收入和利润（同比环比） - 公司2025年第三季度收入为1698.14万美元，同比增长106.5万美元，增幅6.7%[170] - 公司2025年第三季度毛利润为471.95万美元，同比增长299.31万美元，增幅173%[173] - 公司2025年9月30日止九个月总收入为8342.11万美元，较2024年同期的4811.89万美元增长3530.22万美元，增幅达221.79%[184] - 截至2025年9月30日止九个月，公司净亏损为54,358,617美元，而去年同期净亏损为6,983,978美元[202] 成本和费用（同比环比） - 公司2025年第三季度成本为1226.19万美元，同比减少192.82万美元，降幅13.59%[172] - 公司2025年第三季度运营费用为1375.05万美元，同比增加1006.55万美元，增幅273%，主要因收购及500万美元法律准备金[174] - 公司2025年第三季度利息支出为1443.99万美元，同比增加1379.87万美元，增幅2152%[175] - 公司2025年9月30日止九个月总营业费用为3630.78万美元，较2024年同期的1033.33万美元激增2597.45万美元，增幅704.87%，主要受新收购业务及500万美元法律准备金影响[188] - 公司2025年9月30日止九个月利息费用为2000.79万美元，较2024年同期的156.52万美元剧增1844.26万美元，增幅高达2876.07%[189] - 公司2025年9月30日止九个月债务转换损失为982.89万美元，而2024年同期为0美元[190] - 公司2025年9月30日止三个月债务转换损失为982.89万美元，而2024年同期为17.76万美元[176] 各业务线表现 - 运输与物流板块2025年9月30日止九个月总收入为3063.11万美元，成本为2064.80万美元，实现毛利润998.30万美元[193] - 供应与贸易板块2025年9月30日止九个月总收入为5015.69万美元，较2024年同期的4811.89万美元仅增长203.80万美元，增幅4%[195] - 供应与贸易板块2025年9月30日止九个月毛利润为202.22万美元，较2024年同期的390.53万美元下降188.31万美元，降幅48%[195][197] - 终端与存储板块2025年9月30日止三个月总收入为92.30万美元，成本为34.54万美元，实现毛利润57.76万美元[178] 融资与资本活动 - 公司于2025年3月17日向J.J. Astor & Co.发行了本金为6,625,000美元的初级有担保可转换本票，实际收到资金5,000,000美元[141] - 截至2025年9月，贷款人已将初始本票中4.05百万美元的本金转换为约3.45千万股公司普通股[142] - 截至2025年10月8日，初始本票的未偿还本金为2,259,319.89美元，第二本票的未偿还本金余额为5,685,805.13美元[145] - 根据2025年10月8日的第二次豁免协议，贷款人同意再向公司提供高达2,450,000美元的贷款[145] - 公司于2025年10月9日发行了本金为1,620,000美元的第三本票，公司收到扣除费用后的净收益为1,152,000美元[146] - 第三本票的还款方式为42期等额分期付款，每期38,572美元[146] - 作为第二次豁免协议和第三本票的额外对价，公司同意向贷款人发行286,000股普通股，对价为286美元[146] - 公司于2025年10月16日完成注册直接发行，募集资金约500万美元，发行价每股0.2164美元[148] - 公司于2025年10月30日完成第二次注册直接发行，募集资金约255万美元，发行价每股0.18美元[156] - 公司全资子公司VST签订商品中介协议，获得总额高达4000万美元的信贷支持[154] 收购与资产处置 - 公司于2024年10月1日收购了Endeavor Crude, LLC等实体（统称为Endeavor Entities），使其成为全资子公司[139] - 公司于2025年7月30日出售了Meridian Equipment Leasing, LLC和Equipment Transport, LLC，对价为11,058,235美元，以11,058股A类可转换优先股支付[140] - 与上述出售交易相关，公司修订了与关联方的协议，将根据担保本票向贷款人支付的款项从月自由现金流的99%减少至50%[140] 法律与和解事项 - 公司与James Samuelson达成和解，将支付总计125万美元现金及价值155万美元的公司普通股[155] - 公司与Tyler Nelson达成和解，将支付总计200万美元现金[161] 现金流状况 - 截至2025年9月30日止九个月，经营活动提供的净现金为4,311,676美元，而去年同期为165,359美元[199] - 截至2025年9月30日止九个月，投资活动提供的净现金为1,697,441美元，主要由出售财产和设备所得240万美元驱动；去年同期投资活动使用的净现金为2,362,898美元[199][203] - 截至2025年9月30日止九个月，融资活动使用的净现金为8,494,343美元，主要反映了应付票据和融资租赁义务的大额还款总计2850万美元；去年同期融资活动提供的净现金为21,440,404美元[199][204] 财务状况与债务 - 截至2025年9月30日，公司累计赤字约为1.481亿美元，营运资金赤字约为6230万美元，现金约为120万美元，其中90万美元为受限现金[200] - 截至2025年9月30日，公司现金及现金等价物为1,191,766美元，其中受限现金为892,124美元；截至2024年12月31日，现金及现金等价物为3,676,992美元，其中受限现金为300万美元[201] - 截至2025年9月30日，公司有约3660万美元的债务需在财务报表发布后一年内偿还[200] - 截至2025年9月30日，公司融资租赁负债的合同义务总额为8,929,265美元，均在2025年到期[207] - 截至2025年9月30日，公司经营租赁负债的未折现合同付款总额为3,670,942美元，其现值为1,871,928美元[208] - 公司2025年9月30日资产负债表上反映的与可转换票据相关的衍生负债为872.85万美元[176][190] 未来资本支出指引 - 公司预计与德克萨斯州修复和洗矿厂设施持续开发相关的额外资本支出约为150万美元[205]