收入和利润（同比环比） - 2025年第三季度总营收和收入为51.054亿雷亚尔，同比增长5.7%[9] - 2025年第三季度净利润为5.545亿雷亚尔，同比增长4.4%[10] - 2025年前九个月净利润为16.163亿雷亚尔，同比增长6.5%[10] - 2025年前九个月，公司净利润为16.163亿雷亚尔[13] - 2025年前九个月，税前利润为18.326亿雷亚尔，较2024年同期的17.436亿雷亚尔增长5.1%[14] - 2025年前九个月税前利润为1,832,586千雷亚尔[94] - 2025年第三季度归属于公司股东的利润为554,486千雷亚尔，九个月利润为1,616,337千雷亚尔[118] - 2025年第三季度总收入和收益为5,105,410千雷亚尔，同比增长5.7%；九个月总额为15,013,736千雷亚尔，同比增长9.6%[121] 成本和费用（同比环比） - 2025年第三季度财务成本为1,394,977千雷亚尔，同比增长44.7%；九个月财务成本为3,852,323千雷亚尔，同比增长45.1%[123] - 2025年第三季度交易成本为1,694,890千雷亚尔，同比下降8.4%；九个月交易成本为5,146,184千雷亚尔，同比下降1.8%[123] - 2025年第三季度人员费用为309,936千雷亚尔，同比下降16.9%；九个月人员费用为1,005,155千雷亚尔，同比下降5.0%[123] - 2025年前九个月，折旧及摊销费用为13.488亿雷亚尔[14] - 截至2025年9月30日的三个月，折旧与摊销净费用为4.579亿雷亚尔，同比增长10.9%（2024年同期为4.130亿雷亚尔）[125] - 截至2025年9月30日的九个月，折旧与摊销净费用为13.488亿雷亚尔，同比增长14.7%（2024年同期为11.757亿雷亚尔）[125] - 2025年前九个月，物业及设备折旧总额为6.7875亿雷亚尔[58] - 截至2025年9月30日，POS设备的净账面价值为23.010亿雷亚尔，2025年前九个月折旧额为6.2617亿雷亚尔[61] - 2025年前九个月，与租赁相关的财务成本为1489.1万雷亚尔，较2024年同期的1371.6万雷亚尔增长8.6%[61] - 2025年前九个月，关键管理人员薪酬总额为2871.1万雷亚尔，较2024年同期的3573.2万雷亚尔下降19.6%[55] 各条业务线表现 - 2025年第三季度金融收入为29.232亿雷亚尔，同比增长19.6%[9] - 2025年前九个月金融收入为85.228亿雷亚尔，同比增长33.4%[9] - 2025年第三季度交易活动和其他服务收入为19.926亿雷亚尔，同比下降11.8%[9] 各地区表现 - 国际市场份额下降，2025年三季度及前三季度收入占比分别为0.8%和0.9%，低于2024年同期的1.9%和1.3%[36] 资产状况 - 截至2025年9月30日，现金及现金等价物为14.273亿雷亚尔，较2024年底增长53.9%[6] - 截至2025年9月30日，公司现金及现金等价物为14.273亿雷亚尔，较期初的9.277亿雷亚尔增长53.9%[15] - 现金及现金等价物总额从2024年12月31日的927,668千雷亚尔增长至2025年9月30日的1,427,303千雷亚尔，增幅约53.9%[37] - 截至2025年9月30日，现金及现金等价物为14.273亿雷亚尔，较2024年底的9.277亿雷亚尔增长53.8%[131][147] - 与2024年底相比，2025年9月30日的现金及现金等价物公允价值增长52.8%，从9.3亿雷亚尔增至14.3亿雷亚尔[166][168] - 截至2025年9月30日，应收账款为591.577亿雷亚尔，较2024年底下降1.7%[6] - 应收账款总额从2024年12月31日的59,803,273千雷亚尔微降至2025年9月30日的59,055,725千雷亚尔[41] - 截至2025年9月30日，应收账款总额为59,055,725千雷亚尔，较2024年末的59,803,273千雷亚尔下降1.2%[43] - 截至2025年9月30日，应收账款总额（按摊销成本及通过其他综合收益以公允价值计量）为590.557亿雷亚尔，较2024年底的598.033亿雷亚尔略有下降[131][132] - 截至2025年9月30日，物业及设备净账面价值为25.888亿雷亚尔，较2024年12月31日的25.723亿雷亚尔增长0.6%[56] - 截至2025年9月30日，无形资产净账面价值为26.890亿雷亚尔[60] - 无形资产净账面价值从2024年12月31日的29.263亿雷亚尔增长至2025年9月30日的30.706亿雷亚尔，增加了1.443亿雷亚尔[64] - 商誉总额保持稳定，为22.707亿雷亚尔，主要分配给MOIP（14.822亿雷亚尔）等现金产生单元[65] - 截至2025年9月30日，可收回税款总额为1,061,295千雷亚尔，较2024年末的869,919千雷亚尔增长22.0%[49] - 可收回税款中，所得税和社会贡献税为999,916千雷亚尔，较2024年末的788,901千雷亚尔增长26.7%[49] - 递延所得税资产净额从2024年底的1,694,490千雷亚尔减少至2025年9月30日的1,553,954千雷亚尔[90] - 金融投资主要为巴西国库券和金融票据，金额从2024年12月31日的487,294千雷亚尔降至2025年9月30日的459,075千雷亚尔[39] - 法定准备金从2024年12月31日的4,761,404千雷亚尔降至2025年9月30日的4,087,747千雷亚尔[40] 债务和借款 - 截至2025年9月30日，与关联方的银行发行（存款证）应付款为8.486亿雷亚尔，较2024年12月31日的10.610亿雷亚尔下降20.0%[51] - 截至2025年9月30日，金融负债总额为549.698亿雷亚尔，较2024年底的556.435亿雷亚尔下降1.2%[132] - 借款总额从2024年12月31日的4,521,503千雷亚尔减少至2025年9月30日的2,398,160千雷亚尔[85][89] - 银行发行债务总额从2024年12月31日的240.892亿雷亚尔增长至2025年9月30日的289.695亿雷亚尔[73] - 截至2025年9月30日，银行发行债务总额为319.5亿雷亚尔，其中超过360天到期的长期债务占33.3%（106.5亿雷亚尔）[150] - 截至2025年9月30日，对FIDC份额持有人的义务为11.287亿雷亚尔，平均成本为CDI的108%，2025年前九个月相关报酬支出为1.267亿雷亚尔[70] 信贷资产质量 - 信贷应收账款（包括工资贷款、信用卡等）从2024年12月31日的3,152,793千雷亚尔增长至2025年9月30日的3,838,347千雷亚尔，增幅约21.7%[41] - 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的卡发行方和收单方应收账款从2024年12月31日的1,819,020千雷亚尔增至2025年9月30日的3,819,897千雷亚尔，增幅约110%[41] - 信贷应收账款总额（扣除预期信用损失前）为4,152,919千雷亚尔，较2024年末的3,437,414千雷亚尔增长20.8%[44] - 预期信用损失总额为314,572千雷亚尔，较2024年末的284,620千雷亚尔增长10.5%[44] - 信贷应收账款中，逾期金额为327,889千雷亚尔，较2024年末的272,294千雷亚尔增长20.4%[44] - 信贷应收账款净额（扣除ECL）为3,838,347千雷亚尔，较2024年末的3,152,793千雷亚尔增长21.7%[44] - 信贷资产阶段1（低风险）总额从2024年末的3,135,896千雷亚尔增至2025年9月30日的3,806,045千雷亚尔，增长21.4%[46] - 2025年前九个月，公司核销信贷应收账款54,493千雷亚尔，其中信用卡应收款核销34,387千雷亚尔，其他贷款核销5,890千雷亚尔，工资贷款核销14,216千雷亚尔[48] - 2025年前九个月，新增预期信用损失准备132,057千雷亚尔，转回47,613千雷亚尔[48] 子公司表现 - 主要子公司BancoSeguro在2025年9月增资5亿雷亚尔，其净资产从2024年12月31日的895,262千雷亚尔增至2025年9月30日的1,453,146千雷亚尔[31][32] - 子公司FIDC在2025年前九个月的净利润为4,034,561千雷亚尔，显著高于2024年同期的2,820,980千雷亚尔[31][33] 关联方交易 - 2025年第三季度，与关联方交易产生的总费用为9.539亿雷亚尔，较2024年同期的10.154亿雷亚尔下降6.1%[54] - 2025年前九个月，与关联方交易产生的总费用为32.549亿雷亚尔，较2024年同期的28.854亿雷亚尔增长12.8%[54] 现金流 - 2025年前九个月，经营活动产生的现金流量净额为56.347亿雷亚尔，而2024年同期为净流出28.154亿雷亚尔[14] - 2025年前九个月，投资活动产生的现金流量净流出为15.995亿雷亚尔[15] - 2025年前九个月，融资活动产生的现金流量净流出为35.356亿雷亚尔，主要由于偿还借款及利息70.654亿雷亚尔[15] - 2025年前九个月，应收账款增加导致经营现金流出34.325亿雷亚尔[14] 股东回报和资本活动 - 2025年前九个月，支付股息4.312亿雷亚尔，并计提应付股息1.857亿雷亚尔[13] - 2025年前九个月，公司回购库存股花费7.441亿雷亚尔[13] - 2025年前九个月非现金活动包括价值12.1亿雷亚尔的股份注销以及价值1.6亿雷亚尔的库存股长期激励计划分配[161] - 董事会于2025年5月29日授权了第三轮股票回购计划，金额高达2亿美元[111] - 公司于2025年5月13日注销了23,930,715股库存股，总金额为1,208,680千雷亚尔，注销后总股本为305,677,709股[112] - 截至2025年9月30日，流通普通股数量为305,677,709股，较2024年底减少，主要由于注销了23,930,715股[97] - 2025年10月，公司偿还了8.3亿雷亚尔的借款，并回购了263万股股份，总金额1.4亿雷亚尔，平均股价9.35美元[169] - 2025年10月底及11月初，公司支付了总计1.9亿雷亚尔的股息，其中支付给UOL 7734万雷亚尔，支付给第三方股东1.1亿雷亚尔[169] 每股收益 - 2025年第三季度基本每股收益为1.8998雷亚尔，同比增长13.6%[10] - 2025年前九个月基本每股收益为5.4292雷亚尔，同比增长13.7%[10] - 2025年第三季度基本每股收益为1.8998雷亚尔，同比增长13.6%；九个月基本每股收益为5.4292雷亚尔，同比增长13.7%[118] 利率和投资 - 短期投资平均回报率为CDI的100%，年化利率从2024年12月31日的12.15%升至2025年9月30日的14.9%[38] - 2025年前九个月，存款凭证的平均利息成本为CDI的104%，银行间存款的平均利息成本为CDI的107%[73][74] - 公司利率风险敏感性分析显示，若CDI利率上升100个基点至15.90%，金融收入及费用将导致净影响为负55.352亿雷亚尔[135][136] - 公司持有的短期投资、金融投资及法定准备金对CDI利率敏感，账面价值总计约519.442亿雷亚尔[136] 税务事项 - 2025年前九个月实际所得税及社会贡献费为216,249千雷亚尔，有效税率为12%[95] - 研发及技术创新税收优惠（Lei do Bem）为当期带来227,450千雷亚尔的税收利益[95] 合同义务与承诺 - 截至2025年9月30日，收购POS设备的合同义务金额为3.0508亿雷亚尔，较2024年12月31日的4.1706亿雷亚尔下降26.8%[61] - 2024年11月，公司新发行了面值总额为10亿雷亚尔的FIDC高级份额，利率为CDI的100%加固定利率1%，并通过互换合约将计息利率调整为CDI的108%[69] - 公司于2024年12月和2025年1月分别签订了1亿欧元和1.5亿欧元的借款协议，并通过利率互换对冲汇率风险[154] 或有事项和诉讼 - 或有事项拨备总额从2024年12月31日的114,960千雷亚尔增加至2025年9月30日的178,674千雷亚尔，其中民事拨备为98,600千雷亚尔，劳工拨备为80,074千雷亚尔[82] - 未计提拨备的潜在税务及民事诉讼风险敞口总额为1,152,777千雷亚尔，较2024年底的996,526千雷亚尔增加[83] - 主要税务诉讼涉及未就关联方贷款缴纳金融交易税（IOF），评估金额为336,022千雷亚尔[83] - 另有一项与劳工税相关的或有事项，金额为254,594千雷亚尔[84] 公允价值计量 - 截至2025年9月30日的九个月，应收账款按市值计价的未实现损失（税后）为95,376千雷亚尔，而2024年同期为23,035千雷亚尔[106] - 截至2025年9月30日的九个月，SWAPs的未实现公允价值调整损失（税后）为1,051千雷亚尔，2024年同期为853千雷亚尔[107] - 截至2025年9月30日，公允价值套期中的固定利率存款凭证（CDB）相关衍生品公允价值为负5487.3万雷亚尔，未实现收益（MTM）为1793.9万雷亚尔[158] - 截至2025年9月30日，按公允价值计量的金融资产中，应收账款占绝大部分，为590.6亿雷亚尔，全部归类为第二层级[166] - 截至2025年9月30日，按公允价值计量的金融负债中，银行发行债务为289.7亿雷亚尔，应付第三方款项为99.5亿雷亚尔[166] 风险管理和对冲 - 公司通过非衍生品远期合约对冲PagSeguro哥伦比亚、PagSeguro智利等子公司的外汇风险[137] - 公司的欺诈风险（拒付）控制流程相关费用在附注25中披露[140] - 公司通过信用委员会对卡发行方进行三级风险分类管理，以缓释信用风险[143] 应付和负债结构 - 应付商户款项从2024年12月31日的116.422亿雷亚尔下降至2025年9月30日的99.535亿雷亚尔，减少了16.887亿雷亚尔[67] - 支票账户总额从2024年12月31日的120.306亿雷亚尔下降至2025年9月30日的104.804亿雷亚尔[71] - 薪资及社保费用从2024年12月31日的4.026亿雷亚尔下降至2025年9月30日的3.604亿雷亚尔[77] - 截至2025年9月30日，公司