事徐旭东任期自2020年4月27日起三年，可提前一个月书面通知终止[178] - 独立非执行董事任期三年，可提前两个月书面通知终止[179] - 詹德隆先生担任董事超过9年，董事会认为不影响其独立判断[181] - 2021年董事会举行4次会议，符合至少召开4次会议的规划[189] - 主席与行政总裁职位分离，分别由徐旭东和吴中立博士担任[185] - 董事证券持股详情载于年报第55至56页[170] - 董事会2021年召开4次会议[193] - 11名董事中9人出席全部4次会议出席率100%[196] - 2名董事出席3次会议出席率75%[196] - 三分之一董事须每三年轮值退任及重选[197][199] - 非执行董事任期三年每三年轮席退任一次[198][200] - 重大利益冲突交易由董事会正式会议处理[196][199] - 董事须在涉及自身利益交易中放弃表决[196][199] - 填补空缺董事须在首次股东大会重选连任[197][199] - 新增职位董事须在下届股东大会重选连任[197][199] - 董事会负责战略决策预算和重大交易监督[192] 其他重要内容 - 公司2021年处理废弃物总量达7万吨[64] - 员工总数为3,774名[140]