铀销售业绩 - 公司在2025年前九个月完成铀销售总计480,000磅八氧化三铀，平均销售价格为每磅64.13美元[226] - 截至2025年9月30日，公司已执行14份铀销售协议，供应美国核电站，另有一份遗留协议与铀贸易公司[227] - 第三季度营收为887.6万美元，同比下降4%，销量增长8%但实现销售价格下降12%至每磅68.28美元[248][249] - 前三季度累计营收为3078万美元，同比下降32%，销量下降9%且实现销售价格下降24%至每磅64.13美元[252][253] 生产成本与费用 - 第三季度销售成本为498.5万美元，同比大幅下降53%，主要得益于更多销售来自成本较低的自采铀，单位成本下降57%至每磅38.35美元[248][249][251] - 前三季度累计销售成本为2578.1万美元，同比下降50%，单位成本下降45%至每磅53.71美元[252][253] - 第三季度运营费用（不含股权激励费用）为1745.4万美元，同比增长21%，主要由于公司在Alta Mesa和Rosita的铀提取活动增加以及专业费用和员工成本上升[248][251] - 前三季度自采铀总成本为1034.8万美元，对应25.5万磅产量，单位成本为40.58美元，其中现金成本为26.20美元/磅[257] 库存与资产状况 - 截至2025年9月30日，库存铀剩余28.7089万磅，总成本为1098.6万美元，单位成本为38.27美元，其中自采铀单位成本为36.68美元[259] - 公司总测量和指示矿产资源为3094万磅三氧化铀，推断矿产资源为2054万磅三氧化铀[237] - 截至2025年9月30日，公司现金及现金等价物为9193.3万美元，较2024年12月31日的3970.1万美元显著增长[263] - 截至2025年9月30日，公司营运资本为1.1967亿美元，较2024年12月31日的5733.4万美元增长[263] 融资与现金流活动 - 2025年8月22日，公司发行了总额为11.5万美元、利率5.50%、于2030年到期的可转换优先票据[228] - 公司于2025年8月22日发行了总本金11.5亿美元的5.5%可转换优先票据，于2030年8月15日到期[265] - 发行上述票据的净收益约为10.92亿美元，用于偿还和终止铀贷款[265] - 截至2025年9月30日的九个月，公司经营活动所用现金净额为3.7927亿美元，较2024年同期的4.5591亿美元减少0.7664亿美元[267][268] - 截至2025年9月30日的九个月，公司投资活动所用现金净额为1.3716亿美元，较2024年同期的1.8378亿美元减少0.4662亿美元[267][269] - 截至2025年9月30日的九个月，公司融资活动提供现金净额为10.4296亿美元，较2024年同期的10.2768亿美元增加0.1528亿美元[267][270] - 截至2025年9月30日的九个月，公司现金及现金等价物和受限现金净增加5.2869亿美元，较2024年同期的3.8927亿美元增加1.3942亿美元[267] 生产运营与项目进展 - 公司于2024年在Rosita和Alta Mesa项目开始铀提取[214] - 截至2025年9月30日，公司在南德克萨斯州的活跃钻机数量从2024年初的6台增至30台[240] - Rosita中央加工厂年产能为80万磅三氧化铀，Alta Mesa中央加工厂年产能为150万磅三氧化铀[237] - 在Alta Mesa项目，南线处理峰值品位为110mg/L，平均38mg/L；西线峰值品位为141mg/L，平均67mg/L[237] - 2023年2月，公司以1.2亿美元收购Alta Mesa和Mesteña Grande项目100%权益；2024年2月，以6000万美元出售该两项目30%权益给Boss[237] 项目资产与许可 - 公司拥有全美11个已许可和建成的中央加工厂中的3个[236] - 公司在南达科他州的Dewey-Burdock项目控制约16,962英亩净矿产权和12,613英亩地表权[232] - 2025年9月2日，公司宣布其Dewey-Burdock项目被批准加入Fast-41计划，以加速许可审查[228] - 公司被归类为勘探阶段发行人，因为其尚未在任何铀项目中确立证实或概略矿产资源储量[213] 投资与市场价值变动 - 第三季度未实现可交易证券收益为815.8万美元，而去年同期为亏损147.4万美元，主要由于有利的市场条件[248][251] 政策与市场环境 - 拜登政府于2024年9月为Palisades核电站重启项目最终确定了高达15.2亿美元的贷款担保[219] - 美国能源部向Holtec International支付了第五笔贷款拨款，金额为8,320万美元，以及第六笔拨款，金额为1.559亿美元[219][220] - 美国能源部启动了一项旨在加速先进核反应堆发展和加强国内核燃料供应链的新试点计划[219] - 美国能源部长在2025年9月指出，美国应考虑扩大其战略铀储备[219] - 得克萨斯州创建了一个3.5亿美元的纳税人资助的核能激励基金，其中80%（约2.8亿美元）将用于补偿功能性核反应堆的建设成本[225] - 美国参议院提出的《2025年制裁俄罗斯法案》包括对从俄罗斯购买铀的国家征收500%的关税[223] - 全球有439座可运行核反应堆，满负荷运行每年需要约1.75亿至1.8亿磅八氧化三铀[215] 流动性、资本资源与风险 - 公司认为现有现金、预期经营现金流及未来融资将足够支付截至2025年9月30日后十二个月的运营及预定债务偿付[266] - 公司无重大表外安排，不存在可能引发融资、流动性、市场或信用风险的义务[271] - 公司面临铀价风险，截至2025年9月30日未签订铀供应或承购协议，且不对铀价风险进行对冲[276] - 公司面临股价风险，历史上依赖股权融资为运营提供资金，且持有上市公司普通股和认股权证的投资[274][275]