财务数据关键指标变化：收入和利润（同比环比） - 第三季度总交易量达到155亿美元，同比增长34%[1][3][5] - 第三季度总收入为3.377亿美元，同比增长16%[1][3] - 第三季度净利润为3350万美元，摊薄后每股收益为0.98美元，分别同比增长16%和15%[1][3][10] - 2025年第三季度总收入为3.38亿美元，较第二季度的3.19亿美元增长5.8%，但较2024年同期的2.92亿美元增长15.5%[67] - 2025年前九个月总收入为8.94亿美元，较2024年同期的7.91亿美元增长13.0%[67] - 2025年第三季度净利润为3345.2万美元，较2024年同期的2880.2万美元增长16.1%[67][69] - 2025年前九个月净利润为7015.8万美元，较2024年同期的6333.1万美元增长10.8%[67][69] - 2025年第三季度摊薄每股收益为0.98美元，较2024年同期的0.85美元增长15.3%[67][69] - 2025年第三季度公司净收入为3345.2万美元，低于2024年第四季度的4483.6万美元[80] - 2025年第三季度调整后核心净利润为4194.7万美元，环比增长7.1%（Q2为3916.7万美元）[85] - 2025年前九个月调整后核心净利润为1.1029亿美元，同比下降9.5%（2024年同期为1.2193亿美元）[85] - 2025年第三季度调整后每股收益为1.22美元，环比增长6.1%（Q2为1.15美元）[85] - 2025年前九个月调整后每股收益为3.23美元，同比下降10.3%（2024年同期为3.60美元）[85] - 年初至今总交易量达365亿美元，同比增长38%[3] - 公司年初至今总交易量达365.032亿美元，同比增长38%[33] - 2025年第三季度总交易量达155.15亿美元，较2024年同期的116.16亿美元增长33.6%[69] - 2025年前九个月总交易量达365.03亿美元，较2024年同期的264.59亿美元增长38.0%[69] - 年初至今公司净利润为7015.8万美元，同比增长11%[33] - 第三季度调整后核心每股收益为1.22美元，同比增长3%[1][3][10] - 公司第三季度总营收为629.3万美元，同比增长70%[28] - 第三季度公司净亏损为3144.1万美元，同比扩大3%[28] 财务数据关键指标变化：成本和费用（同比环比） - 2025年第三季度人员费用为1.77亿美元，占总收入的53%，高于2024年同期的50%[67][69] - 公司债务利息支出减少180万美元，同比下降10%，主要由于平均利率降低[22] - 所得税费用增加370万美元，同比增长42%，部分原因是2024年第三季度有一笔110万美元的国际税收一次性收益[22] - 公司企业债务利息支出同比下降500万美元或9%，主要由于平均利率降低[36] - 公司所得税支出同比增加790万美元或40%，主要由于营业利润增长23%[36] - 2025年第三季度摊销和折旧费用为6004.1万美元，环比增长1.9%（Q2为5893.6万美元）[85] - 2025年第三季度信贷损失拨备为94.9万美元，环比下降47.9%（Q2为182.0万美元）[85] - 2025年第一季度因偿还公司债务而核销未摊销发行成本421.5万美元[85] - 2024年第四季度发生商誉减值费用3300.0万美元[85] 各条业务线表现 - 资本市场业务总收入为1.80754亿美元，较2024年同期的1.43712亿美元增长26%[19] - 资本市场业务净收入为2793万美元，较2024年同期的2183万美元增长28%[19] - 服务与资产管理业务的服务费收入为8518.9万美元，较2024年同期的8222.2万美元增长4%，主要受服务组合净增加53亿美元驱动[25][27] - 服务与资产管理业务投资管理费收入为617.8万美元，较2024年同期的1174.4万美元下降47%[25] - 资本市场的年初至今净收入为6343.2万美元，同比大幅增长142%[39] - 服务与资产管理部门的年初至今净收入为9363万美元，同比下降23%[41] - 公司企业部门的年初至今净亏损为8690.4万美元，同比扩大3%[44] - 资本市场部门2025年第三季度调整后税息折旧及摊销前利润为亏损76.4万美元，而2024年同期为亏损460.1万美元[83] - 服务与资产管理部门2025年第三季度调整后税息折旧及摊销前利润为1.19亿美元，略高于2024年同期的1.17亿美元[83] 服务组合与资产表现 - 截至2025年9月30日，服务组合规模达1393.3亿美元，同比增长4%[3][7] - 截至2025年第三季度末，总服务组合规模达1393.32亿美元，较2024年同期的1340.81亿美元增长3.9%[69] - 截至2025年9月30日，公司为他人服务的贷款总额达到1393.32亿美元，较2024年9月30日的1340.43亿美元增长约3.9%[73] - 有风险服务组合规模从2024年9月30日的612.38亿美元增长至2025年9月30日的669.46亿美元，增幅约9.3%[73] - 截至2025年第三季度末，管理总资产组合规模达1578.54亿美元，较2024年同期的1522.91亿美元增长3.7%[69] - 截至2025年9月30日，抵押贷款服务权为8.06亿美元，较2024年9月30日的8.37亿美元下降3.7%[65] - 2025年第三季度抵押服务权收入为4865.7万美元，而2024年同期为4342.6万美元[80] - 2025年第三季度抵押贷款服务权（MSR）收入为负4865.7万美元，环比收窄8.5%（Q2为负5315.3万美元）[85] 风险与信贷表现 - 公司风险服务组合中的违约贷款增至1.39亿美元，占风险组合的0.21%[13] - 截至2025年9月30日，有10笔高风险贷款违约，未偿还本金余额总额为1.39亿美元，而2024年同期为7笔，总额5960万美元[17] - 截至2025年9月30日，违约贷款的抵押准备金为940万美元，而2024年同期为650万美元[17] - 2025年第三季度，公司记录了90万美元的信贷损失准备金[17] - 2025年第四季度，公司收到回购两批额外贷款的请求，未偿还本金余额分别为5090万美元和4930万美元，总计1.002亿美元[17] - 违约贷款占风险服务组合的比例在2025年9月30日为0.21%，高于2024年12月31日的0.07%[73] 管理层讨论和指引 - 公司使用调整后EBITDA、调整后核心净收入和调整后核心EPS等非GAAP指标评估业务运营绩效[54][55][57] - 公司宣布第四季度股息为每股0.67美元，将于2025年12月5日支付[49] 其他财务数据 - 第三季度调整后税息折旧及摊销前利润为8210万美元，同比增长4%[1][3][10] - 2025年第三季度公司调整后税息折旧及摊销前利润为8208.4万美元，高于2024年同期的7890.5万美元[80] - 2025年前九个月公司调整后税息折旧及摊销前利润为2.24亿美元，低于2024年同期的2.34亿美元[80] - 2024年第四季度公司确认商誉减值3300万美元及或有对价负债公允价值调整3450万美元[80] - 2025年第三季度稀释后加权平均流通股为3339.7万股，环比略有增加[85]