收入和利润（同比环比） - 2025财年前九个月总收入为5.81百万美元，较去年同期的5.959百万美元下降2.5%[13] - 2025财年前九个月运营亏损为19.77万美元，较去年同期的25.37万美元亏损收窄22.1%[13] - 2025财年前九个月归属于控股权益的净亏损为86.912万美元，较去年同期的81.166万美元亏损扩大7.1%[13] - 2025财年前九个月基本及摊薄后每股净亏损为0.10美元，去年同期为0.09美元[13] - 2025财年第三季度总收入为1.805百万美元，较去年同期的1.825百万美元下降1.1%[15] - 2025财年第三季度运营亏损为18.14万美元，较去年同期的13.03万美元亏损扩大39.3%[15] - 2025财年第三季度归属于控股权益的净亏损为35.691万美元，较去年同期的27.637万美元亏损扩大29.2%[15] - 2025财年第三季度基本及摊薄后每股净亏损为0.04美元，去年同期为0.03美元[15] - 2025财年前九个月总营收为580.97万美元，较去年同期的595.95万美元下降2.5%[13] - 2025财年前九个月运营亏损为19.77万美元，较去年同期的25.37万美元亏损收窄22.1%[13] - 2025财年前九个月净亏损为71.4万美元，较去年同期的55.67万美元亏损扩大28.2%[13] - 2025财年第三季度总营收为180.5万美元，较去年同期的182.51万美元下降1.1%[15] - 2025财年第三季度运营亏损为18.14万美元，较去年同期的13.03万美元亏损扩大39.2%[15] - 2025财年第三季度净亏损为35.2万美元，较去年同期的21.75万美元亏损扩大61.8%[15] - 2025财年前九个月基本及摊薄后每股净亏损为0.10美元，去年同期为0.09美元[13] - 2025财年第三季度基本及摊薄后每股净亏损为0.04美元，去年同期为0.03美元[15] - 2025财年（截至2025年1月31日）总营收增至约760万美元，阿尔伯克基和图森酒店营收与总营业利润创纪录[153] - 2026财年前三季度（截至2025年10月31日），两家酒店合并营收约为581万美元，其中11月合并营收约为55万美元，为历年11月第二高[153] 成本和费用（同比环比） - 截至2025年10月31日和2024年10月31日的三个月，广告费用分别约为55,000美元和54,000美元；九个月期间分别约为202,000美元和153,000美元[65] - 截至2025年10月31日的九个月，抵押票据利息支出总额约为39.6万美元，去年同期为32.2万美元[102] - 截至2025年10月31日的九个月，公司支付现金利息41.5万美元，去年同期为33.8万美元[120] - 截至2025年10月31日的九个月，公司支付给Best Western的会员及预订费用约为17万美元，去年同期为15.3万美元[122] - 截至2025年10月31日的九个月，公司经营租赁成本为11.1838万美元[129] - 截至2025年10月31日的九个月内，公司记录了约10.4万美元的Best Western奖励客人凭证费用[144] - 图森酒店保险成本从2025财年的约45万美元年化费用大幅降至2026财年的约10万美元，实现年节省约35万美元[143] 资产与负债状况 - 截至2025年10月31日，公司总资产为13.895百万美元，较2025年1月31日的14.194百万美元下降2.1%[11] - 截至2025年10月31日，公司股东权益总额为负14.69万美元，而2025年1月31日为正值64.55万美元，由正转负[11] - 截至2024年10月31日，公司总股东权益为165.08万美元，较2024年1月31日的265.49万美元下降37.8%[19] - 截至2025年10月31日，公司总资产为1.3895亿美元，较2025年1月31日的1.4194亿美元下降2.1%[11] - 截至2025年10月31日，公司总负债为1.4042亿美元，股东权益为负146.9万美元，处于资不抵债状态[11] - 截至2024年10月31日，公司总股东权益为165.0785万美元，较2024年1月31日的265.4912万美元大幅下降[19] 现金流状况 - 2024财年前九个月，公司合并净亏损为55.67万美元，经营活动净现金流出为65.07万美元[20] - 2024财年前九个月，公司投资活动净现金流出为36.79万美元，主要用于酒店物业的改进和增建（33.29万美元）[20] - 截至2024年10月31日，公司现金及现金等价物余额为45.19万美元，较期初的132.54万美元下降65.9%[20] - 截至2024年10月31日的九个月，公司净现金使用于经营活动为65.0721万美元，投资活动净现金使用为36.791万美元，融资活动净现金提供为14.5168万美元[20] - 截至2025年10月31日，公司现金及现金等价物余额为1.4016万美元，较期初的9.2752万美元减少7.8736万美元[20] 酒店业务与资产 - 公司通过合伙企业在亚利桑那州图森市的一家酒店中间接持有51.75%的权益，并直接持有新墨西哥州阿尔伯克基市一家酒店21.90%的权益[28] - 截至2025年10月31日，公司作为普通合伙人持有合伙企业75.92%的权益[29] - 公司将其两家酒店（共270间套房）归类为持有待售的经营资产，但目前并未挂牌出售[26] - 截至2025年10月31日，酒店物业净值为6,768,056美元，较2025年1月31日的6,788,285美元略有下降[97][98] - 截至2025年10月31日，公司在RRF有限合伙企业中拥有75.92%的权益，并通过该合伙企业间接拥有图森酒店51.75%的权益[24][28] - 截至2025年10月31日，公司直接拥有阿尔伯克基酒店21.90%的权益[24][28] - 图森市亚利桑那州酒店在第一财季（冬季旺季）入住率历史最高，第二财季（夏季淡季）入住率历史最低[43] - 位于新墨西哥州阿尔伯克基的酒店在第二和第三财季（夏季旺季）历史盈利最高[43] - 收入主要来自客房租金、餐饮销售、管理及商标费以及其他杂项收入[53] - 管理及商标费包括月度会计费以及按酒店客房收入一定百分比收取的日常运营管理费[53] 债务与融资 - 截至2025年10月31日，公司在一家关联方的即期/循环信贷/本票下有约200万美元的应付金额，年利率为7%[32] - 截至2025年10月31日，公司拥有约1.4万美元现金，并估计可从总计约300万美元的关联方信贷额度及25万美元的循环信贷中获取资金[34] - 截至2025年10月31日，图森酒店物业抵押贷款余额约为771.7万美元，每月还款约5万美元[100] - 截至2025年10月31日，阿尔伯克基实体抵押贷款余额约为112.5万美元，每月还款约1.1万美元[101] - 截至2025年10月31日，其他应付票据总额为47万美元，其中一笔20万美元票据利率为5%[105]，另一笔27万美元票据利率为5%[106] - 截至2025年10月31日，未来最低债务偿还计划显示：2026财年需偿还53.2241万美元，2027财年需偿还222.0249万美元，此后总债务本金余额为1128.1685万美元[113] - 截至2025年10月31日，公司经营租赁负债现值为220.982万美元，长期部分为218.9088万美元，未来最低租赁付款总额为442.962万美元[129][130] - 加权平均剩余租赁期限为30年，加权平均贴现率为4.85%[130] - 公司拥有一笔应收票据，本金192.5万美元，利率为3.75%，到期日为2031财年[132][133] - IBC应收票据条款修改：到期日延长至2030年6月30日，利率调整为3.25%，到期支付[134][137][152] - 截至2025年10月31日，公司拥有一项金额约200万美元的关联方即期/循环信贷/本票，年利率为7%[32] - 截至2025年10月31日，公司在Pima联邦信用合作社拥有总计25万美元的三项循环信贷额度，余额约为0美元[33] - 公司认为，凭借约1.4万美元现金、来自关联方200万美元信贷设施中约30万美元的可用额度以及25万美元的循环信贷额度，其拥有足够现金满足未来12个月或更长时间的财务义务[34] 对UniGen Power Inc.的投资 - 公司持有UniGen Power Inc.一笔100万美元、利率6%的可转换债券以及约70.7万美元的私人持有普通股[21] - 公司于2019年12月16日购买了UniGen Power Inc.总额为1,000,000美元、年利率6%的五年期可转换债券[72][73] - 该债券可按每股1.00美元的初始转换率转换为1,000,000股UniGen A类普通股[73] - 公司还获得了可购买最多1,000,000股A类普通股的认股权证，行权价为每股1.00美元[74] - 公司获得了可购买最多500,000股UniGen A类普通股的额外认股权证，行权价为每股2.25美元[74] - 若所有应收票据转换且所有认股权证行权，IHT可能持有UniGen完全稀释后股权的约15%-20%[75][80] - IHT对UniGen的100万美元投资中，约70万美元为应收票据，约30万美元为认股权证的公允价值[77] - 截至2025年10月31日，IHT持有575,000股UniGen普通股，成本为668,750美元[82] - 在截至2025年1月31日的财年，IHT将35,000美元利息收入用于行权，获得35,000股UniGen股票[81] - UniGen报告其高效清洁能源创新项目已完成61%的工程设计[83] - 美国总电力市场预计未来五年将翻倍，UniGen的30台设备初始订单已获重申[84] - 公司持有UniGen Power Inc.价值100万美元的6%可转换债券，以及约70.7万美元的私人持有普通股（57.5万股）[21] 公司治理与股权结构 - 公司于2025财年第二季度（2024年5月1日至7月31日）更换了审计师和过户代理[39] - 三名独立董事会成员每人每年获得6,000股IHT全额支付的限制性股票[61] - 在第三财季，公司向关键管理人员、董事和主管授予了43,500股全额支付的IHT股票[61] - 公司持有可转换为3,185,793股受益股的A类和B类合伙单位[63] - 如果所有A类和B类合伙单位在2025年10月31日转换，有限合伙人将获得公司3,180,734股受益股[29] - 公司于2025财年第二季度（2024年5月1日至7月31日）更换了审计师和过户代理机构[39] - 截至2025年10月31日，Wirth先生及其关联方持有625.7296万股受益股，占已发行股份的71.26%[116] - 截至2025年10月31日，公司持有合伙企业75.92%的权益，合伙企业持有图森酒店51.75%的权益，公司直接持有阿尔伯克基酒店21.90%的权益[117] 会计政策与估计 - 截至2025年10月31日和2025年1月31日，坏账准备分别约为13,000美元和9,000美元[59] - 管理层通常对逾期超过90天的应收账款余额计提50%的坏账准备，对逾期超过120天的余额计提100%的坏账准备[59] - 家具、固定装置及设备的折旧年限为3至10年，建筑及改良工程的折旧年限最长可达40年[47] - 公司采用加速折旧法（MACRS）用于新资本增加和酒店改良的税务目的[48] - 管理层已确定，截至2025年10月31日的财季，无需对长期资产进行减值[50] 税务与递延所得税 - 公司递延所得税资产为610万美元，其中包含310万美元的累计净经营亏损结转和290万美元的联合经营项目，递延所得税负债为180万美元，评估后确认约430万美元的估值备抵[138] - 公司预计将从员工保留税收抵免中获得约270万美元的净退款与抵免，截至2025年10月31日已收到约150万美元[142] 股息政策 - 公司维持保守股息政策，每财年支付两次半年度股息，总计每股0.02美元，2025年2月5日和8月7日已各支付0.01美元，预计2026年2月4日再次支付[151] 关联方交易与期权 - 公司子公司RRF LLLP（IHT持股76%）获得一份五年期期权，可按成本价购买IBC Hotels, LLC[137][148][150] - 若IBC完成净收益超过250万美元的股权交易，需向IHT支付（a）IBC所获净收益的50%，以及（b）截至收款日票据未偿余额及应计未付利息之和的50%[134]