收入和利润表现 - 截至2025年9月30日季度，净投资收入为7935万美元，每股净投资收入为0.17美元[2] - 2025年9月季度净收入适用于普通股股东为4808.7万美元，扭转了上一季度2.26369亿美元的净亏损[2] - 净投资收入为79,350千美元，较去年同期的89,877千美元下降11.7%[25] - 总营业收入为157,624千美元，较去年同期的196,308千美元下降19.7%[25] - 2025年9月季度净投资收益为每股0.17美元，而2024年同期为每股0.21美元[26] - 2025年9月季度净已实现和未实现损益为每股亏损0.01美元，相比2024年同期每股亏损0.53美元有所改善[26] 利息收入构成 - 利息收入总额为152,394千美元，较去年同期的184,615千美元下降17.5%[25] - PIK利息收入为15,416千美元，较去年同期的33,144千美元大幅下降53.5%[25] 成本和费用 - 总营业费用为78,274千美元，较去年同期的106,431千美元下降26.5%[25] 资产和负债变化 - 公司总资产为66.4亿美元，较2025年6月30日的68.0亿美元下降2.4%[2] - 总资产从6月30日的6,804,938千美元下降至9月30日的6,641,870千美元，减少163,068千美元（约2.4%）[23] - 资产负债表现金加未提取的循环信贷额度承诺为15.2亿美元，较上一季度增长15.8%[2] - 循环信贷额度从6月30日的856,322千美元减少至9月30日的683,579千美元，下降172,743千美元（约20.2%）[23] 投资组合表现 - 投资组合公允价值从6月30日的6,673,516千美元下降至9月30日的6,513,456千美元，减少160,060千美元（约2.4%）[23] - 2025年9月季度总投资发起额为9156.7万美元，其中第一留置权高级担保贷款为7420万美元，占71.7%[7][12] - 截至2025年9月30日，投资组合中第一留置权债务占比71.1%，较2024年6月增加701个基点[6][11] 股东权益和分配 - 普通股每股净资产为6.45美元，较2025年6月30日的6.56美元下降1.7%[2] - 归属于普通股股东的净资产从6月30日的2,988,772千美元增至9月30日的3,004,790千美元，增加16,018千美元（约0.5%）[23] - 每股净资产从6.56美元降至6.45美元，下降0.11美元（约1.7%）[23] - 截至2025年9月30日季度末，普通股每股净资产值为6.45美元，较期初的6.56美元下降1.7%[26] - 2025年9月季度向优先股股东支付净投资收益分配为每股0.06美元[26] - 2025年9月季度向普通股股东支付净投资收益分配为每股0.14美元，低于2024年同期的每股0.16美元[26] - 2024年9月季度向普通股股东的资本返还为每股0.02美元，而2025年同期无资本返还[26] - 普通股交易导致2025年9月季度每股净资产减少0.08美元[26] - 截至2025年9月30日，高级管理层和员工持有已发行普通股的28.5%，按净资产价值计算约9亿美元[10] 融资活动 - 2025年10月30日，公司成功发行了约1.68亿美元、利率为5.5%的2030年到期的优先无担保票据[14] 历史投资业绩 - 自2004年首次公开募股至2025年9月30日，已退出投资的总资本约为130亿美元，实现总收益约166亿美元，总投资的已实现总内部收益率约为12%[5] 投资策略 - 公司主要投资策略是向年收入低于7.5亿美元、企业价值低于10亿美元的美国中型私营公司提供贷款[28] - 公司典型投资为高级担保贷款，单笔金额低于2.5亿美元[28] - 公司还投资于房地产投资信托基金的高级担保债务和控制性股权头寸[30]