收入和利润（同比环比） - 2025年第三季度收入为1.507亿美元，较2024年同期的9380万美元增长61%[153] - 2025年第三季度毛利润为3620万美元，较2024年同期的2020万美元增长79%[153] - 2025年第三季度运营收入为780万美元，较2024年同期的470万美元增长67%[153] - 2025年前九个月总收入为2.711亿美元，较去年同期的2.667亿美元增长430万美元，增幅2%[172][173] - 2025年第三季度净利润为2650万美元，较2024年同期的260万美元大幅增长[197] - 2025年前九个月净利润为1140万美元，较2024年同期的净亏损300万美元改善484%[197] - 2025年第三季度毛利率为29.6%，较2024年同期的21.6%上升了8.0个百分点[195] - 2025年前九个月毛利率为23.9%，较2024年同期的18.9%上升了5.0个百分点[196] - 2025年第三季度九个月期间，公司净收入为1.2669亿美元，调整后EBITDA为3209.1万美元[243] 成本和费用（同比环比） - 收入成本增加4090万美元（56%），主要因收购Fab 25导致销售成本增加6930万美元[160] - 2025年第三季度研发费用增加90万美元，同比增长27%，主要由内部研发平台开发活动的工程直接支出增加50万美元驱动[163] - 2025年第三季度销售、一般和行政费用增加1190万美元，同比增长98%，主要因Fab 25收购产生600万美元额外成本及310万美元一次性整合费用[164][165] - 2025年第三季度利息费用增加330万美元，同比增长168%，主要由于循环贷款额度未偿还金额显著增加[166] - 2025年前九个月销售、一般和行政费用增加1740万美元，同比增长49%，主要受Fab 25收购贡献600万美元及710万美元非经常性交易整合费用影响[181] - 2025年第三季度九个月期间，公司利息支出为877.1万美元，所得税收益为3070.4万美元[243] - 2025年第三季度九个月期间，公司股权激励费用为682.5万美元，与收购Fab 25相关的交易和整合成本为706.8万美元[243] 各业务线表现 - SkyWater Texas晶圆服务收入因收购增加8660万美元，其中860万美元与非现金购买会计调整相关[158] - 工具收入在2025年第三季度减少2700万美元，主要因客户为ATS项目购置工具的投资完成[157] - ATS开发收入减少220万美元，主要因航空航天和国防市场收入减少810万美元[154] - 2025年前九个月工具收入减少5910万美元，因客户为ATS开发项目完成多轮工具采购投资[173][174] - Fab 25收购带来的SkyWater Texas晶圆服务收入为8660万美元，其中860万美元为非现金购买会计调整[175] 收购Fab 25相关财务影响 - 收购Fab 25交易的总购买对价为2.065亿美元，包括供应协议非市场部分公允价值1.2亿美元和净现金支付8650万美元[150] - 与英飞凌子公司的供应协议包含公允价值为1.2亿美元的非市场部分[149] - 公司因Fab 25收购确认1.108亿美元廉价购买利得，反映所获净资产公允价值超过购买对价的部分[167] - 公司于2025年6月30日收购Fab 25，确认了初步的廉价购买收益[245] - 收购Fab 25的对价低于所获净资产的公允价值，导致确认廉价购买收益[245] - 收购相关的资产公允价值及税务影响为初步数据，未来几个季度可能发生重大调整[245] - SkyWater Texas部门在2025年第三季度及前九个月贡献营收8660万美元，毛利1730万美元，净利润1.187亿美元[198][199] 现金流与资本支出 - 截至2025年9月28日，公司现金及现金等价物为3090万美元，较2024年底的1880万美元增长64.4%[201][210] - 2025年前九个月资本支出约为1.07亿美元，显著高于2024年同期的920万美元[209][212] - 2025年第三季度资本支出为2050万美元，较2024年同期的1170万美元增长75.2%[205] - 2025年前九个月运营活动产生的净现金为710万美元，较2024年同期的1970万美元减少1260万美元[209][211] 债务与融资安排 - 修订后的循环信贷协议（Revolver）总额度增至3.5亿美元，截至2025年9月28日已使用1.55亿美元，剩余可用额度为6500万美元[202][217] - 修订后贷款协议要求每月末计算的前十二个月最低EBITDA为1000万美元[220] - 修订后贷款协议要求流动性低于3000万美元（在完成德克萨斯州奥斯汀房地产售后回租交易前）或8000万美元（在完成后）时，最低固定费用覆盖率为1.00比1.00[220] - 修订后贷款协议要求在完成上述售后回租交易后，流动性须始终维持在至少7000万美元[220] - 截至2025年9月28日，公司遵守了修订后贷款协议的相关条款，并预计未来十二个月将继续遵守[221] - 公司合并VIE Oxbow Realty于2020年9月30日获得3900万美元融资，利率固定为3.44%，需在10年内按月支付20万美元，余额于2030年10月6日到期支付[223] - 在2024财年上半年，因触发事件，贷款人行使保护性权利，将SkyWater支付给Oxbow Realty的租金超出其应还债务的部分保留在限制性账户中；该事件在截至2024年6月30日的三个月内已解决，资金已返还给Oxbow Realty[224] - 2024财年，公司通过制造工具和设备融资安排总计获得850万美元[226] - 循环信贷额度（Revolver）未偿还余额为1.55亿美元，有效利率为8.6%[248] - 利率每上升100个基点，公司年度利息支出将增加160万美元[248] 税务与其他财务项目 - 2025年第三季度所得税费用减少3190万美元，主要因释放与递延所得税资产相关的大额估值准备金，确认2750万美元离散税收优惠[168] - 2025年前九个月调整后EBITDA增加800万美元，同比增长33%，得益于先进计算终端市场扩张和Fab 25的加入[187] 市场与信用风险 - 市场风险主要源于适用市场利率波动导致的债务公允价值变动[246] - 公司不从事投机性非经营性交易，也不为交易目的使用金融工具或衍生工具[246] - 公司的信用风险主要来自现金及现金等价物、应收账款和合同资产[247] - 公司对客户的贸易应收账款和合同资产进行持续信用评估[247] - 现金余额有时会超过联邦存款保险限额，但公司未因此遭受损失[247] 政府激励 - 公司根据CHIPS法案签署了高达1600万美元的初步条款备忘录，此外还有明尼苏达州1900万美元的激励[151]