客户基础与收入质量 - 截至2024年12月31日，公司拥有超过740,000名客户，若排除计划出售的营销技术解决方案客户，则超过725,000名客户[131] - 公司约97%的收入为经常性收入或再发生性收入，该比例在截至2025年9月30日和2024年9月30日的九个月内均保持一致[137] - 公司来自持续运营的年化净收入留存率在截至2025年9月30日和2024年9月30日的季度均约为97%[137] - 公司的年化Pro Forma净收入留存率在截至2025年9月30日和2024年9月30日的季度分别等于年化净收入留存率[137] 业务剥离与收购活动 - 公司于2025年10月31日完成营销技术解决方案业务的出售，现金对价约为4500万美元[140] - 在截至2025年9月30日的三个月内，公司因营销技术解决方案业务出售确认了210万美元的收益[141] - 在截至2025年9月30日的九个月内，公司就营销技术解决方案业务确认了690万美元的商誉减值费用[141] - 在截至2024年9月30日的九个月内，公司因出售健身解决方案确认了500万美元的损失[142] - 在截至2024年9月30日的九个月内，公司就健身解决方案确认了640万美元的商誉减值费用[142] - 公司于2025年9月15日以约3610万美元现金收购ZyraTalk，另包含650万美元基于雇佣服务的或有对价[143] 收入表现 - 公司2025年第三季度及前九个月收入增长率分别为5.3%和4.6%，而备考收入增长率分别为5.3%和7.0%[149] - 2025年前九个月总收入中包含2024年剥离的Fitness Solutions在剥离前产生的810万美元收入[149] - 2025年第三季度总收入为1.47466亿美元，同比增长736万美元（约5.3%）；前九个月总收入为4.37754亿美元，同比增长1927.3万美元（约4.6%）[152] - 2025年第三季度总收入为1.47466亿美元，同比增长740万美元或5.3%[175] - 2025年前九个月总收入为4.37754亿美元，同比增长1930万美元或4.6%[175] - 2025年第三季度及前九个月，订阅和交易费用收入均同比增长4.3%[160] - 2025年第三季度订阅和交易费用收入为1.42184亿美元，同比增长4.3%[175] - 2025年第三季度其他收入为530万美元，同比大幅增长37.4%[175] - 业务管理软件收入在2025年第三季度和前九个月分别推动订阅收入增长570万美元和1530万美元[175] 利润与盈利能力指标 - 2025年第三季度调整后毛利润为1.13991亿美元，同比增长451万美元；前九个月调整后毛利润为3.39696亿美元，同比增长1490.2万美元[152] - 2025年第三季度调整后税息折旧及摊销前利润为4645.3万美元，同比增长432.9万美元；前九个月调整后税息折旧及摊销前利润为1.36355亿美元，同比增长1614.8万美元[155] - 2025年第三季度营业利润为1595万美元，同比显著增长580万美元[172] - 2025年前九个月营业利润为4596万美元，同比大幅增长3240万美元[172] 成本与费用 - 2025年第三季度销售和营销费用为2653万美元，同比下降7.1%[179] - 2025年第三季度折旧和摊销费用占收入比例为11.4%，同比下降280个基点[174] - 2025年前九个月核心运营费用占收入比例为78.0%，同比下降140个基点[174] - 产品开发费用在截至2025年9月30日的九个月内增加120万美元，增幅2.0%，主要由于外包服务增加270万美元以及软件和工具增加80万美元，部分被人员和薪酬费用减少230万美元所抵消[180] - 一般与行政费用在截至2025年9月30日的三个月内增加370万美元，增幅11.8%，主要由于专业和法律费用增加470万美元以及外包服务增加140万美元[181][183] - 折旧与摊销费用在截至2025年9月30日的九个月内减少1060万美元，降幅17.5%，主要由于业务收购减少导致无形资产摊销降低[184] - 公司预计2025年产品开发费用在绝对金额和收入占比上均将增加[164] 其他财务数据 - 2025年第三季度净利息及其他费用为890.2万美元，同比减少943万美元；前九个月净利息及其他费用为3045.9万美元，同比减少321.6万美元[155] - 2025年第三季度股票薪酬费用为672.4万美元，同比减少122.6万美元；前九个月股票薪酬费用为2155.1万美元，同比增加194.4万美元[155] - 2025年第三季度交易相关及其他非经常性成本为542.3万美元，同比增加272.5万美元；前九个月为1411.1万美元，同比减少816.9万美元[155] - 利息及其他费用净额在截至2025年9月30日的三个月内减少940万美元，降幅51.4%，主要由于利率互换未实现损失减少810万美元以及利息费用减少210万美元[186] - 所得税费用在截至2025年9月30日的九个月内减少460万美元，变化主要源于持续经营业务的税前净收入增加以及2024年出售Fitness Solutions等离散项目[188] - 截至2025年9月30日的九个月内，已终止经营业务的净收入为-94.3万美元，相比2024年同期的-117.9万美元，亏损减少23.6万美元[189] 现金流状况 - 在截至2025年9月30日的九个月内，经营活动产生的净现金为9018万美元，相比2024年同期的6475万美元有所增加[193][194] - 经营活动现金增加主要得益于服务和产品交付相关成本降低870万美元，订阅和交易费现金收款增加约750万美元，以及利息支付减少580万美元[195] - 在截至2025年9月30日的九个月内，投资活动使用的净现金为5645万美元，主要用于以3590万美元收购ZyraTalk以及投入2090万美元开发软件[196] - 截至2024年9月30日的九个月内，投资活动所用净现金为770万美元，主要用于1310万美元的软件开发成本以及120万美元的物业和设备购置，部分被出售Fitness Solutions扣除交易成本、现金及受限现金后约660万美元的收益所抵消[197] - 截至2025年9月30日的九个月内，融资活动所用净现金为6230万美元，主要用于6050万美元的普通股回购和退市[198] - 截至2024年9月30日的九个月内，融资活动所用净现金为5130万美元，主要用于5060万美元的普通股回购和退市[198] 资本结构与融资活动 - 截至2025年9月30日，公司拥有现金、现金等价物和受限现金总计1.073亿美元，循环信贷额度下可用借款能力为1.55亿美元，定期贷款未偿还金额为5.28亿美元[192] - 公司信贷安排包括一笔总额为5.294亿美元的定期贷款（Term Loan）和一个额度为1.55亿美元的循环信贷额度（Revolver）[200] - 2025年7月29日，公司修订信贷安排，将5.294亿美元定期贷款的到期日延长至2031年7月6日，并将所有定期贷款的适用利率下调25个基点[207] - 截至2025年9月30日，信贷安排下有5.28亿美元未偿还，全部为定期贷款，循环信贷额度无未偿还金额，定期贷款的实际利率约为6.95%[211] - 公司签订了名义本金总额为4.25亿美元的利率互换协议，以将部分定期贷款的浮动利率转为固定利率[209] 股东回报 - 截至2025年9月30日，股票回购计划下仍有2230万美元的授权额度可用[213] - 在截至2025年9月30日的三个月和九个月内，公司分别以约2910万美元和6090万美元回购并退市了260万股和570万股普通股[213] 其他重要事项 - 公司披露其披露控制和程序存在重大缺陷，截至2025年9月30日未达到合理保证水平[222]