财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2025年六个月期间净亏损为224.3万加元，较2024年同期的238.1万加元亏损收窄5.8%[4] - 2025年第二季度（三个月期间）净亏损为264.9万加元，较2024年同期的152.4万加元亏损扩大73.8%[4] - 公司当期净亏损224.3万加元，较去年同期的238.1万加元有所收窄[7] - 基本每股亏损从2024年六个月的0.44加元改善至2025年六个月的0.19加元[4] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 2025年六个月期间咨询费用为262.9万加元，较2024年同期的90.5万加元大幅增加190.6%[4] 财务数据关键指标变化：其他财务数据 - 公司总资产从2025年3月31日的2774.1万加元增长至2025年9月30日的3558.5万加元，增幅为28.3%[2] - 现金及现金等价物从2025年3月31日的500.5万加元增至2025年9月30日的656.1万加元，增长31.1%[2] - 勘探和评估资产从2025年3月31日的2132.5万加元增至2025年9月30日的2550.9万加元，增长19.6%[2] - 股东权益从2025年3月31日的2449.2万加元增至2025年9月30日的3289.5万加元，增长34.3%[2] - 应付账款及应计负债总额从2025年3月31日的30.61万美元大幅增加至2025年9月30日的91.72万美元，增幅约200%[45] - 长期贷款应付总额从2025年3月31日的52.14万美元大幅减少至2025年9月30日的5000美元，主要因一笔51.64万美元的担保贷款已偿还[47] - 截至2025年9月30日，公司衍生认股权负债的公允价值为534,768美元，较2025年3月31日的152,765美元增加了382,003美元[75] 各条业务线表现：勘探与评估资产 - 截至2025年9月30日，公司勘探与评估资产总余额为 25,509,180美元，较2025年3月31日的 21,324,785美元 增长 19.6% [27][28] - Zoro锂矿资产在截至2025年9月30日的期间勘探成本余额为 7,093,017美元，较期初 7,081,303美元 仅微增 0.2% [27] - Jean Lake锂/金矿资产在截至2025年9月30日的期间总余额为 3,060,165美元，其中勘探成本为 2,560,165美元，期内新增钻探支出 56,592美元 [27] - Athabasca铀矿资产在截至2025年9月30日的期间勘探成本余额大幅增至 4,031,403美元，较2025年3月31日的 395,687美元 激增 918.5%，主要因钻探（932,004美元）、野外工作（1,061,848美元）和测绘（1,189,823美元）支出[27] - Peg North锂矿资产在截至2025年9月30日的期间收购成本余额增至 900,000美元，期内通过现金和股票各支付 150,000美元 [27] 管理层讨论和指引：融资活动与资本状况 - 2025年六个月期间通过股权融资（私募、期权及权证行权）获得资本约1019.7万加元[5] - 经营活动净现金流出为444.0万加元，较去年同期的161.7万加元大幅增加[7] - 投资活动净现金流出为345.8万加元，主要用于勘探与评估支出324.3万加元[7] - 融资活动净现金流入为945.3万加元，主要来自股权融资，包括发行股份筹资496.7万加元及权证行权490.5万加元[7] - 期末现金余额为656.1万加元，较期初的500.5万加元增加155.6万加元[7] - 截至2025年9月30日，公司现金余额为6,560,975美元，流动负债为2,689,876美元[91] - 截至2025年9月30日，公司已履行2,952,468美元的流通股支出义务，剩余承诺支出为4,583,911美元[98] 管理层讨论和指引：投资与关联方交易 - 因对关联公司Rio Grande丧失重大影响，公司确认了203.8万加元的投资收益[7][21] - 截至2025年9月30日，公司持有Rio Grande的512.2万加元投资被重分类为按公允价值计量的可交易证券，公允价值为242.2万加元[24][25] - 公司持有的应收票据余额为29.7万加元，期内计提利息收入2.7万加元并收到利息付款9930加元[26] - 公司对Rio Grande的持股比例从19.95%被稀释至12.12%[21][23] - 截至2025年9月30日，公司对关联方Rio Grande的应收本票余额为296,807美元[82] - 在截至2025年9月30日的期间，公司代Rio Grande收取了402,224美元的认股权证行权收益[76] - 在截至2025年9月30日的期间，公司代Rio Grande收取了43,742美元的代理认股权证行权收益，其中4,374美元在期末仍未支付[77] - 作为分拆交易的一部分，Rio Grande向公司发行了25,827,349股普通股和9,281,236份认股权证，公允价值为2,604,781美元[102] - 分拆交易产生了两笔关联方应收票据：一笔是Rio Grande向Jason Barnard和Christina Barnard开出的677,450美元票据，另一笔是Rio Grande向公司开出的520,000美元票据[105] - 截至2025年1月31日，分拆至Rio Grande的净资产账面价值为21.2967万美元，公允价值为260.4781万美元，分拆收益为239.1814万美元[109] - 公司在截至2025年3月31日的财年确认了191.4814万美元的分拆收益，在截至2025年9月30日的期间实现了剩余的47.7万美元分拆收益[109] - 分拆资产公允价值基于Rio Grande每股0.095美元的预期市值确定[110] 管理层讨论和指引：股权激励与薪酬 - 2023年股票激励计划获股东批准，授予奖励可发行的普通股总数上限为150万股[58] - 截至2025年9月30日期间，公司未授予新的股票期权，但行权了129,087份，作废/过期了190,514份，期末总期权余额为196,852份，其中可行使期权为164,015份[62] - 截至2025年9月30日期间，公司授予了413,100份限制性股票单位（RSUs），总公允价值为1,891,998美元[67] - 截至2025年9月30日期间，公司确认了432,069美元的基于股份的支付费用，与当期归属的RSUs部分相关[68] - 截至2025年9月30日，公司RSUs总余额为505,908份，其中已归属但未结算的为92,808份[70] - 在截至2025年3月31日的财年，公司授予了229,579份RSUs，总公允价值为614,957美元[68] - 在截至2025年3月31日的财年，公司授予了339,542份股票期权，加权平均行权价为2.32美元，期末总期权余额为516,453份[63] - 在截至2025年3月31日的财年，授予的股票期权加权平均公允价值为每份1.48美元，行权价为2.13美元，预期期限为3.92年，年化波动率为101%[65] - 在截至2025年3月31日的财年，公司确认了468,247美元的基于股份的支付费用，与RSUs相关[68] - 在截至2025年3月31日的财年，公司RSUs总余额为144,001份，其中已归属但未结算的为87,179份[70] - 公司于2025年1月31日根据安排协议修改了部分股票期权的行权价格[62][63] - 截至2025年9月30日，公司关键管理人员薪酬总额为1,038,982美元，其中管理及董事费用635,729美元，咨询费9,000美元，股份支付394,253美元[79] 管理层讨论和指引：认股权证 - 截至2025年9月30日，公司流通在外的认股权证总计3,352,881份[71] - 在截至2025年9月30日的期间内，公司认股权证行权数量为1,562,176份，新授予数量为480,494份[71] - 在截至2025年9月30日的期间内，公司通过认股权证激励计划以每股1.75美元的行权价行权了480,494份认股权证[72] - 截至2025年9月30日，公司800,000份以美元计价的认股权证（行权价6.25美元）每份公允价值为0.49美元[75] - 截至2025年9月30日，公司流通在外的代理认股权证为43,325份，期间行权162,730份[77] - 截至2025年3月31日的财年，公司授予的认股权证公允价值为每份1.94美元，年化波动率假设为100%[73] - 截至2025年3月31日的财年，公司授予的代理认股权证公允价值为每份1.24美元，年化波动率假设为85.95%[78] 其他没有覆盖的重要内容：业务协议与承诺 - 公司已从曼尼托巴省政府获得Zoro锂矿的 300,000美元 资助，其中 200,000美元 在截至2025年3月31日的年度收到[31] - 公司通过支付 250,000美元 现金和发行价值 250,000美元 的股票（47,299股），并承担 500,000美元 勘探支出，获得了Jean Lake资产 100% 的权益[32] - 根据与Denison的期权协议，公司已通过支付现金 750,000美元、发行股票 750,000美元 及承担勘探支出 881,337美元（截至2025年9月30日累计），获得了Athabasca资产 20% 的初始权益（Hatchet Lake为 14.03%）[39][40] - 为获得Athabasca资产初始权益，公司向Denison发行了 1,369,810 股普通股，价值 5,205,278美元 [41] - 截至2025年9月30日，公司在Athabasca资产上累计发生的勘探支出为 881,337美元，为完成第一阶段需在2027年6月9日前达到 3,000,000美元 总支出目标[40] - 与Denison的协议包括支付200万美元现金或普通股，以及在Athabasca资产上产生800万美元勘探支出（截至2025年9月30日已累计产生403.14万美元）[46] - 在截至2025年9月30日的期间，公司向Denison发行了485,000股普通股，每股2.20美元，总对价为1,067,000美元[81] 其他没有覆盖的重要内容：融资与资本交易 - 公司在截至2025年9月30日的期间核销了5.02万美元的应计负债[45] - 公司在截至2025年9月30日的期间偿还了关联方贷款的全部余额及应计利息，该期间产生利息费用1.50万美元（2024年同期为3.24万美元）[48] - 截至2025年3月31日的财年，公司通过行使认股权证发行1,724,906股普通股，获得总收益534.66万美元[54] - 截至2025年3月31日的财年，公司通过非经纪私募发行247,471股流转股单位，筹集总收益145.51万美元，并承诺在2025年12月31日前产生同等金额的合格加拿大勘探支出[54] - 公司完成一项经纪私募，发行1,473,000个单位，筹集441.90万美元，并发行1,022,500个流转股单位，筹集357.88万美元，承诺在2025年12月31日前产生同等金额的合格勘探支出[55] - 截至2025年9月30日，公司就经纪私募相关的流转负债余额为8.95万美元（2025年3月31日为51.13万美元），慈善流转负债余额为85.25万美元[55][56] - 在截至2025年9月30日的期间，公司确认了558,649美元的流通股溢价负债回收[99] - 在截至2025年9月30日的期间，公司因行使认股权证发行了1,724,906股普通股，并将230,400美元的认股权证储备重新分配至股本[100] 其他没有覆盖的重要内容：风险与诉讼 - 公司累计赤字达2617.7万加元，且尚未产生营业收入，持续经营能力存在重大不确定性[10] - 公司于2025年6月3日被一名前高管起诉，指控其在2022年遭不当解雇，索赔金额未定[113] - 公司评估后认为，该诉讼导致潜在损失的概率和金额尚无法确定，财务报表未计提任何负债[114] 其他没有覆盖的重要内容：期后事项 - 在2025年9月30日之后，公司因权证行权发行了30.0082万股普通股，获得总收益69.618万美元，其中7168美元根据安排应付给Rio[116] - 公司通过股权融资发行了37.0176万股普通股，获得总对价200.6638万美元，并产生了16.2442万美元的股票发行成本[116] - 公司向部分高管和顾问授予了1.5618万份RSU，基于授予日股价，其总估计公允价值为8.3712万美元[116]