收入和利润表现 - 2025年第三季度净利润为1280万美元，较第二季度的1080万美元增长[188] - 2025年第三季度净利润为1282.5万美元，同比增长42.9%；稀释后每股收益为0.77美元，同比增长45.3%[270] - 2025年前九个月净利润为2994万美元，同比增长18.6%；净利息收入为9802.1万美元，同比增长19.5%[278] - 2025年第三季度非利息收入为871.6万美元，同比增长7.2%，其中证券净收益为39.2万美元，同比大幅增长317.0%[273] - 2025年前九个月非利息收入为2416.4万美元，同比增长1.3%，其中证券净收益为66.9万美元，同比大幅增长305.5%[281] 净利息收入与净息差 - 2025年第三季度税后净利息收入为3.4252亿美元，净息差为3.24%，高于上一季度的3.16%和2024年同期的2.79%[183] - 2025年第三季度净利息收入为3.4131亿美元，较2024年同期的2.8438亿美元有所增加[183] - 2025年第三季度净利息收入为3410万美元，环比增长4.9%[189] - 2025年第三季度净利息收入为3413.1万美元，环比增长4.9%（从3253.3万美元），同比增长19.8%（从2843.8万美元）[209][210] - 2025年第三季度净利息收入为3413.1万美元，同比增长20.0%；净息差为3.22%，同比上升44个基点[271] - 2025年前九个月净利息收入为9802.1万美元，同比增长19.5%（从8204.5万美元）[211] - 2025年第三季度净息差为3.22%，环比提升7个基点（从3.15%），同比提升44个基点（从2.78%）[209][210] - 2025年前九个月净息差为3.15%，同比提升46个基点（从2.69%）[211] - 税后净利息收益率在2025年9月30日为3.24%，高于2024年同期的2.79%[183] 资产和收益率 - 2025年第三季度利息收入为5.3598亿美元，税后等值调整后为5.3719亿美元[183] - 2025年第三季度平均盈利资产为41.99115亿美元，高于2024年同期的40.75162亿美元[183] - 2025年第三季度总生息资产平均余额为41.99亿美元，收益率5.06%，环比增长1.4%（从41.43亿美元），同比增长3.0%（从40.75亿美元）[209][210] - 2025年前九个月总生息资产平均收益率为5.00%，同比提升28个基点（从4.72%）[211] - 2025年第三季度贷款平均余额为34.25亿美元，收益率5.43%，环比增长0.3%（从34.15亿美元），同比增长2.9%（从33.30亿美元）[209][210] - 2025年前三季度总生息资产平均余额为41.62亿美元，收益率5.00%，同比分别增长2.0%和28个基点[211] - 截至2025年9月30日的季度，贷款总年化收益率为5.43%，较2023年12月31日的5.30%上升13个基点[230] 贷款组合表现 - 截至2025年9月30日，贷款总额为34亿美元，第三季度增长1730万美元[196] - 贷款组合总额为34.42亿美元，较2024年12月31日增加4750万美元，增长1.4%[213][214] - 期末贷款总额为34.42亿美元，较2024年12月31日的33.95亿美元增长1.4%[242] - 截至2025年9月30日，贷款总额为34.24784亿美元，较2023年12月31日的33.94541亿美元增长0.9%[228] - 商业及商业房地产贷款增加2470万美元，增幅2.6%，但部分增长被加速还款活动所抵消[217] - 商业及商业房地产贷款在2025年前九个月增加2470万美元，增幅2.6%[217] - 住宅房地产贷款增加5250万美元，增幅4.0%，贷款发起活动在第三季度末持续强劲[217] - 住宅房地产贷款在2025年前九个月增加5250万美元，增幅4.0%[217] - 消费者贷款减少2970万美元，降幅2.7%，主要受通胀、高利率和提前还款/再融资活动影响[217] - 消费贷款从2024年12月31日至2025年9月30日减少2970万美元，降幅2.7%[217] - 截至2025年9月30日，贷款总额中固定利率贷款占22.54196亿美元，可变利率贷款占7.53319亿美元[231] - 截至2025年9月30日，贷款总额中，固定利率贷款占比74.9%（225.4196亿美元），可变利率贷款占比25.1%（75.3319亿美元）[231] - 消费贷款是贷款组合的最大组成部分，截至2025年9月30日占总额的32.1%[229][233] - 截至2025年9月30日，贷款组合构成中，住宅房地产贷款占比最高，为39.6%，其次是消费贷款，占比32.1%[229] - 商业地产贷款组合中，办公相关物业约占贷款组合的2%，零售贷款约占3%，酒店和汽车旅馆约占4%[232] 存款表现 - 截至2025年9月30日，存款总额为41亿美元，较第二季度末增加1.707亿美元[196] - 存款总额达41亿美元，较2024年12月31日增加2.721亿美元，增长7.1%，主要得益于第三季度市政存款激增及新增1.25亿美元经纪存单[214] - 存款总额从2024年12月31日的38.28亿美元增至2025年9月30日的41.00亿美元，增加了2.72亿美元，增幅7.1%[213][214] - 市政存款增加1.553亿美元，增幅达19.2%，其在总存款中的历史平均占比为20%至30%[214][215] - 市政存款增加1.553亿美元，增幅19.2%，主要由于第三季度激增[214] - 存款总额从2023年12月31日的38.47691亿美元增长至2025年9月30日的39.13721亿美元，增幅为1.7%[237] - 无息存款从2024年12月31日的7.03亿美元增至2025年9月30日的7.71亿美元，增加了6804万美元，增幅9.7%[213] - 截至2025年9月30日的季度，非计息存款占比19.2%，较2023年12月31日的18.5%有所增加[238] - 2025年第三季度付息存款平均成本率为2.41%，同比改善23个基点（从2.64%）[210] - 2025年第三季度储蓄存款平均余额为14.92亿美元，成本率2.53%，同比成本下降38个基点[210] - 2025年前三季度总付息负债平均成本率为2.41%，同比下降26个基点[211] - 截至2025年9月30日的季度，存款总成本为1.95%，较2023年12月31日的2.15%下降20个基点[239] 资产总额与构成 - 截至2025年9月30日，总资产为46亿美元，较第二季度末增加1.724亿美元，增幅3.9%[194] - 2025年第三季度末总资产为43.99亿美元，环比增长1.6%（从43.32亿美元），同比增长3.6%（从42.46亿美元）[209][210] - 截至2025年9月30日，公司总资产为45.87亿美元，较2024年12月31日增长2.81亿美元，增幅6.5%[213] - 总资产从2024年12月31日的43.06亿美元增至2025年9月30日的45.87亿美元，增加了2.81亿美元，增幅6.5%[213] - 生息资产总额为43.52亿美元，较2024年12月31日增长2.595亿美元，增幅6.3%[213] - 生息资产从2024年12月31日的40.92亿美元增至2025年9月30日的43.52亿美元，增加了2.59亿美元，增幅6.3%[213] - 可供出售证券总额为4.86亿美元，较2024年12月31日增加2247万美元，增长4.9%[213][220] - 可供出售证券从2024年12月31日的4.63亿美元增至2025年9月30日的4.86亿美元，增加了2247万美元，增幅4.9%[213][220] - 持有至到期证券总额为6274万美元，较2024年12月31日减少3552万美元，下降36.1%[213][220] - 可供出售投资组合为4.856亿美元，持有的生息现金余额为3.515亿美元[261] 信贷质量 - 2025年第三季度年化净冲销率为0.10%，显著低于第二季度的0.49%[201] - 截至2025年9月30日，信贷损失拨备为3420万美元，占贷款总额的0.99%[204] - 截至2025年9月30日，信贷损失拨备金期末余额为3420万美元，占期末贷款总额的0.99%[242][243] - 2025年第三季度信贷损失拨备为80万美元，年化后占季度平均贷款的0.09%[242][243] - 2025年前九个月信贷损失拨备为640万美元，而2024年同期为230万美元[280] - 2025年前九个月净核销额为585万美元，年化后占平均贷款的0.23%[242] - 2025年前九个月净核销额为585万美元，占年内平均贷款的0.23%，高于2024年同期的233万美元（0.09%）[242] - 不良资产总额为670万美元，较2024年12月31日的2150万美元大幅下降69.0%，占总资产的0.15%[242][245] - 截至2025年9月30日，贷款总额为34.42009亿美元，期末不良资产总额为667万美元，占总资产的0.15%，较2024年12月31日的2150万美元（0.50%）显著下降[242][245] - 截至2025年9月30日，不良贷款总额为630.6万美元，占贷款总额的0.18%，较2024年12月31日的2103.9万美元（0.62%）大幅改善[242] - 逾期30-89天但仍计息的贷款总额为2360万美元，较2024年末增加15.0%，占期末贷款的0.69%[246][247] - 截至2025年9月30日，逾期30-89天但仍计息的贷款总额为2361万美元，占期末贷款的0.69%，高于2024年12月31日的2053万美元（0.60%）[246][247] - 2025年第一季度针对CRE参与贷款计提了375万美元的特定拨备，该贷款在第二季度被核销，剩余余额已重分类至其他资产[243] - 截至2025年9月30日，信贷损失拨备余额为3420万美元，占期末贷款的0.99%，与2024年12月31日的3360万美元（0.99%）基本持平[242][243] - 2025年第三季度，Arrow在其它负债中记录了5.6万美元的表外信贷风险预估信用损失增加[243] 资本与股东权益 - 截至2025年9月30日，公司有形股本为3.92093亿美元，有形账面价值为每股23.85美元[182] - 2025年9月30日总股东权益为4.17687亿美元，较2024年12月31日的4.04409亿美元有所增长[182] - 截至2025年9月30日，股东权益为4.177亿美元，较2024年末增长1680万美元，增幅4.2%[199] - 2025年第三季度股东权益为4.13亿美元，环比增长1.6%（从4.07亿美元），同比增长6.5%（从3.88亿美元）[209][210] - 股东权益为4.177亿美元，较2024年末增加1680万美元，增幅4.2%[254] - 截至2025年9月30日，每股账面价值为25.41美元，较2024年末增长6.1%[200] - 截至2025年9月30日，有形账面价值为每股23.85美元，较2024年12月31日的22.40美元有所增长[182] - 2025年第三季度年化有形股本回报率为13.13%，高于第二季度的11.38%和2024年同期的9.79%[182] - 年化有形普通股权益回报率在2025年9月30日为13.13%，高于2024年12月31日的4.84%[182] - 公司普通股一级资本比率为13.07%，总风险资本比率为14.86%，远超监管要求[253] - 截至2025年9月30日，Arrow Financial Corporation的一级普通股资本充足率为13.07%，一级风险资本充足率为13.71%，总风险资本充足率为14.86%，均远超监管要求[253] - Arrow Bank截至2025年9月30日的一级杠杆率为9.24%，一级风险资本充足率为13.16%，总风险资本充足率为14.31%，被归类为“资本充足”的最高类别[253] - 截至2025年9月30日，公司资产负债表上列有2000万美元的次级后偿债务，可作为一级监管资本[241] - 2025年第三季度公司回购了约140万美元（5.3万股）普通股[258] 成本与效率 - 2025年第三季度效率比率为59.56%，较第二季度的63.41%有所改善[185] - 2025年第三季度非利息支出为2543.3万美元，同比增长5.5%，其中包含约60万美元的系统统一相关费用[274] - 2025年前九个月非利息支出总额为7713万美元，较2024年同期增加570万美元，增长8.0%[283] - 薪酬及员工福利支出为4198万美元，同比增长260.5万美元，增幅6.6%，主要受组织扩张和通胀驱动的工资上涨影响[283] - 技术与设备支出为1563.9万美元，同比增长139.3万美元，增幅9.8%[283] - 其他运营支出为1144万美元，同比增长119.9万美元，增幅11.7%，其中包含约230万美元的统一相关费用[283] - 效率比率从2024年前九个月的67.10%改善至63.06%，提升了4.04个百分点[283] 税务 - 2025年第三季度所得税准备金为868.7万美元，较2024年同期增加179万美元，增长26.0%[284] - 有效税率从2024年同期的21.5%上升至22.5%，增幅为1.0个百分点，主要因预测税前收入增加及免税收入预测额减少[284] 投资活动 - 截至2025年9月30日的九个月内，可供出售投资组合的总购买额为8778.1万美元，其中抵押贷款支持证券为7478.1万美元，其他证券为1300万美元[226] - 截至2025年9月30日的九个月内，持有至到期投资组合的证券购买总额为1013万美元，证券到期及赎回总额为4555.6万美元[226] 流动性与融资 - 截至2025年9月30日，Arrow Bank从FRBNY获得的备用借贷额度约为7.63亿美元，无未偿还借款[264] - 截至2025年9月30日，未投保存款占总存款基础的比例低于30%[265] - 截至2025年9月30日，Arrow Bank的主要流动性比率约为总资产的11.3%，远高于内部政策下限5%，总主要流动性约为5.18亿美元[266] 公司事件与风险 - 公司于2024年12月31日完成两家前子银行的统一，成为总部位于纽约格兰斯福尔斯的单一银行控股公司[170] - 公司对等群体由201家总资产在30亿至100亿美元之间的国内银行控股公司组成[168] - 公司面临利率风险，利率上升可能导致其证券投资组合出现亏损[179]