收入和利润（同比） - 2025财年净利润为11.98754亿美元，较上一财年的10.42895亿美元增长1.55859亿美元[138] - 公司2025财年运营收入为44.25亿美元，较2024财年的39.15亿美元增长5.1亿美元（13.0%）[149] - 公司2025财年净利润为7.47亿美元，较2024财年的6.71亿美元增长7537万美元（11.2%）[149] 成本和费用（同比） - 2025财年资本支出为35.613亿美元，较2024财年的29.228亿美元增长21.8%[171][175] 各业务线表现 - 分销业务运营收入增长12.8%，主要受德州立法带来的1850万美元有利影响[150]，并由费率调整（增加1.841亿美元）和居民用户增长（增加2670万美元）驱动[153] - 管道和储存业务运营收入增长19.1%，主要受德州立法带来的770万美元有利影响[163]，并由GRIP费率调整等（增加8940万美元）和系统活动增加（增加770万美元）驱动[165] - 管道和储存业务2025财年总运输收入为10.65亿美元，较2024财年的9.38亿美元增长1.27亿美元（13.6%）[162] - 公司分销业务总输送量从2024财年的4403.66亿立方英尺增至2025财年的4459.24亿立方英尺，增加55.58亿立方英尺（1.3%）[149] - 公司管道业务总运输量从2024财年的83.15亿立方英尺增至2025财年的90.75亿立方英尺，增加7.60亿立方英尺（9.1%）[162] 监管与费率影响 - 2025财年实施的监管费率行动使年度营业利润增加3.336亿美元[140] - 2025财年分销业务部门通过监管程序使年度营业利润增加2.564亿美元[145] - 2025年第三季度生效的德克萨斯州立法对公司2025财年业绩产生了2620万美元的有利影响[139] 资本支出与投资 - 公司预计在2026至2030财年间资本支出约260亿美元，其中超过80%将用于安全与可靠性投资[133] - 2025财年资本支出为36亿美元，其中约87%用于提升分销和运输系统的安全性与可靠性[142] 流动性、融资与资本结构 - 截至2025年9月30日，公司总流动性约为49亿美元，包括2.027亿美元现金及等价物、15.585亿美元股权远期销售协议可用资金和30.944亿美元未使用的信贷额度[143] - 2025财年公司完成了约18亿美元的长期债务和股权融资[143] - 截至2025年9月30日，公司的股权资本化率为60.3%[143] - 公司拥有15亿美元商业票据计划和31亿美元可用循环信贷额度，为流动性提供支持[166] - 公司拥有有效的储架发行注册声明，可发行高达80亿美元的证券，目前尚有52亿美元额度可用[167] - 公司ATM股权销售计划尚有8.285亿美元股权可供发行，另有16亿美元来自远期销售协议的可用收益[168] - 2025财年融资活动提供的现金为14.068亿美元，较2024财年的14.786亿美元减少4.9%[171][176] - 2025财年通过发行长期债务和权益工具获得约18亿美元净收益，包括6.394亿美元和4.937亿美元的两笔高级票据发行[177] - 2024财年通过发行长期债务和权益工具获得约20亿美元净收益，包括8.894亿美元和3.39亿美元的高级票据发行[178] - 2025财年发行股份总数630.9539万股，其中通过股权发行（不含远期出售）发行593.1289万股[179] 现金流 - 2025财年经营活动产生的现金流为20.495亿美元，较2024财年的17.337亿美元增长18.2%[171][173] 债务与合同义务 - 截至2025年9月30日，公司长期债务为89.189亿美元，占总资本化39.7%，而2024年为77.853亿美元，占39.0%[169] - 截至2025年9月30日，公司合同义务总额为176.893亿美元，其中长期债务本金为89.35亿美元[185] - 截至2025年9月30日，公司承诺在未来一年内按指数合同购买734亿立方英尺天然气，按加权平均价格每千立方英尺2.70美元的固定价格合同购买210亿立方英尺[186] - 融资租赁付款中包含1580万美元的利息支出[191] - 经营租赁付款中包含6820万美元的利息支出[191] 信用评级 - 穆迪于2025年4月2日将公司长期信用评级下调至A2，当前标普和穆迪的长期债务评级分别为A-和A2，展望均为稳定[181] 风险敞口与风险管理 - 公司约89%的住宅和商业收入中，燃气成本部分的坏账费用可转嫁给客户[147] - 公司分销业务通过购气成本调整机制将绝大部分天然气采购成本转嫁给客户，因此面临的商品价格风险敞口有限[194] - 公司使用敏感性分析来估算短期利率风险，主要风险来源于短期商业票据计划和其他短期借款[195] - 风险管理活动主要在分销、管道和存储部门进行，使用实物存储、固定价格远期合约和金融工具以减轻天然气价格波动影响[193] - 公司面临与商品价格和利率相关的风险，利率风险可能影响其发行债务工具或为业务活动提供融资和流动性的成本[192] - 公司短期借款利率若平均上升1%，2025年的利息支出不会出现实质性增加[195] 金融工具公允价值 - 金融工具公允价值从2024年9月30日的8865.1万美元大幅下降至2025年9月30日的341.2万美元，主要由于合约结算导致减少13075.5万美元[188] - 公司金融工具公允价值341.2万美元全部来源于1-3年内到期的合约，其中1年内到期的合约为负值103.6万美元[188] - 截至2025年9月30日，与天然气商品金融工具相关的负债的最终结算金额尚不确定，因其仍受持续市场风险影响[191]