AFS证券未实现损益变化 - 与2024年12月31日相比，AFS证券总未实现损失从2649.6万美元降至1367.1万美元，降幅约为48%[31][34] - 美国国债AFS证券的未实现损失从2024年末的1023.6万美元降至2025年9月30日的442.1万美元，降幅约为57%[31][34] - 抵押贷款债务（CMO）AFS证券的未实现损失从2024年末的848.2万美元降至2025年9月30日的385.2万美元，降幅约为55%[31][34] - 州及政治分区证券的未实现损失从2024年末的457.6万美元降至2025年9月30日的296.6万美元[31][34] - 公司所有AFS证券的未实现收益从2024年末的0.9万美元增至2025年9月30日的110.7万美元[31] - 截至2025年9月30日，处于未实现亏损状态的AFS证券数量从2024年末的353只减少至183只[34] AFS证券投资组合构成与信用观点 - 截至2025年9月30日，AFS证券总摊余成本为5.245亿美元，总公允价值为5.12亿美元，未实现总损失为1367.1万美元[31] - AFS证券投资组合中，2318.8万美元（约44%）的摊余成本来自具有可变月度付款或无合同到期日的证券[31] - 公司AFS证券投资组合的到期分布显示，1年内到期的证券摊余成本为1.732亿美元，公允价值为1.702亿美元[31] - 公司未对处于未实现亏损状态的AFS证券计提信用损失准备，因管理层认为这些证券并非因信用质量而受损[34] 贷款总额及构成变化 - 贷款总额从2024年12月31日的1,423,571增长至2025年9月30日的1,431,905[35] - 商业房地产贷款占比从41.57%增长至43.77%，余额为626,642[35] - 住宅房地产贷款占比从26.75%增长至28.78%，余额为412,056[35] - 抵押经纪人垫款从63,080大幅减少至5,056，占比从4.43%降至0.35%[35] - 消费贷款占比从6.15%降至5.04%，余额从87,584减少至72,225[35] 贷款逾期及非应计状况 - 非应计贷款总额从282大幅增加至3,443，主要由一笔3,000的商业抵押1-4家庭投资者贷款和427的优先留置权住宅贷款构成[45] - 逾期30-59天的贷款为375，逾期60-89天的贷款为3,125，逾期90天及以上的贷款为34[45] - 有18笔逾期90天及以上的住宅房地产优先留置权贷款仍在计息[45] - 截至2024年12月31日，公司贷款总额为14.23571亿美元，其中正常履约贷款为14.17616亿美元，占比99.6%[46] - 逾期90天及以上的贷款总额为182,000美元，占贷款总额的0.01%，全部集中在消费贷款中的直接担保贷款类别[46] 贷款风险评级分布（截至2025年9月30日） - 截至2025年9月30日，商业和工业贷款中，风险评级1-3级的优质贷款总额为6593.2万美元，占该类别贷款总额（1.86306亿美元）的35.4%[48] - 商业和工业贷款中，风险评级4级（需关注级别）的贷款总额为1.22285亿美元，占该类别贷款总额的65.6%[48] - 商业房地产贷款中，非业主占用类贷款总额为2.24653亿美元，其中风险评级4级（需关注级别）的贷款为1.80196亿美元，占比80.2%[48] - 商业房地产贷款中，业主占用类贷款总额为2.20233亿美元，其中风险评级1-3级的优质贷款为4508.3万美元，占比20.5%[48] - 截至2025年9月30日，商业房地产：1-4家庭投资者贷款总额为97,971千美元，其中风险评级4的贷款占比最高，为84,161千美元[49] - 截至2025年9月30日，商业房地产：多户住宅贷款总额为83,785千美元，风险评级4的贷款占主导地位，为73,268千美元[49] - 截至2025年9月30日，农业抵押贷款总额为67,726千美元，风险评级4的贷款为41,494千美元[49] - 截至2025年9月30日，农业其他贷款总额为30,068千美元，风险评级4的贷款为14,780千美元[49] 贷款风险评级分布（截至2024年12月31日） - 截至2024年12月31日，商业和工业：有担保贷款总额为177,239千美元，风险评级4的贷款为105,790千美元[50] - 截至2024年12月31日，商业和工业：无担保贷款总额为23,384千美元，风险评级4的贷款为17,044千美元[50] - 截至2024年12月31日，商业房地产：自用贷款总额为213,086千美元，风险评级4的贷款为160,134千美元[50] - 截至2024年12月31日，商业房地产：非自用贷款总额为217,679千美元，风险评级4的贷款为182,895千美元[50] - 截至2024年12月31日，商业房地产：1-4家庭投资者贷款总额为10,564美元，其中风险评级4的贷款占比最高，为9,399美元[51] - 商业房地产：多户家庭贷款总额为68,456美元，风险评级4的贷款金额为57,475美元，占该类别总额的约84%[51] - 抵押经纪人垫款总额为63,080美元，全部为风险评级1-3的低风险贷款[51] - 农业抵押贷款总额为67,550美元，其中风险评级4的贷款占比最大，为44,100美元[51] - 其他农业贷款总额为32,144美元，风险评级4的贷款为21,568美元，是主要组成部分[51] 贷款冲销情况 - 2025年年初至今，商业和工业贷款总冲销额为72,000美元，其中无担保贷款冲销50,000美元，担保贷款冲销22,000美元[48] - 2024年商业和工业：有担保贷款年度总冲销额为327千美元[50] - 2024年商业和工业：无担保贷款年度总冲销额为9千美元[50] - 住宅房地产高级留置权贷款在2025年至今的总销账额为1.1万美元[60] - 消费贷款：无担保贷款总额为2995.2万美元，2025年至今的销账额为19.8万美元[60] - 消费贷款：间接担保贷款总额为3892.2万美元，2025年至今的销账额为2.1万美元[60] - 截至2024年12月31日，住宅房地产优先留置权贷款总额为33.2743亿美元，其中逾期30-89天贷款额为390万美元，非应计贷款额为282万美元，2024年迄今总冲销额为10万美元[61] - 截至2024年12月31日，消费者有抵押直接贷款总额为3.505亿美元，其中逾期30-89天贷款额为15万美元，逾期90天或以上贷款额为19万美元，2024年迄今总冲销额为102万美元[61] - 截至2024年12月31日，消费者有抵押间接贷款总额为4.9136亿美元，其中逾期30-89天贷款额为232万美元，2024年迄今总冲销额为43万美元[62] 特定贷款类别表现细节 - 住宅房地产高级留置权贷款总额为3.58755亿美元，其中循环贷款转为定期贷款的部分为974.6万美元[60] - 住宅房地产高级留置权贷款中，逾期90天以上的贷款为1.8万美元，非应计贷款为42.7万美元[60] - 住宅房地产次级留置权贷款总额为1.0674亿美元，所有贷款状态均为正常[60] - 住宅产权信贷额度贷款总额为4262.7万美元，其中循环贷款为4258.5万美元，转为定期贷款的部分为42万美元[60] - 消费贷款：直接担保贷款中，逾期30-89天的贷款为7万美元[60] - 截至2025年9月30日，消费者无抵押贷款总额为3.351亿美元，其中当前贷款额为13.06亿美元，2025年迄今总冲销额为4.45亿美元[61] - 截至2024年12月31日，住宅房地产次级留置权贷款总额为8655万美元，其中逾期30-89天贷款额为19万美元，2024年迄今总冲销额为0美元[61] - 截至2024年12月31日，房屋净值信贷额度贷款总额为3.9474亿美元，其中逾期30-89天贷款额为10万美元，2024年迄今总冲销额为0美元[61] - 截至2024年12月31日，消费者无抵押贷款总额为3.398亿美元，其中当前贷款额为16.54亿美元，2024年迄今总冲销额为1994万美元[62] 信用风险管理政策 - 公司通过定期审查内部信用风险评级来管理信贷质量，至少会在贷款续期或信用状况变化时进行审核[53] - 信用风险评级为1-3（优秀至较满意）的贷款被视为风险可控，具有强劲的财务状况和明确的还款来源[53][54] - 信用风险评级为4（满意）的贷款存在一些弱点迹象，但风险仍可接受，例如流动性充足但抵押品覆盖程度一般[54] - 评级低于5（特别关注）的贷款被视为批评级或分类级，存在缺陷且保护不足，可能涉及还款困难或抵押品价值下降[55][56] - 评级为8（可疑）或9（损失）的贷款极有可能发生损失，已进入催收或核销流程，其特征包括运营严重萎缩或破产[57][58] 贷款修改计划 - 公司对陷入财务困难的借款人提供贷款修改，条款包括同意低于市场水平的利率、延长到期日或摊销期、同意只付息结构等[63] - 截至2025年9月30日的九个月内，公司为有财务困难的借款人修改了贷款，其中商业和工业有担保贷款的摊销成本基础为：利率减免19美元（占该类金融应收款的0.01%），期限延长3,087美元（占1.26%），重大付款延迟和期限延长1,006美元（占0.41%）[65] - 截至2025年9月30日的九个月内，农业其他贷款的修改涉及期限延长，摊销成本基础为925美元，占该类金融应收款的3.08%[65] - 截至2025年9月30日的三个月内，商业和工业有担保贷款的修改涉及重大付款延迟和期限延长，摊销成本基础为443美元，占该类金融应收款的0.18%[64] - 截至2025年9月30日的九个月内，商业和工业有担保贷款修改的加权平均利率减免为10.00%，加权平均付款延迟期限为8.1个月，加权平均期限延长为1.05年[66] - 截至2025年9月30日，公司在过去12个月内修改的贷款摊销成本基础为9,056美元，所有贷款均处于当前状态，无逾期[67] - 截至2024年9月30日，公司在过去12个月内修改的贷款摊销成本基础为8,202美元，所有贷款均处于当前状态，无逾期[67] - 公司在2025年9月30日和2024年12月31日分别承诺为修改后的贷款追加拨付79美元和43美元的资金[65] 贷款减值准备评估方法 - 贷款减值准备基于对个别贷款的单独评估以及具有相似风险特征贷款池的预计信用损失[71] - 贷款减值准备的评估考虑历史经验、贷款组合的性质和数量、借款人的还款能力、抵押品价值以及当前经济状况等主观因素[69] - 在确定贷款池的减值准备时，公司使用模型计算每个贷款类别的预计损失百分比，考虑基于信用风险评级或逾期状态的违约概率和历史损失严重程度[75] 信贷损失准备金变化 - 截至2025年9月30日，公司贷款信用损失准备金总额为13.149亿美元，较2024年12月31日的12.895亿美元增加1.97%[77][80] - 2025年第三季度，公司计提信贷损失准备金总额为2.46亿美元，其中商业房地产占1.02亿美元，住宅房地产占1.07亿美元[77] - 2025年第三季度，公司消费贷款组合发生1.75亿美元的冲销，但同时收回0.75亿美元，净冲销额为1亿美元[77] - 2025年前九个月，公司信贷损失准备金总额出现11.56亿美元的回拨，主要由于消费贷款组合回拨15.91亿美元[77] - 截至2025年9月30日，公司总ACL与总贷款比率为0.92%，略低于2025年6月30日的0.93%[80] 融资与资本结构 - 2025年9月30日，公司无到期日回购协议项下的证券出售金额为62.022亿美元，加权平均利率为3.45%[81][82] - 截至2025年9月30日，公司为借款和回购协议质押的AFS证券及住宅房地产贷款总额为570.168亿美元[82] - 公司可在无需追加质押品的情况下再借入高达384.555亿美元的资金[83] - 公司拥有30亿美元本金总额的3.25%固定转浮动利率次级票据，将于2031年到期[85] - 次级票据总额为3亿美元，固定利率3.25%，将于2031年到期，未摊销发行成本使净债务降至2.9492亿美元[86] 抵押依赖型贷款 - 2025年9月30日，公司有34.26亿美元贷款被归类为抵押依赖型贷款，其中商业房地产30亿美元，住宅房地产4.26亿美元[80] 盈利能力 - 2025年第三季度净利润为5240万美元，同比增长59.7%，基本每股收益为0.71美元[88] - 2025年前九个月净利润为1.422亿美元，同比增长43.7%，基本每股收益为1.93美元[88] - 2025年第三季度加权平均流通普通股数量为735.8万股，用于计算基本每股收益[88] 资本充足率 - 截至2025年9月30日，公司普通股一级资本充足率为12.37%，显著高于8.5%的最低要求[89] - 截至2025年9月30日，公司总资本充足率为15.20%，显著高于10.5%的最低要求[89] 其他综合收益 - 2025年第三季度其他综合收益税后净额为3978万美元，主要源于可供出售证券的未实现收益[90] - 2025年前九个月其他综合收益税后净额为1.0946亿美元，主要源于可供出售证券的未实现收益[90] - 2025年第三季度可供出售证券的未实现收益总额为5030万美元，税后净额为3978万美元[91] - 2025年前九个月可供出售证券的未实现收益总额为1.3923亿美元，税后净额为1.0946亿美元[91] 特定资产公允价值计量 - 截至2025年9月30日，以非重复性基础计量的抵押贷款公允价值为34.26亿美元，所应用的抵押品折扣率为25%[97] - 截至2024年12月31日，以非重复性基础计量的抵押贷款公允价值为25.4亿美元，所应用的抵押品折扣率为20%[97] - 截至2025年9月30日，抵押服务权（OMSR）公允价值为21.64亿美元，其估值使用的固定预付率为7%，贴现率为11%[99] - 截至2024年12月31日，抵押服务权（OMSR）公允价值为24.83亿美元，其估值使用的固定预付率为7%，贴现率为11%[99] 资产与负债公允价值层级 - 截至2025年9月30日，公司总贷款账面价值为1431.905亿美元，估计公允价值为1395.921亿美元，全部归类为第三级公允价值[102] - 截至2024年12月31日，公司总贷款账面价值为1423.571亿美元，估计公允价值为1363.883亿美元，全部归类为第三级公允价值[102] - 截至2025年9月30日，公司现金及现金等价物账面价值与估计公允价值均为16.1301亿美元，归类为第一级公允价值[102] - 截至2025年9月30日，公司有到期日存款账面价值为40.4798亿美元，估计公允价值为40.3407亿美元，归类为第二级公允价值[102] - 截至2025年9月30日，公司次级债务净额账面价值为29.492亿美元，估计公允价值为28.417亿美元，归类为第二级公允价值[102] - 截至2024年12月31日，公司现金及现金等价物账面价值与估计公允价值均为2.4542亿美元，归类为第一级公允价值[102] 公允价值计量资产总额及变化 - 截至2025年9月30日，以公允价值计量的资产和负债总额为51.8578亿美元，较2024年12月31日的49.2012亿美元增长5.4%[103] - 可供出售证券总额从2024年12月31日的48.9029亿美元增至2025年9月30日的51.197亿美元，增长4.7%[103] - 抵押贷款债务从2024年12月31日的15.4674亿美元大幅增至2025年9月30日的20.1213亿美元，增长30.1%[103] - 第三级公允价值计量资产占比从2024年12月31日的0.61%上升至2025年9月30日的1.27%[103] - 截至2025年9月30日，98