财务数据关键指标变化：收入与利润 - 2026财年第一季度合并净销售额为1.11亿美元，同比下降4.1%[214][225] - 2026财年第一季度毛利率为33.1%，较2025财年第一季度的12.5%大幅改善[214] - 截至2025年10月31日的三个月，公司毛利润为3680万美元，较去年同期的1450万美元增长2230万美元，增幅153.3%；毛利率从去年同期的12.5%提升至33.1%[230] - 2026财年第一季度GAAP净亏损为1980万美元，其中包含1800万美元的非现金费用和320万美元的现金费用[214] - 截至2025年10月31日的三个月，公司运营亏损为280万美元，较去年同期的运营亏损1.292亿美元大幅改善；经调整后（剔除特定项目）的运营收入为660万美元，占净销售额的5.9%[248][249] - 2025年10月31日止三个月归属于普通股股东的合并净亏损为1980万美元，较上年同期的1.559亿美元大幅收窄[263] - 2025年10月31日止三个月非GAAP净亏损为540万美元，非GAAP每股亏损为0.18美元，均优于GAAP净亏损1980万美元及每股亏损0.67美元[270] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 截至2025年1031日的三个月，销售、一般及行政费用为2990万美元，占合并净销售额的27.0%，去年同期为5160万美元，占44.6%[235] - 截至2025年10月31日的三个月，研发费用为380万美元，较去年同期的370万美元增长10万美元，增幅2.1%，占合并净销售额的3.4%[240] - 截至2025年10月31日的三个月，公司记录了240万美元的重组成本，去年同期为650万美元[237] - 截至2025年10月31日的三个月，无形资产摊销为500万美元，去年同期为660万美元[245] - 2025年10月31日止三个月利息费用为1160万美元，较上年同期950万美元增加，主要由于次级信贷安排导致，部分被信贷安排下未偿债务减少所抵消[255] - 2025年10月31日止三个月，因信贷安排、次级信贷安排及可转换优先股相关权证和衍生工具重估，记录非现金费用140万美元，上年同期为550万美元[258] - 2025年10月31日止三个月所得税费用为40万美元，上年同期为210万美元；有效税率（不含离散税项）分别为-3.0%和-3.8%[259] - 未分配费用（剔除重组、CEO过渡及代理权征集成本影响）从去年同期的950万美元降至最近的900万美元[254] 各条业务线表现 - 卫星与空间通信部门2026财年第一季度净销售额为5510万美元，同比下降6.5%，订单出货比为0.77倍[226] - Allerium部门2026财年第一季度净销售额为5590万美元，同比下降1.8%，订单出货比为1.06倍[227] - 卫星与空间通信部门在截至2025年10月31日的三个月运营亏损为1140万美元，而去年同期运营亏损为1.188亿美元[249] - 卫星与空间通信部门运营收入改善，主要因毛利率提高（金额及占相关净销售额百分比均上升）且销售、一般及行政费用和无形资产摊销减少，部分被研发费用增加所抵消[252] - 卫星与空间通信部门调整后EBITDA为600万美元（占相关净销售额10.9%），较上年同期的-3250万美元大幅改善[265] - Allerium部门调整后EBITDA为1130万美元（占相关净销售额20.2%），略高于上年同期的1100万美元（占19.3%）[265] - 卫星与空间通信部门去年同期包含一笔7960万美元的非现金商誉减值费用[252][265] 各地区表现 - 截至2025年10月31日的三个月，国际销售额为3290万美元，去年同期为1880万美元[229] 管理层讨论和指引 - 2026财年第一季度调整后EBITDA为960万美元，而2025财年第一季度为负3080万美元[214] - 2026财年第一季度新订单额为1.019亿美元，季度订单出货比为0.92倍[214] - 截至2025年10月31日，积压订单金额为6.63亿美元，收入可见性约为11亿美元[214] - 公司获得一份价值超过1.3亿美元的多年合同延期，并在2026财年第一季度收到约2700万美元的初始资金[224][227] - 公司合并调整后EBITDA为960万美元（占相关净销售额8.7%），较上年同期的-3080万美元显著改善[265][266] - 调整后EBITDA从去年同期的亏损3080万美元改善为最近的盈利960万美元，占相关净销售额的8.7%[265][266] 现金流与流动性 - 2026财年第一季度经营活动产生的现金流为810万美元，为连续第三个季度为正[215] - 截至2025年10月31日，公司现金及现金等价物为4360万美元，较2025年7月31日的4000万美元有所增加[273] - 2025财年第一季度（截至10月31日）经营活动产生的净现金为810万美元，而去年同期经营活动净现金为使用2180万美元[273] - 2025财年第一季度用于投资的净现金为330万美元，去年同期为240万美元[276] - 2025财年第一季度用于融资的净现金为120万美元，去年同期融资活动提供的净现金为2140万美元[276] - 截至2025年10月31日，公司可用流动性总额为5100万美元，包括合格现金及等价物4140万美元和循环贷款剩余可用额度960万美元[282] - 近期经营现金流中的利息和税费净现金支付总额为490万美元，低于去年同期的680万美元[273] - 2026财年第一季度和2025财年第一季度的经营现金流分别包含220万美元和580万美元的重组成本支付[274] 资产、债务与合同义务 - 截至2025年10月31日，公司商誉总额为2.046亿美元，其中卫星与空间通信部门为3050万美元，Allerium部门为1.741亿美元[202] - 截至2025年10月31日，公司无形资产净值为1.681亿美元，其中卫星与空间通信部门为3980万美元，Allerium部门为1.283亿美元[202] - 截至2025年10月31日，信贷安排项下总未偿借款为1.35亿美元，其中循环贷款提取1760万美元[282] - 截至2025年10月31日，次级信贷安排项下总未偿借款为1.015亿美元，相关提前还款补偿金为2570万美元[282] - 截至2025年10月31日，可转换优先股的清算优先权为2.087亿美元[282] - 公司合同现金义务总额为3.48518亿美元，其中一年内到期的金额为2868.1万美元[287] - 截至2025年10月31日，未来一年内的合同现金义务总额为2868.1万美元，其中信贷安排本金支付405万美元，利息支付1748万美元[287] 会计政策与估计 - 公司合同收入确认主要采用成本法衡量履约进度，尤其用于卫星与空间通信部门及部分公共安全产品线合同[198] - 公司为大多数产品提供至少一年的保修期，保修费用基于历史索赔率等因素估算，估算不准确可能对业绩产生重大影响[203] - 固定价格开发合同和早期/低速率生产合同的成本估算具有更高不确定性和财务风险[200] - 2025年第三季度合同估计的毛有利变动总额为146.2万美元，毛不利变动总额为178.6万美元，净变动为不利的32.4万美元[202] - 2024年第三季度合同估计的毛有利变动总额为271.3万美元，毛不利变动总额为892万美元，净变动为不利的620.7万美元[202] - 截至2025年10月31日的三个月内，合同估计的毛有利变动为146.2万美元，毛不利变动为-178.6万美元，净变动为-32.4万美元[202] - 截至2024年10月31日的三个月内，合同估计的毛有利变动为271.3万美元，毛不利变动为-892万美元，净变动为-620.7万美元[202] 其他重要事项 - 公司2022至2025财年的美国联邦所得税申报表可能面临未来美国国税局的审计[206] - 2025年第三季度内部使用软件资本化成本为160万美元，2024年同期为100万美元[208] - 公司资本化的内部使用软件成本在投入使用后按直线法摊销，估计使用寿命通常为三年[208] - 在去年同期，卫星与空间通信部门确认了7960万美元的非现金商誉减值费用[246] - 截至2025年10月31日的三个月，公司库存的呆滞和过时备抵为10万美元，去年同期为1250万美元，其中包含1140万美元与约70种已停产产品相关的非现金减记[233] - 2025年10月31日止三个月实际利率约为18.5%，低于上年同期的19.0%；信贷安排下当前现金借款利率约为14.0%，低于上年同期的16.6%[255] - 截至2025年10月31日的三个月，公司客户为研发活动提供了610万美元的 reimbursements，去年同期为480万美元[242] - 截至2025年10月31日的三个月内，内部使用软件资本化成本为160万美元[208] - 截至2024年10月31日的三个月内，内部使用软件资本化成本为100万美元[208] - 去年同期（截至2024年10月31日的三个月），公司记录了1250万美元的过时及过剩库存拨备，其中包括与约70种已停产卫星地面基础设施产品相关的1140万美元非现金库存减记[233]