财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2025年前九个月净亏损为1.11078亿加元，较去年同期的1.4729亿加元亏损收窄25%[3] - 2025年第三季度每股亏损为0.32加元，较去年同期的0.80加元有所改善[3] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 2025年前九个月以股权为基础的支付费用为2252.4万加元，显著高于去年同期的1010.7万加元[4] - 2025年前九个月，公司基于股份的支付费用总额为22,318,000美元，较2024年同期的9,719,000美元增长约129%[56] - 2025年前九个月，关键管理人员薪酬总额为18,390,000美元，其中股份支付费用为14,870,000美元，占比约81%[59] 财务数据关键指标变化：现金流 - 2025年前九个月经营活动所用现金净额为5650.5万加元，较去年同期的8612.6万加元减少34%[5] - 2025年前九个月投资活动所用现金净额为2.15004亿加元，主要用于矿产物业、厂房及设备增加1.85436亿加元[5] - 2025年前九个月融资活动提供现金净额为2.82747亿加元，主要来自黄金流交易（Gold Stream）融资2.06876亿加元及增发融资8834.7万加元[5] 资产与负债状况 - 公司总资产从2024年末的2.74391亿加元大幅增长至2025年9月30日的6.47203亿加元，增幅达136%[2] - 现金及现金等价物为1.08216亿加元，较2024年末的9694.1万加元增长12%[2] - 金融负债（Derivative liability）大幅增加至3.79706亿加元，而2024年末为6388.6万加元[2] - 公司股东权益从2024年末的9061.3万加元微降至2025年9月30日的8526.1万加元[2] - 截至2025年9月30日，公司现金及现金等价物为1.08216亿加元，较2024年12月31日的9694.1万加元有所增加[17] - 截至2025年9月30日，公司衍生金融负债（与黄金流协议相关）的公允价值大幅增至3.79706亿加元，而2024年底为6388.6万加元[17][20] - 截至2025年9月30日，公司可交易证券的公允价值为4479.7万加元，较2024年底的94.9万加元大幅增长[17] - 公司信用风险敞口（现金、应收款及存款）总计1.18255亿加元（2024年12月31日为1.02069亿加元）[22] - 截至2025年9月30日，公司未折现的财务负债与承诺总额为44.2874亿加元，其中一年内到期的为29.4824亿加元[30] 物业、厂房及设备 (PP&E) 投资 - 截至2025年9月30日，公司物业、厂房及设备（PP&E）总账面价值为4.593亿美元，较2024年底的1.585亿美元增长190%[35] - 2025年前九个月，PP&E新增投资总额为3.083亿美元，其中矿产物业增加7180万美元，在建工程增加1.765亿美元[35] - 2025年前九个月，公司确认折旧费用1196万美元，其中931.2万美元和166.6万美元分别资本化至矿产物业和在建工程[36] - 2025年前九个月，公司为Eskay项目新增租赁资产和车辆设备，金额分别为5654万美元和342.1万美元[37] - 矿产物业在2025年前九个月的新增额中，包括775.7万美元的闭矿和复垦准备金估算增加额[35] 融资与资本活动 - 项目融资方案总额包括1.2275亿美元私募、2亿美元黄金流（可额外存款最多1亿美元）以及3.5亿美元高级担保定期贷款[38] - 截至2025年9月30日，黄金流衍生负债余额为3.797亿美元，年内因公允价值变动增加1.089亿美元[42] - 2025年前九个月，公司产生471.2万美元的融资可用性费用，其中366.1万美元与高级担保定期贷款相关[43] - 2025年2月，公司通过增发完成融资8834.7万美元，发行329万股普通股和223万股流通股[47] - 2025年10月，公司通过增发完成融资1.43796亿美元，发行599.15万股普通股，每股24美元[48] - 2025年前九个月，非现金交易中，应付账款和应计负债增加的矿物资产、厂房和设备金额为51,637,000美元[57] 股权激励与薪酬 - 截至2025年9月30日，公司股票期权、限制性股票单位、绩效股票单位和递延股票单位的未行权数量分别为6,804,529份、715,671份、1,711,396份和310,015份[52] - 2025年前九个月，授予的股票期权、RSU、PSU和DSU的加权平均公允价值分别为每股6.09美元、14.65美元、16.45美元和15.24美元[56] - 截至2025年9月30日，按行权价区间划分的未行权股票期权中，行权价在10.01-15.00美元区间的数量最多，为3,548,136份，加权平均剩余期限为1.69年[55] - 2025年前九个月，公司记录在矿物资产、厂房和设备中的股份支付费用为3,506,000美元，而2024年同期为0美元[56] - 2025年前九个月行权股票期权的加权平均股价为17.42美元，较2024年同期的8.95美元增长约95%[54] - 截至2025年9月30日，应付账款和应计负债中欠关键管理人员的薪酬相关款项为1,658,000美元[61] 投资与资产处置 - 公司于2025年2月向TDG Gold Corp.出售Sofia Property获得800万股TDG普通股，实现收益321.6万加元，并另以750万加元收购1500万股TDG普通股[33] 税务相关 - 由于重组，公司记录了3,462,000美元的递延所得税负债[58] 市场风险敞口 - 利率风险：基于2025年9月30日现金余额，利率每上升（下降）1%，税前净亏损将减少（增加）79.7万加元[24] - 信用利差风险：公司黄金流衍生负债面临信用利差风险，利差每增加100个基点，税前净亏损将减少1286.7万加元；每减少100个基点，则增加1345.7万加元[25] - 汇率风险：基于2025年9月30日头寸，汇率每上升（下降）1%，税前净亏损将减少（增加）289.8万加元[27] - 黄金价格风险：公司黄金流衍生负债面临金价风险，远期金价曲线上升5%将导致税前净亏损增加988.1万加元；下降5%则将减少1003.9万加元[28]