收入和利润（同比环比） - 第三季度净销售额为4.664亿美元，同比增长4.1%，但前九个月净销售额为14.18亿美元，同比下降3.0%[8] - 第三季度毛利润为7087万美元，同比增长20.5%，毛利率为15.2%[8] - 第三季度运营收入为974万美元，较去年同期的281万美元大幅增长247.1%[8] - 前九个月运营收入为3170万美元，较去年同期的5020万美元下降36.8%[8] - 第三季度净亏损为246万美元，较去年同期的净亏损1820万美元收窄86.5%[8] - 前九个月净亏损为604万美元，较去年同期的净亏损480万美元扩大26.0%[8] - 2025年前九个月净亏损为604.1万美元，而2024年同期净亏损为480.3万美元[16] - 2025年第三季度净亏损为226万美元，基本每股亏损为0.04美元，较2024年同期净亏损1824.9万美元（每股亏损0.25美元）有所收窄[83] - 2025年第三季度净销售额为4.664亿美元，同比增长4.1%（2024年同期为4.48亿美元）[90][92] - 2025年前九个月净销售额为14.18亿美元，同比下降3.0%（2024年同期为14.624亿美元）[92][94] - 2025年第三季度总毛利润为7087.1万美元，同比增长20.5%（2024年同期为5880.5万美元）[90][92] - 2025年前九个月总毛利润为2.0879亿美元，同比下降3.6%（2024年同期为2.1662亿美元）[92][94] - 2025年第三季度运营收入为974万美元，同比大幅增长247.1%，主要受毛利润增长驱动[123][135] - 2025年前九个月运营收入为3170万美元，同比下降36.8%，主要受毛利润下降及其他因素影响[123][136] - 截至2025年9月30日的九个月，公司净亏损为600万美元，而2024年同期净亏损为480万美元，亏损同比增加[147][148] - 2025年第三季度净亏损为250万美元，较2024年同期的1820万美元净亏损显著改善[147] 成本和费用（同比环比） - 2025年前九个月折旧和摊销支出为4928.8万美元，高于2024年同期的4005.9万美元[16] - 2025年前九个月无形资产摊销费用为100万美元，相比2024年同期的80万美元增长25%[48] - 2025年前九个月销售、一般及行政费用为1.553亿美元，同比增长10.5%，部分归因于Titan Specialty业务收购带来的额外两个月费用[123][129][131] - 2025年第三季度特许权使用费支出为344万美元，同比大幅增长52.0%[123] - 2025年前九个月特许权使用费支出为830万美元，较2024年同期的760万美元增加70万美元（增幅9.2%）[74] - 2025年前九个月利息支出为2890万美元，同比增加，主要与为收购和股份回购而增加的债务水平有关[138] - 2025年前九个月汇兑损失为640万美元，相比去年同期的230万美元有所扩大，主要因子公司内部往来款项折算不利[142] - 2025年第三季度折旧和摊销费用为1679.4万美元，同比增长32.9%（2024年同期为1263.6万美元）[96] - 2025年前九个月折旧和摊销费用为4928.8万美元，同比增长23.0%（2024年同期为4005.9万美元）[96] 各业务线表现 - 2025年第三季度消费者板块毛利润最高，为3047.6万美元，占公司总毛利润的43.0%[90] - 2025年前九个月农业板块毛利润为7799.9万美元，同比下降13.0%（2024年同期为8964.2万美元）[92][94] - 2025年第三季度车轮和轮胎产品销售额为3.5726亿美元，占季度总销售额的76.6%[94] - 2025年前九个月底盘系统和组件销售额为3.3123亿美元，同比下降4.6%（2024年同期为3.4731亿美元）[94] - 截至2025年9月30日的九个月，农业板块净销售额为5.797亿美元，同比下降8.2%，营业收入为2840万美元，同比下降31.9%[151][155][157] - 2025年第三季度农业板块净销售额为1.887亿美元，同比增长7.6%，营业收入为750万美元，同比大幅增长293.1%[151] - 2025年第三季度土方/建筑板块净销售额为1.454亿美元，同比增长6.6%，营业收入为36万美元，相比2024年同期亏损191万美元有所改善[158] - 截至2025年9月30日的九个月，土方/建筑板块净销售额为4.410亿美元，同比下降5.6%，营业收入为500万美元，同比下降64.0%[158][161][164] - 2025年第三季度消费者板块净销售额为1.324亿美元，同比下降2.8%，营业收入为900万美元，同比下降19.9%[165][167] - 截至2025年9月30日的九个月，消费者板块净销售额为3.973亿美元，同比增长9.2%，营业收入为2110万美元，同比下降7.8%[165] - 截至2025年9月30日的九个月，公司合并净销售额为14.180亿美元，合并营业收入为3170万美元[150] - 消费者部门净销售额为3.973亿美元，同比增长9.2%（2024年同期为3.638亿美元）[168] - 消费者部门毛利润为8330万美元，同比增长17.3%（2024年同期为7100万美元）[169] - 消费者部门运营收入为2110万美元，同比下降7.5%（2024年同期为2280万美元）[170] 现金流和资本支出 - 2025年前九个月经营活动产生的净现金为1724.3万美元，远低于2024年同期的13275.1万美元[16] - 2025年前九个月资本支出为3675.3万美元，相比2024年同期的5231.8万美元有所减少[16] - 2025年前九个月经营租赁产生的经营现金流为560万美元，略高于2024年同期的550万美元[68][70] - 运营活动产生的现金流量为1720万美元，同比大幅减少1.155亿美元[176][177] - 投资活动使用的现金流量为3640万美元，同比改善1.526亿美元（2024年同期为1.89亿美元）[180] - 融资活动提供的现金流量为950万美元，同比减少6360万美元（2024年同期为7310万美元）[181] - 资本支出预计全年在5000万至5500万美元之间[194] 债务和融资 - 截至2025年9月30日，总债务从2024年12月31日的565,445千美元增加至2025年9月30日的578,325千美元，增长12,880千美元（2.3%）[54] - 2028年到期的7.00%优先担保票据本金为400,000千美元，净账面值为397,810千美元[54][56] - 循环信贷额度动用金额从2024年12月31日的146,000千美元增至2025年9月30日的149,000千美元，加权平均利率为6.20%[54][59] - 截至2025年9月30日，循环信贷设施净可用借款额度为57.6百万美元，相比2024年12月31日的21.2百万美元增长171.7%[60][61] - 短期借款加权平均利率从2024年12月31日的4.1%下降至2025年9月30日的3.7%[54] - 2025年剩余时间的预计利息支付在1600万至1700万美元之间[195] - 在2.25亿美元信贷额度下，公司净可用借款额度为5760万美元[193] 资产和负债 - 截至2025年9月30日，公司现金及现金 equivalents 为2.054亿美元，较2024年底的1.96亿美元增长4.8%[12] - 截至2025年9月30日，总资产为17.50亿美元，较2024年底的15.85亿美元增长10.4%[12] - 截至2025年9月30日，库存为4.659亿美元，较2024年底的4.372亿美元增长6.6%[12] - 截至2025年9月30日，按公允价值计量的可交易权益证券投资为190万美元，低于2024年12月31日的530万美元[19] - 2028年到期的7.00%优先担保票据公允价值在2025年9月30日约为4.005亿美元，高于2024年12月31日的3.900亿美元[19] - 截至2025年9月30日，公司应收账款净额为285,877,000美元，较2024年12月31日的211,720,000美元增长，信贷损失拨备为5,447,000美元[42] - 截至2025年9月30日，存货总额为465,907,000美元，较2024年12月31日的437,192,000美元增长，其中产成品为312,180,000美元[44] - 截至2025年9月30日，物业、厂房及设备净额为447,244,000美元，2025年前九个月的折旧费用为4,410万美元，2024年同期为3,860万美元[45][47] - 无形资产净值从2024年12月31日的11,985千美元下降至2025年9月30日的11,058千美元，减少927千美元（7.7%）[48] - 其他流动负债从2024年12月31日的143,294千美元增加至2025年9月30日的163,647千美元，增长20,353千美元（14.2%）[51] - 保修负债在2025年前九个月增加1,229千美元至23,621千美元，期间计提保修费用10,708千美元并支付保修赔款9,479千美元[52] - 截至2025年9月30日，公司总经营租赁负债为1.272亿美元，较2024年12月31日的1.180亿美元增加920万美元（增幅7.8%）[68] - 公司现金及现金等价物为2.054亿美元，较2024年底的1.96亿美元有所增加[176] 收购和投资活动 - 2024年第一季度通过发行普通股获得融资16869.3万美元[14] - 公司于2024年2月29日以总计312,336,000美元的对价收购了The Carlstar Group (Titan Specialty)，其中包含168,693,000美元的公司普通股和127,500,000美元的基础现金对价[33] - 收购Titan Specialty产生的商誉总额为29,563,000美元，按报告分部划分，消费者分部为24,719,000美元，农业分部为4,844,000美元[34][36] - 从收购日到2024年9月30日，Titan Specialty的收入为316,496,000美元，税前收入为22,069,000美元[37] - 公司持有俄罗斯农业和工业轮胎领先生产商Voltyre-Prom 64.3%的股份，该投资占公司2025年9月30日合并资产的约6%，占2024年12月31日资产的约5%[24] - 公司于2024年2月29日收购Carlstar集团（现称Titan Specialty），2024年前九个月收购相关成本为620万美元[102] 股份回购 - 截至2024年9月30日，公司累计回购普通股价值达1610.6万美元[14][15][16] - 截至2025年9月30日，股份回购计划下仍有100万美元可用于未来回购，公司在2025年前九个月未进行回购，但在2024年同期回购了1,925,000股股票，总额达1,610万美元[27] 外汇和综合收益 - 前九个月累计其他综合收益为7764万美元，主要受8.364亿美元的正向货币折算调整驱动[9] - 2025年第三季度因阿根廷和土耳其恶性通货膨胀确认净货币损失120万美元[21] - 2025年前九个月因阿根廷和土耳其恶性通货膨胀确认净货币损失350万美元[22] - 截至2025年9月30日，累计其他综合亏损总额为2.08559亿美元，较2025年7月1日的2.07577亿美元有所增加[97] - 2025年第三季度，货币折算调整导致累计其他综合亏损增加101.3万美元[97] - 2025年前九个月，货币折算调整带来正面影响，使累计其他综合亏损减少7727.3万美元[97] - 截至2025年9月30日，衍生工具公允价值为45.1万美元，较2025年1月1日的50.5万美元有所下降[97][99] - 2025年前九个月，衍生工具损失为54万美元[97] - 截至2024年9月30日，累计其他综合亏损总额为2.38953亿美元[97][99] - 2024年前九个月，货币折算调整（净额）导致累计其他综合亏损增加1971.5万美元[99] - 第三季度净销售额为4.664亿美元，同比增长4.1%，主要受定价和欧元走强推动，其中外汇折算贡献约1.2%的增长[123][124] 养老金和福利计划 - 2025年前九个月养老金计划净收益为81.7万美元，而2024年同期净收益为46.6万美元[72] - 公司在2025年前九个月向养老金计划缴款约80万美元，并预计在2025年剩余时间内再缴款10万美元[71] - 2025年第三季度，确定福利养老金计划相关摊销（税后净额）为3.4万美元[97] - 2025年前九个月，确定福利养老金计划相关摊销（税后净额）为9.9万美元[97] 所得税 - 2025年第三季度所得税费用为110万美元，有效税率为-76.5%，而2024年同期所得税费用为1290万美元，有效税率为-244.4%[77] - 2025年前九个月公司记录的所得税费用为1000万美元，而2024年同期为3810万美元，主要因税前利润总体下降[77] - 2025年第三季度所得税费用为110万美元，远低于2024年同期的1290万美元，有效所得税率为-76.5% (2024年同期为-244.4%)[145] 其他重要事项 - 供应商融资计划下，公司合并资产负债表应付账款项目中的确认义务在2025年9月30日为1,270万美元，在2024年12月31日为1,320万美元[28] - 截至2025年9月30日，预计未来无形资产摊销总额为11,058千美元，其中2025年第四季度为313千美元，2026年为1,253千美元[49] - 俄罗斯业务在截至2025年9月30日和2024年9月30日的三个月及九个月期间，均占全球合并销售额的4%[24] - 2025年第三季度，公司因终止某些寿险保单而记录了285万美元的资产冲销[76] - 截至2025年9月30日，公司在非合并可变利益实体中的最大损失风险为1440万美元，较2024年12月31日的1057万美元增加383万美元（增幅36.2%）[73] - 公司关键会计估计自2024年10-K备案以来无重大变更[197] - 公司市场风险敞口（外汇、利率、商品价格）自2023年12月31日以来无重大变化[198] - 截至2025年9月30日公司披露控制与程序经评估有效[199] - 2025财年第三季度公司财务报告内部控制无重大变更[200] - 公司面临新关税带来的不确定性包括竞争加剧、成本上升和客户需求潜在减少[205][206] - 公司面临国内外竞争对手价格战风险可能导致其降价并对其业务产生重大不利影响[207]