收入和利润表现 - 2025年第三季度收入为6330万美元，同比下降950万美元（13.0%）；前九个月收入为1.913亿美元，同比下降2730万美元（12.5%）[86] - 2025年第三季度净亏损为130万美元，较2024年同期净亏损340万美元有所收窄；前九个月净亏损扩大至1370万美元（2024年同期为560万美元）[104] - 2025年第三季度调整后EBITDA为290万美元，同比增长15.9%；2025年前九个月调整后EBITDA为720万美元，同比下降43.9%[108] - 2025年第三季度每股基本及摊薄净亏损为0.06美元，2024年同期为0.16美元；2025年前九个月每股净亏损为0.66美元，2024年同期为0.27美元[106] 收入变动原因 - 收入下降主要由于商场相关业务剥离（分别影响季度和九个月收入约300万美元和1200万美元）及工业终端市场疲软（分别影响约600万美元和2300万美元）[87][88] - 2025年第三季度新客户增长贡献约550万美元增量收入，部分抵消了客户流失的影响[87] 成本和费用 - 2025年第三季度毛利率提升至18.1%（2024年同期为16.1%），得益于剥离低利润率业务及全公司范围内的利润率提升举措[91] - 2025年前九个月销售、一般和行政费用为2990万美元，同比略有增加，主要反映了60万美元与CEO更替相关的一次性费用[96] - 2025年第三季度运营费用为1040万美元，同比下降225万美元，部分原因是折旧与摊销费用减少（从240万美元降至130万美元）[94][97] 现金流表现 - 2025年前九个月运营活动提供的净现金为850万美元，相比2024年同期运营活动使用的净现金130万美元有所改善[117] - 2025年前九个月投资活动提供的现金为390万美元，主要来自出售资产获得的500万美元收益；2024年同期投资活动使用的现金为520万美元，主要用于购买设备[120] - 2025年前九个月融资活动使用的净现金为1170万美元，主要用于偿还470万美元应付票据和700万美元ABL设施借款；2024年同期融资活动提供的净现金为730万美元[121] 财务状况与融资能力 - 截至2025年9月30日，公司营运资金为1320万美元，其中包括110万美元现金及现金等价物；相比2024年12月31日的3070万美元营运资金有所下降[113] - 公司拥有4500万美元的ABL融资额度，并相信现有资金及运营现金流足以支持未来12个月及可预见未来的运营[115] - 2025年第三季度利息支出为240万美元，同比下降，主要由于利率降低及循环信贷额度借款减少[101] 其他重要事项 - 公司在2025年第一季度记录了170万美元与某些客户关系无形资产相关的减值损失[100] - 2025年前九个月净亏损为1370万美元，其中包括170万美元的非现金减值损失和430万美元的资产出售损失[124] - 截至2025年9月30日，公司继续对所有递延所得税资产记录全额估值备抵[103] - 公司认为通货膨胀在2025年和2024年前九个月未产生重大影响，其灵活的定价结构有助于抵消成本上涨[122] - 公司无表外债务或类似安排，也未对任何第三方债务提供担保[126]