收入和利润表现 - 净销售额为8.4948亿美元，较去年同期的6.21749亿美元增长36.6%[13] - 2025年前九个月总净销售额为8.495亿美元，同比增长36.6%[157][158] - 2025年第三季度总净销售额为3.548亿美元，同比增长60.7%[155][156] - 毛利润为1.1187亿美元，较去年同期的1.15762亿美元下降3.4%[13] - 净亏损为6788.4万美元，较去年同期的5569.1万美元扩大21.9%[13] - 2025年前九个月净亏损6788.4万美元，相比2024年同期的5569.1万美元亏损扩大21.9%[18] - 公司在截至2025年9月30日的九个月内净亏损6790万美元，经营活动净现金流出5570万美元[27] - 2025年第三季度税前亏损为2166万美元，同比扩大53.2%[155][156] - 2025年第三季度归属于普通股股东的净亏损为1901.5万美元，2024年同期为1417.1万美元[152] - 2025年前九个月归属于普通股股东的净亏损为6762.4万美元，2024年同期为5542.9万美元[152] 成本和费用 - 利息支出为3974.1万美元，较去年同期的2192.1万美元增长81.3%[13] - 2025年前九个月折旧和摊销费用为4066.9万美元，相比2024年同期的2319.6万美元增长75.3%[18] - 2025年前九个月折旧费用为3480万美元，较2024年同期的1710万美元增长103.5%[73] - 2025年前九个月股权激励费用为1170.9万美元，相比2024年同期的850.8万美元增长37.6%[18] - 2025年前九个月无形资产摊销费用为590万美元，与2024年同期的610万美元基本持平[75] - 2025年前九个月，公司关联方利息支出为189.6万美元，较2024年同期的158.3万美元增长19.8%[174] - 在截至2025年9月30日的三个月和九个月内，公司分别记录了10万美元和30万美元与A类优先股相关的摊销费用[110] 现金流状况 - 运营活动所用现金为负，公司提及无法在预期时间内产生正运营现金流的风险[8][13] - 2025年前九个月经营活动所用现金净额为5570.3万美元，相比2024年同期的1602.3万美元恶化247.6%[18] - 2025年前九个月投资活动所用现金净额为7816.9万美元，相比2024年同期的1.4037亿美元改善44.3%[18] - 2025年前九个月融资活动提供现金净额为1.4674亿美元，相比2024年同期的1.5136亿美元减少3.1%[18] - 截至2025年9月30日，现金及现金等价物和受限现金总额为4838.4万美元，较2024年同期增长47.7%[18] 资产和库存变动 - 总资产为11.78012亿美元，较2024年底的11.0178亿美元增加6.9%[12] - 2025年9月30日总资产为11.78亿美元，同比增长9.4%[155][158] - 库存为2.1297亿美元，较2024年底的1.63323亿美元增加30.4%[12] - 总库存从2024年12月31日的1.63亿美元增长至2025年9月30日的2.13亿美元，增幅为30.4%[70] - 原材料库存从8241.2万美元增至9960.5万美元，增长20.9%；产成品库存从3252万美元增至4056.5万美元，增长24.7%[70] - 2025年前九个月存货增加5475.2万美元，相比2024年同期的719.1万美元大幅增长661.5%[18] - 物业、厂房和设备净值从2024年12月31日的4.67亿美元增至2025年9月30日的4.85亿美元，增长3.9%[71] - 商誉净值为1.161亿美元，在报告期内保持稳定[74] - 无形资产净值从2024年12月31日的1.1488亿美元降至2025年9月30日的1.0901亿美元，主要由于摊销[75] - 截至2025年9月30日，公司客户合同应收账款为1.011亿美元，截至2024年12月31日为1.048亿美元[67] 债务和融资活动 - 总负债为8.9298亿美元，较2024年底的7.30448亿美元增加22.3%[12] - 短期债务为8412万美元，较2024年底的5465.9万美元增加53.9%[12] - 总债务从2024年12月31日的4.477亿美元增至2025年9月30日的5.381亿美元，增长20.2%[82] - 循环信贷设施未偿还借款从1.125亿美元增至1.825亿美元，加权平均利率为8.1%[82][85] - 子公司Falcon的贸易融资额度经过多次修订，从7000万美元增至1.025亿美元，截至2025年9月30日未偿还借款为8410万美元[97][98][99][100][101] - 另一项Falcon的无担保贸易融资额度为500万美元，截至2025年9月30日未偿还借款为450万美元[102][103] - 公司发行了7200万美元、利率5.00%的2029年到期可转换票据，其中5000万美元来自关联方，截至2025年9月30日账面价值为7170万美元[93][94] - 公司于2025年11月4日通过私募发行了3000万美元、利率5.00%的2031年到期可转换优先票据[28] - 2025年11月4日，公司私募发行了3,000万美元、年利率5.00%的2031年到期可转换高级票据[176] - 截至2025年9月30日的九个月内，公司通过应收账款保理协议获得现金收益1.134亿美元，产生相关费用约100万美元[32] - 在截至2025年9月30日的三个月和九个月内，公司通过ATM项目分别出售1,909,676股普通股，获得总收入1210万美元[46] - 截至2025年9月30日，ATM项目下剩余授权可出售股份为3,030,324股[46] 股东权益和每股收益 - 股东权益为1144.2万美元，较2024年底的9748.2万美元大幅下降88.3%[12] - 截至2025年9月30日，公司总股东权益为1144.2万美元，较2024年同期的1103.4万美元增长3.7%[17] - 2025年第三季度，基本每股收益和稀释每股收益均为-0.20美元，2024年同期为-0.16美元[152] - 2025年前九个月，基本每股收益和稀释每股收益均为-0.71美元，2024年同期为-0.63美元[152] 业务分部表现 - 2025年第三季度饮料解决方案分部净销售额为2.63亿美元，同比增长60.4%[155][156] - 2025年第三季度可持续采购与可追溯性分部净销售额为9179万美元，同比增长61.5%[155][156] - 2025年前九个月饮料解决方案分部净销售额为6.359亿美元，同比增长31.0%[157][158] - 2025年前九个月可持续采购与可追溯性分部净销售额为2.136亿美元，同比增长56.5%[157][158] - 2025年第三季度分部调整后EBITDA为2618万美元，同比增长84.0%[155][156] - 2025年前九个月分部调整后EBITDA为6067万美元，同比增长55.4%[157][158] 产品线净销售额 - 2025年第三季度，咖啡和茶产品净销售额为1.864亿美元，2024年同期为1.155亿美元[69] - 2025年前九个月，咖啡和茶产品净销售额为4.610亿美元，2024年同期为3.493亿美元[69] - 2025年第三季度，风味剂、提取物和配料净销售额为7589万美元，2024年同期为4742万美元[69] - 2025年前九个月，风味剂、提取物和配料净销售额为1.731亿美元，2024年同期为1.332亿美元[69] 租赁和承诺义务 - 2025年9月30日经营租赁负债现值为6345.7万美元，加权平均剩余租赁期为11.6年[80][81] - 截至2025年9月30日，公司未来采购承诺为2.185亿美元，主要为未来12个月的库存采购[170] - 公司供应链金融项目下的未偿义务在2025年9月30日和2024年12月31日分别为9870万美元和7880万美元[36] - 公司绿咖啡回购计划下的回购义务在2025年9月30日为1180万美元，2024年12月31日为0[37] - 截至2025年9月30日，公司拥有与回购交易相关的1,180万美元库存回购权利或义务[172] 衍生品和公允价值计量 - 2025年第三季度，公司在ASC 815下确认的商品合同相关净未实现损失为990万美元[63] - 2025年前九个月，公司在ASC 815下确认的商品合同相关净未实现收益为430万美元[63] - 2025年第三季度，公司根据ASC 815确认的收入为9180万美元，2024年同期为5660万美元[64] - 2025年前九个月，公司根据ASC 815确认的收入为2.136亿美元，2024年同期为1.357亿美元[64] - 对于截至2025年9月30日的三个月和九个月，公司在绿咖啡库存上分别确认了730万美元的未实现净收益和340万美元的未实现净损失[34] - 截至2025年9月30日，报告在累计其他综合收益中的估计净损失为2140万美元，预计在未来十二个月内重分类至合并运营报表[126] - 截至2025年9月30日，咖啡期货合约的公允价值为2318万美元，被归类为公允价值层级中的第1级[133] - 截至2025年9月30日，可转换票据的公允价值为5890万美元，采用三级公允价值计量，预期波动率50.0%，债务收益率14.5%[137] 信贷协议和契约条款 - 第四次修订后信贷协议要求公司维持最低流动性1500万美元，并规定在承诺解除期内无限制现金不得超过2000万美元[88] - 第四次修订将循环信贷额度增加2500万美元，使修订后信贷协议的总承诺额度达到2亿美元[89] - 第四次修订将担保净杠杆率上限修改为：截至2025年6月30日测试期为6.00倍，截至9月30日为5.50倍，截至12月31日为5.25倍[90] - 公司与第四次修订相关的融资费用总额为140万美元[91] - 定期贷款设施季度本金支付约为420万美元（原始本金的1.875%），在协议最后一年将增加至约560万美元（原始本金的2.5%）[92] - 第五次修订案将公司在契约宽限期内必须遵守的担保净杠杆率最高值提高至5.50倍（截至2025年12月31日的测试期）[182] - 第五次修订案将公司在契约宽限期内的利息覆盖率要求降至最低1.50倍（截至2025年12月31日的测试期）[183] 关联方交易 - 截至2025年9月30日，公司应付关联方款项总额为32万美元，较2024年12月31日的95.8万美元下降66.6%[174] - 截至2025年9月30日，关联方应付可转换票据净额为4,975.8万美元，与2024年末的4,970.6万美元基本持平[174] - 2025年前九个月，公司从持股49.9%的卢旺达合资企业采购410万美元的绿咖啡，而2024年同期无此类活动[175] 一次性项目和特殊项目 - 2025年第二季度因卢旺达合资交易终止合并RTC公司，确认收益230万美元[23] - 2024年工厂合并相关总成本为400万美元，其中320万美元在2024年发生，80万美元在2025年前九个月发生[41] - 公司在2024年因裁员确认了一次性员工遣散费470万美元[42] - 公司在截至2024年9月30日的三个月和九个月内，分别确认了与认股权证负债公允价值变动相关的收益550万美元和710万美元[112] 股权和投资 - 公司有23,510,527股Westrock A类优先股流通，若所有股份在2028年2月26日后被赎回，估计总赎回支付额至少约为2.704亿美元[104][107] - 截至2024年9月26日要约到期，16,676,541份Westrock公开认股权证被有效投标，约占其流通总量的97.42%[114] - 截至2024年9月26日要约到期，2,026,046份Westrock私人认股权证被有效投标，占其流通总量的100%[114] - 公司于2024年9月30日发行了5,423,681股普通股，以交换被投标的Westrock认股权证[114] - 截至2025年9月30日，公司一项权益投资的账面价值约为100万美元，因其公允价值无法可靠计量，按成本记录[139] - 2025年前九个月，公司授予了150万份限制性股票单位，总公允价值为910万美元[147] - 截至2025年9月30日，2022年股权激励计划下尚有320万股可供未来发行[147] 税务和其他综合收益 - 截至2025年9月30日的九个月有效所得税率为-2.0%，而2024年同期为-2.3%[49] - 截至2025年9月30日，累计其他综合收益（损失）余额为-2037.7万美元，而2024年同期为1178.9万美元[140]