收入和利润（同比环比） - 第三季度净收入为1.642亿美元，或每股摊薄收益1.67美元，而2024年同期为1.762亿美元或每股1.65美元[2] - 2025年第三季度净收入为1.642亿美元，较上一季度的1.953亿美元下降15.9%[18] - 2025年第三季度年化平均股本回报率为11.5%，低于上一季度的13.8%[18] - 2025年三季度，抵押保险板块净保费收入为2.32亿美元，与2024年同期基本持平[58] - 公司2025年第三季度合并总收入为3.118亿美元，较上一季度的3.191亿美元下降2.3%[61] - 合并税前利润第三季度为1.992亿美元，较第二季度的2.312亿美元下降13.8%[61] 成本和费用（同比环比） - 第三季度所得税费用为3494万美元，高于2024年同期的3139万美元[14] - 2025年第三季度损失和费用准备金为4,492万美元，较上一季度的1,706万美元激增163.4%[18] - 2025年三季度，抵押保险板块的损失率为19.1%，显著高于2024年同期的12.9%[58] - 2025年三季度，抵押保险板块的综合费用率为14.8%，低于2024年同期的16.7%[58] - 2025年三季度，抵押保险板块的综合比率为33.9%，高于2024年同期的29.6%[58] - 合并赔付及理赔费用准备金第三季度激增至4492.2万美元，较第二季度的1705.5万美元大幅上升163.4%[61] - “企业与其它”部门第三季度薪酬与福利费用为1260.8万美元，较第二季度的1392.6万美元下降9.5%[61] 新业务承保表现 - 2025年第三季度新承保保费为122亿美元，较第二季度的125亿美元和2024年同期的125亿美元有所下降[9] - 2025年第三季度美国抵押贷款保险新承保金额为122.3亿美元，新风险承保金额为32.4亿美元[21] - 2025年第三季度新保险金额为12.233亿美元，较2024年同期的12.514亿美元下降2.2%[24] - 2025年前九个月新保险金额为34.723亿美元，较2024年同期的33.34亿美元增长4.1%[24] - 2025年第三季度新保险中信用评分≥760的占比为52.0%，较2024年同期的42.7%显著提升9.3个百分点[24] - 2025年第三季度新保险中购房贷款占比为90.5%，较2024年同期的97.0%下降6.5个百分点[24] - 2025年（截至9月30日）新增原始保险金额为347.23亿美元，剩余保险金额为333.57亿美元，占原始保险的比例高达96.1%[30] 在险保险组合表现 - 截至2025年9月30日，有效保险金额为2488亿美元，较2025年6月30日的2468亿美元和2024年同期的2430亿美元有所增长[9] - 期末美国抵押贷款保险在险金额为568.1亿美元，保险有效金额为2,488.1亿美元[21] - 2025年9月30日保险总额为248.808亿美元，较2024年同期的242.976亿美元增长2.4%[26] - 2025年9月30日总风险金额为68.263亿美元，较2024年同期的66.238亿美元增长3.1%[26] - 2025年9月30日保险总额中贷款价值比90.01%至95.00%的占比最高，为53.0%[26] - 2025年9月30日保险总额中97.6%为30年及以上固定利率抵押贷款[26] - 2025年9月30日投资组合加权平均信用评分为746，与2024年同期持平[26] - 公司总原始保险金额为6599.23亿美元，剩余有效保险金额为2488.08亿美元，占总保险金额的37.7%[30] - 加州、佛罗里达州和德克萨斯州的保险金额（IIF）占比最高，分别为12.2%、12.0%和11.3%[38] 投资收入表现 - 截至2025年9月30日止九个月，净投资收入为1.773亿美元，较2024年同期增长7%[9] - 2025年第三季度净投资收入为5,980万美元，较上一季度的5,929万美元增长1.1%[18] - 2025年三季度，抵押保险板块净投资收入为4957万美元，较2024年同期的4624万美元增长7.2%[58] - 合并净投资收入第三季度为5979.5万美元，较第二季度的5928.9万美元增长0.9%[61] - “企业与其它”部门第三季度其他投资资产收入为237.5万美元，较第二季度的84.7万美元激增180.4%[61] 保费收入表现 - 第三季度净保费收入为2.463亿美元，略低于2024年同期的2.489亿美元[14] - 2025年第三季度已赚取净保费为2.463亿美元，较上一季度的2.488亿美元略有下降0.98%[18] - 合并净保费收入从第二季度的2.488亿美元微降至第三季度的2.463亿美元，降幅约为1.0%[61] - “企业与其它”部门第三季度净保费收入为1470.4万美元，较第二季度的1490.2万美元下降1.3%[61] 信用表现与索赔 - 2025年9月30日贷款违约率为2.29%，较上一季度的2.12%有所上升[21] - 截至2025年9月30日，违约库存为18,583笔，较2025年6月30日的17,255笔有所增加[41] - 2025年第三季度新增违约10,357笔，但治愈率仅为26%，远低于前一季度的60%[41] - 2025年第三季度损失和LAE发生额总计为44.17百万美元，其中当期发生62.349百万美元，但前期发生额转回18.179百万美元[42] - 截至2025年9月30日，损失和LAE准备金总额为3.795亿美元，较2024年12月31日的3.102亿美元有所上升[42][44] - 2025年9月30日的违约率为2.29%，高于2024年9月30日的1.95%[44] - 逾期12期或以上的违约贷款准备金占比最高，为36%（1.255亿美元），其准备金占违约RIF的比例也最高，达61%[44] - 2025年第三季度平均每笔索赔支付金额为56,000美元，严重程度（赔付率）为78%[41] - 2025年（截至9月30日）贷款违约率为0.22%，显著低于总计2.29%的历史平均水平[30] 再保险安排 - 保险连接票据（ILNs）总计为剩余有效保险金额1224.24亿美元提供了再保险，剩余风险金额为340.05亿美元[32] - 保险连接票据（ILNs）交易至今已产生4054.7万美元的让渡保费收入[32] - 超赔再保险（XOL）总计为剩余有效保险金额1701.52亿美元提供了再保险，剩余风险金额为465.54亿美元[33] - 超赔再保险（XOL）交易本年度至今已产生1120.7万美元的让渡保费收入[33] - 比例再保险（Quota Share）总计为剩余有效保险金额1868.23亿美元提供了再保险，剩余分出风险金额为99.43亿美元[34] - 比例再保险（Quota Share）交易本年度至今已产生2114.4万美元的佣金收入和5472.1万美元的让渡保费收入[34] - 三类再保险安排合计为PMIERs最低要求资产减少了约18.11亿美元[32][33][34] 资本管理与评级 - 年初至10月31日，公司已回购870万股普通股，总价值5.01亿美元[9] - 董事会批准了一项新的5亿美元股票回购授权，有效期至2027年底[9] - 穆迪将Essent Guaranty的保险财务实力评级从A3上调至A2，将Essent Group Ltd.的高级无抵押债务评级从Baa3上调至Baa2[9] - 公司债务规模稳定在5亿美元，债务与资本比率为8.01%[18] - 2025年三季度末，美国抵押贷款保险子公司综合法定资本为37.32亿美元，较2024年末的35.94亿美元增长3.8%[52] - 2025年三季度末，Essent Guaranty, Inc.的PMIERs充足率为177%，较2024年三季度的189%有所下降[52] 投资组合与资产 - 截至2025年9月30日，总资产为73.52亿美元，较2024年12月31日的71.12亿美元有所增加[16] - 投资组合中，公司债务证券占比最高，为31.7%（公允价值19.309亿美元），其次为美国机构抵押贷款支持证券，占19.4%（11.787亿美元）[46] - 截至2025年9月30日，可供出售投资总额为60.899亿美元，较2024年12月31日的58.767亿美元增长[46] - 截至2025年9月30日，公司可供出售投资总额为60.90亿美元，较2024年12月31日的58.77亿美元增长3.6%[50] - 2025年三季度末，公司持有公司现金及可供出售投资为10.39亿美元，略低于2024年末的10.53亿美元[50] 其他业务部门表现 - 公司“企业与其它”部门第三季度税前亏损为504.3万美元，较第二季度的703.1万美元亏损收窄28.3%[61]