财务数据关键指标变化：收入与利润 - 2025财年报告每股收益为11.44美元，同比增长20.2%[124][128] - 2025财年调整后每股收益为12.16美元，同比增长25.6%[124][128] - 2025财年调整后每股收益(EPS)增长率为25.6%，远超7%至10%的中期目标[55] - 2025年调整后净收入为92.48亿加元，同比增长24.1%[157] - 2025年调整后摊薄每股收益为12.16加元，同比增长25.6%[157] - 公司报告净收入为87.25亿加元，同比增长13.98亿加元或19%[176] - 公司调整后净收入为92.48亿加元，同比增长17.99亿加元或24%[176] - 公司报告及调整后总收入为362.74亿加元，同比增长34.79亿加元或11%（报告基础）[180][181] - 2025年总收入为362.74亿加元，同比增长10.6%[157] - 2025财年净利息收入为214.87亿加元，非利息收入为147.87亿加元，总收入为362.74亿加元[148] - 2025年净利息收入为214.87亿加元，同比增长10.4%[157] - 公司净利息收入为214.87亿加元，同比增长20.19亿加元或10%[187] - 公司报告的非利息收入为147.87亿加元，按报告基准计算同比增长14.6亿加元或11%，按调整后基准计算同比增长12.96亿加元或10%[193] - 交易相关收入（应税等值基础）为33.69亿加元，同比增长8.01亿加元或31%，主要由股票和商品交易收入增长推动[197] - 2025财年归属于普通股股东的净利润为82.73亿加元，调整后归属于普通股股东的净利润为87.96亿加元[148] - 2025财年基本每股收益为11.46加元，调整后稀释每股收益为12.16加元[148] 财务数据关键指标变化：回报率与经营杠杆 - 全年股本回报率（ROE）达到11.3%，同比提升150个基点[36] - 2025财年报告股本回报率为10.6%，调整后股本回报率为11.3%[124][131] - 2025财年股本回报率为10.6%，调整后股本回报率为11.3%[148] - 2025年调整后股本回报率(ROE)为11.3%，调整后有形普通股回报率(ROTCE)为14.7%[55] - 2025年调整后普通股股东权益回报率为11.3%，较2024年的9.8%提升150个基点[161][162] - 2025财年报告有形普通股回报率为14.3%，调整后有形普通股回报率为14.7%[124][133] - 2025年财富管理业务调整后普通股股东权益回报率为45.6%，处于高位[162] - 2025财年报告运营杠杆为2.4%，调整后运营杠杆为4.3%[124][137] - 2025年调整后经营杠杆为4.3%，超过2%的中期目标[55] - 在过去七年中，第六次实现了正运营杠杆[35] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 2025年拨备信贷损失为36.17亿加元，较2024年的37.61亿加元下降3.8%[157] - 2025财年信贷损失总拨备为36.17亿加元，其中已减值贷款拨备为31.47亿加元[148] - 信贷损失总拨备为36.17亿加元，较上年37.61亿加元有所下降，占平均净贷款和承兑汇票的比率为53个基点，上年为57个基点[200] - 已减值贷款信贷损失拨备为31.47亿加元，同比增长8100万加元，占平均净贷款和承兑汇票的比率为46个基点，上年为47个基点[200] - 非利息支出为211.07亿加元，同比增长16.08亿加元或8%，调整后非利息支出为204.35亿加元，同比增长14.46亿加元或8%[205] - 员工总薪酬支出为120.18亿加元，同比增长11.46亿加元，其中绩效薪酬为42.16亿加元，同比增长4.74亿加元[204] - 效率比率为58.2%，调整后效率比率为56.3%，分别较上年的59.5%和58.6%有所改善[204] - 2025财年报告效率比率为58.2%，调整后效率比率为56.3%[137] 财务数据关键指标变化：其他财务数据 - 公司整体报告净息差为1.65%，同比上升7个基点[188] - 所得税拨备为28.25亿加元，实际所得税税率为24.5%，上年为23.2%[207] - 其他税收（政府非所得税）为11.85亿加元，与上年11.66亿加元基本持平[207] - 调整后税前收入为122.22亿加元，调整后所得税拨备为29.74亿加元，调整后实际所得税税率为24.3%[207] - 2025年全行平均普通股股东权益为781.26亿加元，同比增长8.8%[161] 各条业务线表现 - 按业务部门划分，加拿大个人与商业银行(P&C)贡献35%的净收入，美国银行业务贡献30%[65] - 2025年美国银行业务调整后净收入为30.82亿加元，同比增长34.0%[159] - 全球资本市场业务在38个地点拥有约2700名专业人员[13] 各地区表现 - 按地区划分，调整后净收入中美国占41%，加拿大及其他地区占59%[63] 管理层讨论和指引 - 中期目标是实现15%的股本回报率（ROE）[22][36] - 全球贸易不确定性导致2025年全球经济放缓，美中贸易紧张局势因关税暂停一年而有所缓解[164] - 加拿大2025年实际GDP增长预计放缓至年率1.7%，2024年为2.0%[165] - 加拿大失业率在2025年10月升至6.9%，预计将进一步升至7.2%[165] - 加拿大2025年10月消费者价格通胀同比为2.2%，预计2026年平均为2.5%[165] - 美国2025年实际GDP增长预计放缓至年率1.9%，2024年为2.8%[166] - 美国失业率在2025年9月升至4.4%，预计年底将升至4.7%[166] - 管理层讨论与分析涵盖截至2025年10月31日和2024年10月31日的年度运营及财务状况[94] - 所有金额均以加元列报，并依据国际财务报告准则编制[94] 资本与资产状况 - 2025年普通股一级资本(CET1)比率为13.3%，超过监管要求[55] - 截至2025年10月31日，公司普通股一级资本充足率为13.3%，较2024年同期的13.6%下降[140] - 截至2025年10月31日，总资产为14768.02亿加元，总风险加权资产为4379.45亿加元[148] - 总资产达1.5万亿美元，是北美第七大银行[10] - 公司总资产达1.5万亿美元，拥有约1300万全球客户[66] - 公司总资产达1.5万亿美元，是北美第七大银行[105] 股东回报与市值 - 2025财年总股东回报率为43.3%，三年和五年年化总股东回报率分别为16.9%和22.2%[143] - 2025年总股东回报(TSR)为25.6%，而2024年为20.2%[56] - 2025财年每股股息为6.44加元，较上年的6.12加元增长0.32加元，五年股息复合年增长率约为9%[145] - 连续第197年保持加拿大公司中最长的股息支付记录[37] - 2025年10月31日普通股收盘价为174.23加元，较上年上涨37.3%，总市值达1235.13亿加元[142][148] 企业社会责任与社区投资 - 在美国推行10亿美元的社区福利计划以促进经济增长[39] - 已捐赠数百万美元给非营利组织以解决关键问题[40] - 连续24年被Corporate Knights评为加拿大最佳企业公民50强之一[41] - 2025年员工年度捐赠活动筹集了3100万美元，员工参与率达90%[83] - 过去十年，员工为北美社区组织筹集了近2.5亿美元[50] 风险与合规披露 - 公司采纳了金融稳定理事会设立的增强披露工作组的建议，以提供高质量、透明的风险披露[91] - 2025年年度报告、补充财务信息和补充监管资本信息中包含了风险相关信息的详细索引[92] - 公司资本充足率与风险加权资产披露涉及第一支柱资本要求、资本构成及与会计资产负债表的调节[92] - 风险加权资产按业务板块进行分析披露[92] - 流动性风险管理及持有的流动性储备信息在年度报告第89-95页披露[92] - 按资产负债表类别披露的已抵押和未抵押资产信息在年度报告第91页和补充财务信息第48页[92] - 信用风险概况、风险敞口和集中度分析在年度报告第62-63、76-83、145-152、163-164页等多处披露[92] - 已减值贷款和贷款损失准备金的期初与期末余额调节表在年度报告第82、148页披露[92] 客户与业务规模 - 为约1300万客户提供服务[10] 战略行动与交易 - 公司同意出售138家美国分行，交易涉及约57亿美元存款和约11亿美元贷款[115] - 公司于2025年11月1日完成了对加拿大领先独立财富管理机构Burgundy Asset Management Ltd.的收购[113] - 2025年第四季度，因美国分行优化计划，公司记录了1.02亿加元的商誉减值[115]